Kiek efektyvus jūsų investicinis fondas?

Nors investavimas gali būti puikus būdas gauti pajamų, jūsų pajamos, kaip ir bet kurios kitos rūšies pajamos, tikriausiai yra apmokestinamos pajamų mokesčiu. Investiciniai fondai yra populiari investavimo galimybė dėl daugelio priežasčių, tačiau kai kuriais atvejais jie iš tikrųjų gali sukurti didelę mokesčių naštą. Kadangi atskiri investuotojai nekontroliuoja investicinio fondo investicinės veiklos, svarbu užtikrinti, kad jūsų investicinis fondas būtų efektyvus mokesčių srityje. Yra daugybė veiksnių, kurie lemia jūsų fondo mokesčių efektyvumą, įskaitant prekybos aktyvumą, kiekvienos investicijos į portfelį ilgaamžiškumą ir paskirstymo tipus, kuriuos jūsų fondas daro.

Investicinio fondo pajamos: pagrindai

Norint išvengti įmonių pelno mokesčio nemokėjimo už jų pelną, investiciniai fondai privalo paskirstyti visą savo grynąjį pelną akcininkams bent kartą per metus. Pajamos, kurias gaunate iš savo investicinių fondų investicijų, skirstomos į dvi kategorijas: kapitalo prieaugio paskirstymas ir dividendų paskirstymas.

Dividendai paskirstomi tada, kai į jūsų fondą įtraukiamos investicijos į dividendus turinčias akcijas ir obligacijas, iš kurių mokamos palūkanos. Kapitalo padidėjimas paskirstomas tada, kai fondo valdytojas parduoda fondo turtą daugiau nei buvo sumokėta. Pvz., Jei fondas investavo 100 000 USD į akcijas ir tada visas savo akcijas pardavė už 110 000 USD, 10% pelnas laikomas kapitalo prieaugiu.

Investicinio fondo apmokestinimas

Priklausomai nuo to, kiek laiko jūsų fondas laikė savo turtą, pajamos, kurias gaunate iš investicinio fondo, gali būti apmokestinamos kaip paprastosios pajamos arba kapitalo prieaugis. Tai gali sukelti painiavą, nes ne visi kapitalo prieaugio paskirstymai yra apmokestinami kapitalo prieaugio tarifu.

Skirtingai nuo investavimo į atskiras akcijas, kapitalo prieaugio mokesčio tarifo taikymas neturi nieko bendra su tuo, kiek laiko jūs turėjote savitarpio pagalbos fondo akcijų, o su tuo, kiek laiko fondas laikė turtą savo portfelyje. Pelnas iš turto, kurį fondas laiko vienerius ar daugiau metų, yra apmokestinamas pagal jūsų kapitalo prieaugio tarifą, o ne pagal įprastą pajamų mokesčio tarifą. Dividendų paskirstymas paprastai yra apmokestinamas kaip paprastosios pajamos, nebent jie būtų laikomi kvalifikuotais dividendais.

Mokesčių tarifai

Skirtumas tarp jūsų įprasto pajamų mokesčio tarifo ir atitinkamo kapitalo prieaugio mokesčio tarifo gali būti didelis. 10 ir 15% gyventojų pajamų mokesčio tarifų grupei priklausantys asmenys neprivalo mokėti jokio mokesčio už savo kapitalo prieaugį. Tiems, kurie sudaro 25%, 28%, 33% ir 35% ribas, taikomas 15% kapitalo prieaugio mokestis, o 39, 6% ribose esantys asmenys turi mokėti 20% mokestį už kapitalo prieaugį.

Pavyzdžiui, tarkime, kad esate 28% pajamų mokesčio grupėje ir iš akcijų pardavimo gaunate 1 000 USD investicijų pajamų. Jei investavote metus ar daugiau, turite sumokėti tik 15% arba 150 USD mokesčių. Tačiau jei tai trumpalaikis pelnas, turite sumokėti 280 USD.

Efektyvumo koeficientas: turto apyvarta

Vienas iš efektyviausių būdų, kaip savitarpio pagalbos fondas gali padidinti savo mokesčių efektyvumą, yra sumažinti apyvartos santykį. Fondo apyvartos santykis nurodo dažnį, kuriuo fondas perka ir parduoda vertybinius popierius. Fondas, vykdantis visus sandorius visus metus, turi didelę turto apyvartą. Rezultatas yra tas, kad dauguma kapitalo prieaugių, kuriuos sukuria fondas, yra trumpalaikiai, ty jie yra apmokestinami pagal įprastą pajamų mokesčio tarifą.

Fondai, kurie taiko pirkimo ir palaikymo strategiją ir investuoja į augimo akcijas bei ilgalaikes obligacijas, paprastai yra efektyvesni mokesčių srityje, nes iš jų gaunamos pajamos, apmokestinamos mažesne kapitalo prieaugio norma. Kai fondas paskirsto kapitalo prieaugį, jis jums išduoda 1099-DIV formą, kurioje nurodoma paskirstymo suma, priskirtina ilgalaikiam pelnui.

Be to, labai aktyviems investiciniams fondams paprastai būdingas didesnis išlaidų santykis arba pinigų suma, kurią fondas kasmet ima, kad išlaikytų save ir padengtų administracines bei veiklos išlaidas. Nors tai neturi didžiulės įtakos jūsų metiniams mokesčiams, tai gali smarkiai sunaikinti jūsų finansus.

Efektyvumo koeficientas: dividendai

Jei jūsų investiciniame fonde yra investicijų į dividendus mokančias akcijas ar obligacijas, kurios moka periodiškas palūkanas, vadinamas kuponų išmokomis, greičiausiai gausite vieną ar kelis dividendų paskirstymus per metus. Nors tai gali būti patogus nuolatinių pajamų šaltinis, naudą gali atsverti padidėjusi mokesčių sąskaita.

Dauguma dividendų yra laikomi įprastomis pajamomis ir jiems yra taikomas įprastas mokesčių tarifas. Taigi fondai, nemokantys dividendų, yra efektyvesni mokesčių srityje. Tiems, kurių investavimo tikslai yra nukreipti į augančią gerovę, o ne į nuolatines pajamas, investuoti į fondus, kuriuose nėra dividendus nešančių akcijų ar kuponus turinčių obligacijų, yra protingas žingsnis.

Vidurys: kvalifikuoti dividendai

Kai kurie investuotojai mano, kad dividendų paskirstymas yra vienas didžiausių fondo nuosavybės pranašumų, tačiau vis tiek nori kiek įmanoma sumažinti bendrą mokesčių naštą. Laimei, kai kurie dividendai gali būti laikomi „tinkamais dividendais“ ir jiems gali būti taikomas mažesnis kapitalo prieaugio mokesčio tarifas.

Kad dividendai būtų laikomi kvalifikuotais, jie turi atitikti tam tikrus kriterijus, įskaitant reikalavimo laikymo laikotarpį. Reikalavimus atitinkančius dividendus turi sumokėti JAV arba tinkama užsienio korporacija ir nusipirkti iki dividendų galiojimo dienos. Ex-dividendų data yra data, po kurios vėlesni akcijų pirkimai negali būti tinkami būsimiems dividendams gauti. Atsargos turi būti saugomos mažiausiai 60 dienų per 121 dienų laikotarpį, kuris prasideda 60 dienų iki šios datos.

Kaip ir kapitalo prieaugis, tai, ar jūsų dividendai laikomi kvalifikuotais, neturi nieko bendra su tuo, kiek laiko jūs turėjote investicinio fondo akcijų, o su tuo, kiek laiko fondas turėjo dividendus mokančių akcijų akcijas ir kada tos akcijos buvo nupirktos. Net jei rytoj perkate savitarpio fondo akcijas ir kitą savaitę gaunate dividendų paskirstymą, tas dividendas laikomas kvalifikuotu fonde, nes jis atitinka aukščiau nurodytą turimo turto reikalavimą.

Vėlgi, fondai, kurie naudojasi pirkimo ir palaikymo strategija, labiau linkę gauti kvalifikuotus dividendus, taip pat gauti ilgalaikį pelną, todėl jie tampa efektyvesni mokesčių srityje. Fondai, paskirstantys kvalifikuotus dividendus, praneša juos apie 1099-DIV formą, kaip ir ilgalaikis kapitalo prieaugis.

Efektyvumo koeficientas: neapmokestinami fondai

Kitas būdas užtikrinti, kad investuojate į efektyviausius mokesčius naudojančius fondus, yra pasirinkti fondus, į kuriuos įtraukiamos investicijos į vyriausybės ar savivaldybių obligacijas, kurios generuoja palūkanas, neapmokestinamas federaliniu pajamų mokesčiu. Kai kurie fondai investuoja tik į šių rūšių vertybinius popierius ir dažnai vadinami neapmokestinamaisiais fondais.

Net jei jūsų investicinis fondas nėra neapmokestinamas fondas, fondai, kuriuose yra keletas šių rūšių vertybinių popierių, yra efektyvesni mokesčių srityje nei tie, kurie investuoja į įmonių obligacijas, kurios sukuria apmokestinamas palūkanas pagal jūsų įprastą pajamų mokesčio tarifą.

Tačiau kai kurios savivaldybių obligacijos iš tikrųjų yra labiau neapmokestinamos nei kitos. Nors visi yra atleidžiami nuo federalinio pajamų mokesčio, kai kuriems vis tiek taikomi valstybiniai ir vietiniai mokesčiai. Tačiau vyriausybės, esančios jūsų gyvenamojoje valstybėje, išleidžiamos obligacijos gali būti apmokestinamos trigubai be mokesčių, tai reiškia, kad jos neapmokestinamos visais mokesčiais.

Jei ketinate investuoti į investicinius fondus ar tiesiog perkainojate savo turimas atsargas, išnagrinėkite kiekvieno fondo portfelį, kad įsitikintumėte, jog jūsų investicijos mokesčių metu jums nekainuos. Pasirinkite lėšas, kurių apyvartumo koeficientai yra maži, įskaitant akcijas, kurių nedalomos dalimis, nulinio kupono obligacijas ir savivaldybių obligacijas.