Prekyba valiuta
Prekyba valiutų pernešimu yra strategija, pagal kurią didelio pajamingumo valiuta finansuoja prekybą mažo pajamingumo valiuta. Prekybininkas, naudojantis šią strategiją, bando užfiksuoti skirtumą tarp normų, kuris dažnai gali būti didelis, atsižvelgiant į naudojamo sverto dydį.
Nešiojimo prekyba yra viena iš populiariausių prekybos strategijų Forex rinkoje. Populiariausiose nešiojimo operacijose dalyvavo valiutų porų, tokių kaip Australijos doleris / Japonijos jena ir Naujosios Zelandijos doleris / Japonijos jena, pirkimas, nes šių valiutų porų palūkanų normų skirtumai buvo gana dideli. Pirmasis žingsnis sudarant prekybą nešiojimu yra išsiaiškinti, kuri valiuta siūlo aukštą pajamingumą, o kuri - mažą.
1:11Prekyba valiuta
Prekybos valiuta pagrindai
Prekyba valiuta yra viena iš populiariausių prekybos strategijų valiutų rinkoje. Apsvarstykite tai panašų į šūkį „pirkti mažai, pirkti brangiai“. Geriausias būdas pirmą kartą įgyvendinti „nešiojimosi sandorį“ yra nustatyti, kuri valiuta siūlo aukštą pajamingumą, o kuri - mažesnę.
Populiariausi sandoriai apima valiutų porų, tokių kaip AUD / JPY ir NZD / JPY, pirkimą, nes jų palūkanų normos skirtumas yra labai didelis.
Prekybos mechanika
Kalbant apie mechaniką, prekybininkas turi uždirbti iš abiejų šalių palūkanų normų skirtumo, kol nesikeičia valiutų kursas. Daugelis profesionalių prekybininkų naudojasi šia prekyba, nes atsižvelgiant į finansinį svertą, pelnas gali tapti labai didelis. Jei prekybininkas mūsų pavyzdyje naudoja bendrą sverto koeficientą 10: 1, jis gali užsitikrinti pelną, padidinantį dešimt kartų didesnį palūkanų normos skirtumą.
Finansavimo valiuta yra valiuta, kuri yra keičiama valiutų pervežimo operacija. Finansavimo valiuta paprastai turi žemą palūkanų normą. Investuotojai skolinasi finansavimo valiutą ir užima trumpas pozicijas turto valiuta, kurios palūkanų norma yra didesnė. Centriniai finansuojančių valiutų šalių bankai, tokie kaip Japonijos bankas (BoJ) ir JAV federalinis rezervų bankas dažnai vykdo agresyvų pinigų stimulą, dėl kurio atsiranda žemos palūkanų normos. Šie bankai pasinaudos pinigų politika norėdami sumažinti palūkanų normas, kad paspartintų augimą nuosmukio laikotarpiu. Kritus kursams, spekuliantai skolinasi pinigus ir tikisi atsisakyti savo trumpųjų pozicijų, kol palūkanų norma padidės.
Kada įsitraukti į vežimą, kada išeiti
Geriausias laikas įsitraukti į nešiojamų prekių prekybą yra tada, kai centriniai bankai kelia (arba galvoja) apie palūkanų normas. Daugelis žmonių šokinėja ant prekybos tinklu, didinančiu valiutų poros vertę. Panašiai šie sandoriai gerai veikia mažo kintamumo laikais, nes prekybininkai nori prisiimti daugiau rizikos. Kol valiutos vertė nenukris - net jei ji labai nejuda arba išvis nesikeičia - prekybininkai vis tiek galės sumokėti.
Tačiau palūkanų normos mažinimo laikotarpis prekybininkams nebus didelis pranašumas už nešiojamąjį turtą. Šis pinigų politikos pokytis taip pat reiškia valiutų verčių pokytį. Kai kursai krenta, valiutos paklausa taip pat linkusi mažėti, o išparduoti valiutą tampa sunku. Iš esmės, norint, kad nešiojamieji daiktai gautų pelną, nereikia judėti ar šiek tiek didėti.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Prekyba valiutų pernešimu yra strategija, pagal kurią didelio pajamingumo valiuta finansuoja prekybą mažo pajamingumo valiuta.
- Prekybininkas, naudojantis šią strategiją, bando užfiksuoti skirtumą tarp normų, kuris dažnai gali būti didelis, atsižvelgiant į naudojamo sverto dydį.
- Nešiojimo prekyba yra viena iš populiariausių prekybos strategijų Forex rinkoje.
Prekybos valiuta pavyzdys
Tarkime, kad prekiaujate valiuta, tarkime, kad prekybininkas pastebi, kad Japonijos kursai yra 0, 5 proc., O JAV - 4 proc. Tai reiškia, kad prekybininkas tikisi gauti 3, 5 proc. Pelno, kuris yra skirtumas tarp dviejų normų. Pirmasis žingsnis yra skolintis jenas ir konvertuoti jas į dolerius. Antras žingsnis yra investuoti tuos dolerius į vertybinį popierių, mokant JAV kursą. Tarkime, kad dabartinis valiutos kursas yra 115 jenų už dolerį, o prekybininkas skolinasi 50 milijonų jenų. Perskaičiavus sumą, kurią jis turėtų, yra:
JAV dolerių = 50 mln. Jenų = 115 = 434 782, 61 USD
Po metų, investuotų pagal 4 procentų JAV normą, prekybininkas turi:
Galutinis likutis = 434 782, 61 USD x 1, 04 = 452 173, 91 USD
Dabar prekybininkas yra skolingas 50 milijonų jenų pagrindinę sumą, pridedant 0, 5 procentų palūkanų iš viso:
Skolinga suma = 50 mln. Jenų x 1, 005 = 50, 25 mln. Jenų
Jei per metus kursas nesikeičia ir baigiasi 115, skolinga suma JAV doleriais yra:
Skolinga suma = 50, 25 mln. Jenų = 115 = 436 956, 52 USD
Prekiautojas gauna pelną iš skirtumo tarp JAV dolerio pabaigos ir mokėtinos sumos, kuri yra:
Pelnas = 452 173, 91 USD - 436 956, 52 USD = 15 217, 39 USD
Atkreipkite dėmesį, kad šis pelnas yra tiksliai laukiama suma: 15 217, 39 USD 434 782, 62 USD = 3, 5%
Jei valiutos kursas juda jenos atžvilgiu, prekybininkas pelnytų daugiau. Jei jena sustiprės, prekybininkas uždirbs mažiau nei 3, 5 proc. Arba gali patirti nuostolių.
Pardavimų rizika ir apribojimai
Didelė rizika nešiojant prekybą yra netikrumas dėl valiutų kursų. Remiantis aukščiau pateiktu pavyzdžiu, jei JAV dolerio vertė sumažės, palyginti su Japonijos jena, prekybininkas rizikuoja prarasti pinigus. Be to, šie sandoriai paprastai sudaromi naudojant daug svertų, todėl nedidelis valiutų kursų svyravimas gali sukelti didelių nuostolių, nebent pozicija būtų tinkamai apdrausta.
Efektyvi prekybos strategija neapima ilgo valiutos, turinčios didžiausią pajamingumą, ir trumpos valiutos, kurios pajamingumas yra mažiausias. Nors dabartinis palūkanų normos lygis yra svarbus, dar svarbesnė yra būsima palūkanų normos kryptis. Pavyzdžiui, JAV doleris gali įvertinti Australijos dolerio santykį, jei JAV centrinis bankas padidins palūkanų normas tuo metu, kai Australijos centrinis bankas bus griežtinamas. Be to, prekybiniai sandoriai veikia tik tada, kai rinkos yra nusiraminusios ar optimistiškos. Dėl netikrumo, susirūpinimo ir baimės investuotojai gali atsisakyti savo sandorių. 45 proc. Išpardavimą tokiomis valiutų poromis, kaip AUD / JPY ir NZD / JPY, 2008 m. Sukėlė „Subprime“ sukėlusi pasaulinė finansų krizė. Kadangi perleidimo sandoriai dažnai yra svertinės investicijos, tikrieji nuostoliai tikriausiai buvo daug didesni.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.