Apmokėjimo fondas
Apkrovos fondas yra savitarpio pagalbos fondas, gaunamas už pardavimo mokestį arba komisinius. Fondo investuotojas apmoka krūvį, kuris kompensuojamas pardavimo tarpininkui, pavyzdžiui, makleriui, finansų planuotojui ar patarėjui investicijoms, už jo laiką ir kompetenciją renkantis investuotojui tinkamą fondą. Apmokėjimas iš anksto sumokamas pirkimo metu („front-end load“), kai akcijos parduodamos (back-end load), arba tol, kol fondas yra investuotojo nuosavybėje („level-load“).
Apmokėjimo lėšos gali būti lyginamos su lėšomis, kurios netaikomos neapkraunant pinigų, už kurias nereikia mokėti pardavimo mokesčio.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Pakrovimo fondas apima investicinio fondo akcijas, už kurias mokama pardavimo komisija, kurią moka fondo pirkėjas.
- Už krovinius gali būti mokama įsigyjant (iš anksto pakraunant) arba pardavimo metu (iš anksto pakraunant), dažnai jie mokami brokeriui ar agentui, kuris pardavė fondą.
- Apmokėjimo už krovinius būdas skirsis priklausomai nuo dalyvaujančio investicinio fondo akcijų klasės.
Fondo kaupimo pagrindai
Jei fondas apriboja savo lygio apkrovą ne daugiau kaip 0, 25% (didžiausia yra 1%), jis savo rinkodaros literatūroje gali vadinti fondą „be apkrovos“. „Front-end“ ir „back-end“ apkrovos nėra investicinio fondo veiklos sąnaudų dalis ir paprastai yra išmokamos pardavimo brokeriui ir tarpininkui-agentui kaip komisiniai. Tačiau lygių apkrovos, vadinamos 12b-1 mokesčiais, įtraukiamos kaip veiklos išlaidos.
Fondai, kurie neapmokestina krovinio, yra vadinami fondais be krovinių, kuriuos paprastai parduoda tiesiogiai investicinių fondų įmonė arba per savo partnerius.
Skirtingų fondų akcijų klasių apkrovų palyginimas
Aštuntajame dešimtmetyje investicinių fondų kompanijos sulaukė kritikos dėl didelių „front-end“ pardavimo apkrovų, kurias jie priskaičiavo, taip pat dėl per didelių mokesčių ir kitų paslėptų mokesčių. Todėl jie įvedė keletą akcijų klasių, suteikdami investuotojams keletą galimybių sumokėti pardavimo mokesčius.
A klasės akcijos: A klasės akcijos yra tradiciniai fondai, apimantys išankstinį pardavimo mokestį nuo investuotos sumos. Dauguma A klasės fondų siūlo nuolaidų taškus, kurie sumažina pardavimo kainą perkant didesnes ribas. Investuotojams, turintiems didesnes pinigų sumas per ilgą laiką investuoti, A klasės akcijos gali būti mažiausios kainos parinktis dėl nuolaidų, susijusių su „breakpoint“.
B klasės akcijos: B klasės akcijoms priskiriamas atsarginis mokestis arba neapibrėžtasis atidėtasis pardavimo mokestis (CDSC), kuris išskaičiuojamas parduodant akcijas. B klasės akcijų fondai nesiūlo ribinių nuolaidų, nors CDSC sumažėja per penkerių – aštuonerių metų laikotarpį. Tuo metu akcijos yra konvertuojamos į A klasės akcijas be jokios papildomos apkrovos. Kai kurie B klasės akcijų fondai taip pat renka metinius 12b-1 mokesčius, kurie laikui bėgant gali padidinti investicijų sąnaudas. Kai B klasės akcijos konvertuojamos į A klasės akcijas, 12b-1 mokesčiai netenka galios. B klasės akcijos, kurių sąnaudų santykis yra mažas, gali būti geresnis pasirinkimas, kai mažesnės investicijos yra daromos per ilgą laikymo laikotarpį.
C klasės akcijos: C klasės akcijų fondai taip pat apmokestina CDSC, tačiau paprastai jis yra mažesnis už B klasės akcijas. C klasės akcijos labiau priklauso nuo 12b-1 mokesčių, kurie paprastai būna didesni nei B klasės akcijų, ir jie gali trukti neribotą laiką. C klasės akcijų fondai nesiūlo jokių nuolaidų. Dėl didesnių 12b-1 mokesčių C klasės akcijos gali būti brangiausias pasirinkimas per ilgą laiką.
Fondo lėšų pranašumai
Investuotojai gali automatiškai manyti, kad fondai, kuriems nereikia lėšų, yra geresnis pasirinkimas nei fondai be įkrovos, tačiau taip negali būti. Mokesčiai už kaupiamuosius fondus mokami investuotojui ar fondo valdytojui, kuris tiria ir priima sprendimus investuoti kliento vardu. Šie ekspertai gali rūšiuoti naudodamiesi investiciniais fondais ir padėti investuotojams priimti protingus investavimo sprendimus, kurių jie neturi patys turėdami įgūdžių ar žinių. Išankstinių mokesčių sumokėjimas taip pat gali panaikinti poreikį mažinti investicijų grąžą mokant nuolatinius išlaidų mokesčius už grąžą, kurią gauna fondas.
Pagrindinis trūkumas, be abejo, yra pats krovinys. Investiciniai fondai be krovinių dabar egzistuoja kaip pasirinkimo sandoriai, už kuriuos nereikia mokėti už pardavimą.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.