Kaip aplenkti rinką

Visi investuotojai turi retkarčiais įvertinti ir patobulinti savo investavimo stilių ir strategijas. Įgydami investavimo patirties ir žinių, tikėtina, kad pasikeis mūsų požiūris į rinką ir galime išplėsti savo finansinių tikslų įsivaizdavimą.

Tie, kurie nori pabandyti pralenkti rinką - tai yra realizuoti didesnę nei rinkos vidurkį grąžą - gali apsvarstyti aktyvios prekybos strategiją, net jei tai taikoma tik daliai savo portfelio.

Kas yra aktyvi prekyba?

Geriausias būdas suprasti aktyvią prekybą yra atskirti jį nuo investavimo, palaikymo ir palaikymo, kuris grindžiamas įsitikinimu, kad gera investicija bus pelninga per ilgą laiką. Tai reiškia, kad reikia ignoruoti kasdienius rinkos svyravimus. Taikydamas pirkimo ir palaikymo strategiją, toks investuotojas yra neabejingas trumpalaikiam laikotarpiui dėl dviejų priežasčių: pirma, nes, jo manymu, bet koks trumpalaikių pokyčių momentinis poveikis yra nedidelis, palyginti su ilgalaikiu vidurkiu, antra, todėl, kad tiksliai numatyti trumpalaikius judesius yra beveik neįmanoma.

Aktyvus prekybininkas, atvirkščiai, nenori, kad jo investicijos patirtų trumpalaikius nuostolius arba neprarastų trumpalaikio pelno galimybės. Tad nenuostabu, kad aktyvūs prekybininkai vidutinę ilgalaikę grąžą mato ne kaip neįveikiamą standartą, o kaip bendrą perspektyvą. Norėdamas peržengti standartą (arba pralenkti rinką), prekybininkas supranta, kad turi ieškoti pelno galimybių laikinose rinkos tendencijose, tai reiškia, kad reikia bandyti suvokti tendenciją, kai ji prasideda, ir numatyti, kur ji žengs artimiausiu metu. .

Žemiau yra diagrama, parodanti skirtumą tarp ilgalaikių ir trumpalaikių rinkos pokyčių. Atminkite, kad nors saugumas laikui bėgant didėja, jo kelyje į abi puses kyla daug mažesnių tendencijų.

Dėmesys trumpalaikiam našumui

Prekybininkai yra „aktyvūs“, nes jiems padidėja trumpalaikės rinkos svarba - šie rinkos pokyčiai suteikia galimybę paspartinti kapitalo prieaugį. Prekiautojo stilius lemia laikotarpį, per kurį jis / ji ieško tendencijų. Kai kurie ieško tendencijų per keletą mėnesių, kiti - per keletą savaičių, kiti - per kelias valandas. Kadangi trumpesnis laikotarpis pateiks aiškesnius rinkos pokyčius, prekybininkas, analizuojantis trumpesnį laikotarpį, taip pat bus aktyvesnis, vykdydamas daugiau sandorių.

Didesnis sandorių skaičius nebūtinai reiškia didesnį pelną. Našesni už rinką nereiškia maksimaliai padidinti jūsų aktyvumą, bet maksimaliai padidinti savo galimybes naudojantis strategija. Aktyvus prekybininkas stengsis pirkti ir parduoti (arba, atvirkščiai, trumpėjant) per du tendencijos kraštutinumus per tam tikrą laiką. Pirkdamas akcijas prekybininkas gali pabandyti nusipirkti jas kuo mažesniame taške (arba aukštyn pasvirusiame taške, kitaip vadinamoje dugne), o tada parduoti, kai yra požymių, kad ji pakilo aukštai. Šie požymiai paprastai stebimi naudojant techninės analizės priemones, kurias aptarsime toliau. Kuo daugiau prekybininkas stengiasi pirkti ir parduoti kraštutinumuose, tuo agresyvesnė (ir rizikinga) jų strategija.

Pelno maksimizavimas ar rinkos pranašumas yra ne tik pelno gavimas, bet ir nuostolių išvengimas. Kitaip tariant, prekybininkas stebės bet kokius požymius, rodančius, kad vertybiniai popieriai netrukus suks netikėtą kryptį. Kai atsiranda šie požymiai, prekybininkas žino, kad laikas išeiti iš investicijų ir ieškoti pelno kitur.

Kita vertus, ilgalaikis prekybininkas investuoja į vertybinius popierius, jei pasitiki jo verte, net jei jis gali patirti pokyčių žemyn - pirkdamas ir laikydamas investuotojas turi toleruoti tam tikrus nuostolius, kurie, prekybininko manymu, yra. galima išvengti.

Naudokite techninę analizę

Jums reikia tam tikrų analizės metodų ir įrankių, kad nustatytumėte, kada prasideda tendencija ir kada ji greičiausiai baigsis. Techninė analizė specializuojasi aiškinant kainų tendencijas, nustatant tinkamiausią vertybinių popierių pirkimo ir pardavimo laiką naudojant diagramas. Skirtingai nuo pagrindinės analizės, techninė analizė mato kainą kaip labai svarbų veiksnį, nurodantį kryptį, kurią saugumas imsis per trumpą laiką.

Čia pateikiami trys techninės analizės principai:

• Dabartinė akcijų kaina jau atspindi joms įtaką darančias jėgas, tokias kaip politiniai, ekonominiai ir socialiniai pokyčiai, taip pat žmonių suvokimą apie šiuos įvykius.
• Kainos paprastai kinta pagal tendencijas.
• Istorija kartojasi.

Iš šių trijų principų išplaukia sudėtinga disciplina, kurianti specialius rodiklius, kurie padėtų prekybininkui nustatyti, kas nutiks ateityje. Rodikliai yra kainų duomenų apdorojimo būdai (paprastai skaičiavimo būdu), siekiant išsiaiškinti kainų tendencijas, kurios paaiškėja, kai rodiklio apskaičiavimo rezultatai pateikiami diagramoje. Šie rodikliai, pateikiami kartu su nubrėžtomis istorinėmis kainomis, gali padėti prekybininkui išsiaiškinti tendencijų linijas ir jas išanalizuoti, skaitant rodiklio skleidžiamus signalus, kad būtų galima pasirinkti pradėti ar išplaukti iš prekybos. Kai kurie daugelio skirtingų tipų rodiklių pavyzdžiai yra slenkamasis vidurkis, santykinis stiprumas ir generatoriai.

Pagrindinė analizė gali būti naudojama prekybai, tačiau dauguma prekybininkų yra gerai išmokyti ir patyrę diagramų sudarymo ir techninės analizės metodus. Tai mokslo ir meno mišinys, reikalaujantis kantrybės ir atsidavimo. Kadangi aktyvios prekybos metu ypač svarbus laikas, techninės analizės efektyvumas yra didelis sėkmės veiksnys.

Prekyba su svertu

Trumpalaikis investavimo būdas suteikia galimybę realizuoti kapitalo prieaugį ne tik analizuodamas tendencijas, bet ir naudodamas trumpalaikius investavimo įtaisus, kurie padidina galimą pelną, atsižvelgiant į investuotą sumą. Viena iš šių metodų yra sverto efektas, kuris dažnai įgyvendinamas vadinamąja paraštė.

Marža yra tiesiog pasiskolintų pinigų panaudojimas prekybai. Tarkime, kad turėjote 5000 USD investuoti: užuot tiesiog investavę šią sumą, galėtumėte atidaryti papildomą sąskaitą ir gauti papildomą, tarkime, 5000 USD, kad galėtumėte investuoti. Tai iš viso duotų jums 10 000 USD prekybai. Taigi, jei investavote į akcijas, kurių grąža 25 proc., Jūsų 10 000 USD investicija virsta 12 500 USD. Dabar, kai grąžinsite pradinius 5000 USD, jums liks 7500 USD (mes manysime, kad palūkanų mokesčiai yra nulis), ir tai suteiks jums 2500 USD pelną arba 50 procentų grąžą. Jei būtumėte investavę tik 5000 USD, jūsų pelnas būtų buvęs tik 1 250 USD. Kitaip tariant, marža padvigubino jūsų grąžą.

Tačiau, kadangi padidėja neigiamas potencialas, kyla ir neigiama rizika. Jei aukščiau minėta investicija būtų sumažėjusi 25 procentais, būtumėte patyrę 50 procentų nuostolių, o jei investicija būtų sumažėjusi 50 procentų, būtumėte praradę 100 procentų.

Turbūt jau spėjote atspėti, kad pasinaudojęs svertu prekybininkas gali prarasti daugiau nei jo pradinė investicija! Taigi tai yra prekybos priemonė, kuria turėtų naudotis tik patyrę prekybininkai, turintys žinių apie laiko planavimą ir išplaukimą iš investicijų. Be to, kadangi marža yra pasiskolinti pinigai, tuo mažiau laiko sugaišite grąžindami, tuo mažiau palūkanų mokėsite už juos. Jei ilgai bandote gauti pelno iš prekybos, maržos kaina gali įskaityti jūsų bendrą grąžą.

Aktyvios prekybos rizika

Aktyvi prekyba siūlo viliojantį didesnės nei vidutinės grąžos potencialą, tačiau, kaip ir beveik viskas, kas vilioja, jos negalima sėkmingai pasiekti be išlaidų ir rizikos.

Trumpesnis laiko tarpas, kuriam prekybininkai skiria, siūlo didžiulį potencialą, tačiau kadangi rinka gali judėti greitai, prekybininkas turi žinoti, kaip jį perskaityti, o tada reaguoti. Neturėdamas įgūdžių išsiaiškinti signalų, laiko nustatymo ir išėjimo iš rinkos, prekybininkas gali ne tik nepraleisti galimybių, bet ir patirti didelius nuostolius - ypač jei prekybininkas važinėja dideliu svertu, kaip mes paaiškinome aukščiau. Taigi mokytis prekiauti reikia daug laiko ir brangiai. Kiekvienas asmuo, galvojantis tapti aktyviu prekybininku, turėtų į tai atsižvelgti.

Be to, didesnis aktyvios prekybos operacijų dažnis nėra nemokamas: tarpininkavimo komisiniai mokami už kiekvieną prekybą. Kadangi šie komisiniai yra išlaidos, jie valgo prekybininkui. Kadangi kiekviena prekyba kainuoja pinigus, prekybininkas turi būti tikras savo sprendime: norint gauti pelną, prekybos grąža turi būti gerokai didesnė už komisinį. Jei prekiautojas nėra tikras dėl to, ką daro, ir dažniau prekiauja dėl nesklandumų, tarpininkavimo išlaidos pridedamos prie nuostolių.

Galiausiai, kadangi vertybiniai popieriai yra įtraukiami ir išleidžiami taip dažnai, aktyvus prekybininkas turės mokėti mokesčius už bet kokį kasmet gaunamą kapitalo prieaugį. Tai gali skirtis nuo pasyvesnio investuotojo, kuris daugelį metų laiko investicijas ir nemoka kapitalo prieaugio mokesčio kasmet. Kapitalo prieaugio mokesčio sąnaudas taip pat reikia įskaičiuoti, kai aktyvus prekybininkas apskaičiuoja bendrą grąžą.

Esmė

Įgiję daugiau investuotojo išsilavinimo ir patirties, jums gali pasidaryti įdomu apie įvairius pelno siekimo būdus. Svarbu norėti sužinoti apie skirtingas strategijas ir metodus, tačiau taip pat svarbu žinoti, kas tinka jūsų asmenybei, įgūdžiams ir rizikos tolerancijai.

Galbūt atspėjote, kad aktyvi prekyba geriausiai tinka tiems, kurie yra pasiryžę perimti savo portfelio kontrolę ir greitai bei agresyviai siekti savo tikslų. Visa tai reikalauja pasiryžimo ne tik rizikuoti, bet ir išlaikyti įgūdžius bei efektyvumą. Jei tai jums skamba, gali būti laikas pradėti mokytis daugiau!