Metinis dangtelis
Kas yra metinė ribaMetinė viršutinė riba yra reguliuojamos palūkanų normos (ARM) sutarties sąlyga, ribojanti galimą paskolos palūkanų normos padidėjimą kiekvienais metais. Viršutinė riba arba riba paprastai nustatoma pagal normą, tačiau taip pat gali būti ribojama pagrindinės sumos dolerio suma ir palūkanų mokėjimas. Metinės viršutinės ribos yra skirtos apsaugoti skolininkus nuo staigaus ir per didelio mėnesinių įmokų padidėjimo, kai palūkanų normos per trumpą laiką staigiai padidėja. Naudojant ARM, pradinė palūkanų norma yra fiksuojama tam tikram laikotarpiui, po kurios ji periodiškai nustatoma iš naujo, atsižvelgiant į dabartines palūkanų normas. ARM taip pat paprastai nustato viršutinę ribą, kuri nustato ribas, kiek palūkanos gali padidėti per paskolos trukmę.
SUMAŽINAMAS metinis dangtelis
Reguliuojamos palūkanų paskolos su metine viršutine riba metinė palūkanų norma padidės tik tiek, kiek sąlygos leidžia procentiniais punktais, neatsižvelgiant į tai, kiek palūkanų normos iš tikrųjų gali pakilti pradiniu laikotarpiu. Pvz., 5% ARM, kuris yra fiksuojamas trejiems metams su 2% viršutine riba, ketvirtaisiais metais gali pakoreguoti tik iki 7%, net jei palūkanos per pradinį nustatytą paskolos terminą padidėja 4%. Paskola su viršutine dolerio riba taip pat gali padidėti tik tiek, kad kai kuriais atvejais dėl šios viršutinės ribos amortizacija gali būti neigiama.
ARM viršūnės ir nuosmukiai
Reguliuojamo dydžio hipotekos skolininkams dažnai suteikia galimybę gauti didesnes pradines hipotekos paskolas, nes jie tam tikrą laiką užstato mažesnę sumą. ARM vartotojai gali gauti naudos, kai mažėja palūkanų normos, sumažindamos mokamą metinę palūkanų normą. Tuo pačiu metu, kylančių palūkanų normų laikotarpiu, ARM gali padidėti žymiai daugiau, nei būtų buvę fiksuotos palūkanų normos hipoteka.
Pvz., Jei pirkėjas imasi 3, 5% ARM per nustatytus trejus metus, jei palūkanų normos padidėja 4% per trejus metus, šis pradinis metinis palūkanų normos padidinimas apsiriboja metine viršutine riba. Tačiau vėlesniais metais kursas gali ir toliau didėti, galų gale pasivydamas dabartinius kursus, kurie gali ir toliau kilti. Galų gale, 3, 5% ARM, kuris iš pradžių buvo konkurencingas su 4, 25% fiksuota norma, galėtų baigtis žymiai didesne kaina. ARM skolininkai dažnai nori pereiti prie fiksuotos palūkanų normos, kai palūkanų normos kyla, tačiau vis tiek gali sumokėti daugiau, pasinaudoję ARM.