Uždaras fondas
Uždaras fondas yra fondas, kuris laikinai arba visam laikui yra uždaromas investuotojams. Fondai gali užsidaryti dėl įvairių priežasčių, tačiau pirmiausia jie užsidaro, nes patarėjas investavimo klausimais nustatė, kad fondo turto bazė tampa per didelė, kad būtų galima veiksmingai įgyvendinti jo investavimo stilių.
Paaiškino uždaryti fondai
Uždaras fondas gali laikinai arba visam laikui sustabdyti naujas investicijas. Uždaryti fondai gali neleisti vykdyti naujų investicijų arba būti uždaromi tik naujiems investuotojams, leisdami dabartiniams investuotojams toliau pirkti daugiau akcijų. Kai kurie fondai gali pranešti, kad jie likviduojasi ar susijungia su kitu fondu.
Uždaras investicinis fondas neturėtų būti painiojamas su uždarojo tipo fondu, kuris turi fiksuotą akcijų skaičių, paprastai investuoja į specializuotus sektorius ir prekiauja kaip akcijos biržoje.
Uždarojo fondo investicijos
Kai fondas skelbia, kad jis uždaromas, jis gali būti struktūrizuotas įvairiais būdais. Fondo bendrovė gali uždaryti tik naujus investuotojus arba nutraukti bet kurių investuotojų naujų investicijų leidimą.
Jei fondas planuoja toliau veikti, fondas ir toliau normaliai valdo operacijas. Esami investuotojai turi pranašumą, kad turi akcijų ir naudojasi tolesniu pajamų ir kapitalo padidėjimu. Dabartiniams investuotojams dažnai suteikiama pirmenybė, kai fondas pradeda riboti savo turto įplaukas. Taigi, prieš pradėdamas vėl leisti papildomas investicijas, jis gali būti atidarytas tik dabartiniams investuotojams.
Kai kuriais atvejais fondas gali būti likviduojamas paskelbus apie uždarymą. Jei fondas likviduojamas, valdymo investicinė įmonė parduos visą fondo turtą pagal iš anksto nustatytą grafiką. Tada fondo įmonė pateiks investuotojams pajamas. Fondo bendrovės taip pat gali sujungti fondo akcijas su kitu esamu fondu. Fondo įmonės pateiks investuotojams pranešimą apie likvidavimą ar susijungimą. Jei bendrovė paskirstys išmoką investuotojams dėl fondo uždarymo, investuotojai bus atsakingi už mokesčių pasekmes. Bendrovės gali suteikti investuotojams galimybę investuoti į kitus dukterinius fondus, kad būtų išvengta mokesčių investuotojui.
Veiksniai, lemiantys fondo uždarymą
Jei įmonė likviduoja ar jungia fondo akcijas, dažniausiai taip yra dėl paklausos stokos. Jei įplaukų mažėjo arba naujo fondo paklausa nesukūrė pakankamai įplaukų, kad jos išliktų aktyvios, tada fondo įmonė imsis veiksmų likviduoti ar sujungti akcijas į fondą, kurio tikslas yra panašus.
Dažnai fondą gali tekti uždaryti dėl turto padidėjimo, kuris gali įvykti dėl per didelių įplaukų į fondą. Tai dažniausiai pasitaiko, kai fondas investuoja į mažos kapitalizacijos akcijas ar nedidelį skaičių vertybinių popierių. Turint šias lėšas per didelis kapitalo įplaukimas gali smarkiai paveikti rinką ir tikslines atsargas portfelyje.
Lėšas gali tekti uždaryti dėl kitų priežasčių, pavyzdžiui, dėl diversifikuotų fondų laikymosi 75–5–10 taisyklės. 75-5-10 taisyklė yra išdėstyta 1940 m. Investicinių bendrovių įstatyme. Taisyklėje teigiama, kad fondas gali turėti ne daugiau kaip 5% turto vienoje bendrovėje ir ne daugiau kaip 10% bet kurios bendrovės neapmokėtų balsavimo teisių. Įvairūs fondai taip pat turi turėti 75% turto, investuoto į kitus emitentus, ir grynuosius pinigus.
Apskritai, fondai uždaromi kiekvienu konkrečiu atveju, ir kiekvienas fondas turės savo individualias uždarymo priežastis. Jei fondas uždaromas tik laikinai, tiek dabartiniai, tiek potencialūs fondo investuotojai gali suprasti konkrečius uždarymo parametrus ir kada jis gali būti atidaromas dar kartą.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.