Pajamų dalis
Pajamų dalis yra dviejų rūšių fondo siūloma akcijų klasė. Ši akcijų klasė išmoka paskirstymus ir dividendus savo investuotojams. Ji taip pat gali būti žinoma kaip privilegijuotosios akcijos.
Pajamų paskirstymas
Pajamų akcijos yra vienos klasės dvejopo tikslo fondas. Juos galima palyginti su kapitalo dalimis, kurios yra jų atitikmuo jungtiniame dvejopos paskirties fondo pasiūlyme.
Dvejopos paskirties fondai
Dvigubos paskirties fondai buvo įvesti septintajame dešimtmetyje, o po 1990 m. Jie buvo panaikinti po to, kai Vidaus pajamų tarnybos taisyklės pakeitė fondų apmokestinimą. Tarp populiarių šių fondų versijų buvo „American Dual Vest Fund“, valdomas „Haywood Management“, „Gemini Fund“, valdomas „Wellington Management“, „Income & Capital Shares Inc.“, kurį valdo Johnas P. Chase Inc., „Boston Leverage Fund“, valdomas „Vance“, „Sanders“ ir „ Co., ir „Scudder Duo Vest“ fondas, valdomas „Scudder“, „Stevens & Clark“.
Dvejopos paskirties fondai buvo struktūrizuoti kaip uždaro tipo fondai su dviem akcijų klasės pasiūlymais, pajamų dalimis ir kapitalo akcijomis. Fondai siūlė ribotą akcijų skaičių visuomenei pirminio viešo siūlymo (IPO) metu. Po IPO fondai, kuriais prekiaujama biržose, kurių rinkos kaina ir apskaitinė grynoji turto vertė (GAV) apskaičiuojami kiekvieną dieną. Dviejų tikslų fondai taip pat buvo struktūriškai apibrėžti tam tikram laikotarpiui. Todėl šie fondai turėjo nustatytą terminą, per kurį jie grąžino pagrindinę sumą savo investuotojams.
Pajamų dalies pranašumai
Pajamų akcijos buvo skirtos investuotojams, siekiantiems reguliarių išmokų. Apskaitos mechanizmai palengvino vertės padidėjimą ir papildomus pajamų mokėjimus investuotojams, gaunantiems pajamas. Dvejopos paskirties fondų valdytojai investavo į įvairius vertybinius popierius, įskaitant akcijas ir skolas, kurie investuotojams mokėjo palūkanas ir dividendus. Pasibaigus terminui, šioms akcijoms buvo suteiktas pirmas prioritetas likviduojant ir išmokant fondą. Pajamų akcijos taip pat gali būti vadinamos privilegijuotomis akcijomis.
Kapitalo akcijų
Kapitalo akcijos buvo pajamų akcijų atitikmuo. Jie taip pat buvo vadinami paprastosiomis akcijomis. Šios akcijos buvo siūlomos kartu su fondo IPO pajamomis ir aktyviai prekiaujama rinkos biržose. Kapitalo akcijos nuo pajamų akcijų skyrėsi tuo, kad negavo nei dividendų, nei paskirstytų lėšų už investicijas į fondą. Kapitalo akcijos pirmiausia rėmėsi aktyviu fondo valdytojų valdymu, kad būtų padidintas kapitalas. Paprastai šie fondai turėjo didelę lankstumą investuodami į platų vertybinių popierių kapitalą. Fondo išpirkimo dieną kapitalo akcijos gavo antrą prioritetą išmokoms, gautoms pagal pajamas. Į išmokas pagal termino datą buvo įtraukta pagrindinė suma ir bet koks kapitalo prieaugis.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.