5 dalykai, kuriuos reikia žinoti apie indeksų fondus

Investavimas į indeksinius investicinius fondus ir ETF sulaukia daug teigiamos spaudos, ir tai teisingai. Indeksų fondai geriausiu atveju siūlo pigų būdą investuotojams sekti populiarių akcijų ir obligacijų rinkos indeksus. Daugeliu atvejų indeksų fondai pralenkia daugumą aktyviai valdomų investicinių fondų.

Galima pamanyti, kad investuoti į indekso produktus yra nesąmonė, nesąmonė. Tačiau niekam nenuostabu, kad investicinių fondų ir biržoje prekiaujamų fondų (ETF) teikėjai sukūrė daugybę naujų indekso produktų, reaguodami į investavimą į indeksus. Planuodami savo investavimo strategiją, turite žinoti apie penkis dalykus.

Ne visi indekso fondai yra pigūs

Žmonės, dirbantys didelėse daugianacionalinėse korporacijose, dažnai turi galimybę investuoti į indekso fondus, siūlomus pagal 401 (k) planą ir kurie yra pigūs instituciniai fondai. Jei jūsų 401 (k) plane yra indeksų fondai iš tiekėjų, tokių kaip „Vanguard Group“ ar „Fidelity Investments“, galite būti tikri, kad tai yra maža kaina. Abi fondo šeimos siūlo akcijų klases su dar mažesniais išlaidų santykiais, taip pat siūlo visą indekso fondų asortimentą įvairiose akcijų ir obligacijų turto klasėse.

Deja, daugelis 401 (k) planų nesiūlo indeksų fondų, kurie nėra tokie pigūs. Tai gali būti tiesa, jei jūsų plano teikėjas yra draudimo įmonė ar tarpininkavimo įmonė, siūlanti savo nuosavybės teises. Nors patarimas sutelkti dėmesį į indeksų fondus jūsų 401 (k) plane dažnai yra pagrįstas, įsitikinkite, kad pažvelgėte į savo plane siūlomus indeksų fondus, kad įsitikintumėte, jog padarote geriausią pasirinkimą. 401 (k) dalyviams, kuriems pasisekė pasirinkti kelis žemų kainų indekso fondus, pranašumas, palyginti su didesnėmis sąnaudomis, yra didelis.

Visi rodyklės nėra vienodos

Yra daugybė pigių indeksų investicinių fondų ir ETF, apimančių plačiai naudojamus indeksus devyniose „Morningstar“ stiliaus dėžutėse, taip pat plačiai naudojamus užsienio akcijų indeksus. Tas pats pasakytina ir apie fiksuotų pajamų dalykus.

Dėl ETF indeksų produktų gausėjimo pastaraisiais metais atsirado daugybė indeksų fondų su pagrindiniais indeksais, kurie iš esmės buvo sukurti „laboratorijoje“ ir kurių rezultatai buvo daugiausiai patikrinti, o ne gauti realūs rinkos rezultatai. Nors grįžtamasis testavimas yra tinkama analizės priemonė, investuotojai turi būti atsargūs dėl ETF, naudodami indeksus, kuriuos sudaro daug atgalinių patikrintų istorinių rezultatų. Mano žiniomis, nėra taisyklių, reglamentuojančių pagrindines prielaidas, naudojamas taikant šiuos duomenis, ir modeliuoti rezultatai gali būti netiksliai atspindintys ETF riziką.

Man asmeniškai daug patogiau klijuoti investicinius fondus ar ETF, kurie seka indeksą pagal realius rinkos duomenis.

Indeksų fondai nebūtinai sumažina nuostolių riziką

Investuotojai į indekso fondą ar ETF, stebintys „S&P 500“ per 2008 m., Prarado maždaug 37%, pridėdami fondo išlaidas, atspindinčias pagrindinio indekso mažėjimą. Taip pat didelius nuostolius patyrė investuotojai, investuojantys į indekso produktus, stebinčius nekilnojamąjį turtą kaip investicinį į nekilnojamąjį turtą pasitikėjimą (REIT), ar besivystančių rinkų akcijas.

Tačiau indekso fondo investuotojai eliminuoja valdytojo riziką. Tai rizika, kad aktyvus valdytojas gali atlikti nepakankamą lyginamąjį indeksą, susijusį su jų investavimo stiliumi, dėl investavimo pasirinkimo, kurį jie priima valdydami fondą.

Gali keistis pagrindiniai indeksai

„Vanguard“, kuris yra didelis tiek investicinių indeksų, tiek ETF, žaidėjas, neseniai pakeitė daugelio pagrindinių investicinių fondų, tokių kaip „Vanguard Mid Cap Index“ (VIMSX), „Vanguard Small Cap Index“ (NAESX) ir keleto kitų, pagrindinius indeksus. . Tai buvo padaryta didžiąja dalimi dėl mokesčių, kuriuos „Vanguard“ turėjo sumokėti ankstesniam indekso teikėjui, stengdamasi išlaikyti savo, kaip mažiausių kainų indekso fondo, statusą. Neatrodo, kad čia būtų padarytas neigiamas poveikis, tačiau vėlgi, indeksų fondų investuotojai turi likti ne tik savo akcijų pakete, kad galėtų atlikti tokius pokyčius, kurie, manau, bus dažnesni, nes ETF ir investicinių fondų teikėjai ir toliau konkuruoja dėl kainų .

Indeksų fondai neužtikrina investavimo sėkmės

Tiesiog investavimas į indekso fondą ar du nereiškia, kad jūs einate link savo investavimo ar finansinio planavimo tikslų. Indeksų fondai yra įrankiai, kaip ir bet kuris kitas investicinis produktas. Norint gauti didžiausią naudą naudojant indekso fondus vien tik arba kartu su aktyviais fondais, reikia turėti strategiją.

Indeksų fondai veikia gana gerai kaip turto paskirstymo plano dalis. Indeksų fondai (bent jau tie, kurie seka pagrindinius pagrindinius indeksus) pasiūlo grynumą pagal savo investavimo stilių. Daugelis finansų patarėjų sudaro indeksų fondų portfelius, kurie paskirstomi atsižvelgiant į kliento toleranciją rizikai ir jų finansinį planą. Kiti gali naudoti „pagrindinio ir ištirti“ metodą, kai indeksų fondai sudaro didžiąją dalį portfelio (pagrindinio) su pasirinktais aktyviais fondais, kad, tikimės, padidėtų grąža (tiriamoji dalis).

5 priežastys vengti indeksų fondų

Esmė

Investicijos į investicinius indeksus ir ETF gali būti puiki mažų sąnaudų strategija visam jūsų investiciniam portfeliui ar jo daliai. Kaip ir bet kuri kita investavimo strategija, norint investuoti į indekso fondus, reikia suprasti, į ką investuojate. Ne visi indekso produktai yra vienodi, o investuotojai turi žiūrėti ne tik į „indekso fondo“ etiketę, kad įsitikintų, jog jie tikrai investuoja į nebrangų produktą. kuris seka etaloną, kuris atitinka jų investavimo strategiją.