Marginalinė VaR

Kas yra ribinis VaR

Ribinė VaR yra papildoma rizikos suma, kurią nauja portfelio pozicija padidina. Ribinė VaR (rizikinga vertė) leidžia rizikos valdytojams ištirti pozicijų pridėjimo ar atėmimo iš investicinio portfelio poveikį. Kadangi rizikos vertei įtakos turi investicinių pozicijų koreliacija, nepakanka atskirai vertinti individualios investicijos RPK lygį. Norint nustatyti, kokį indėlį jis įneša į portfelio VaR sumą, jį reikia palyginti su visu portfeliu.

NUOTOLINIMAS Nepaprastas VaR

Investicijos vertė gali būti atskirai aukšta, o jei ji yra neigiamai koreliuojama su portfeliu, ji gali įnešti į portfelį daug mažesnę vertę nei jos individuali vert. Pavyzdžiui, apsvarstykite portfelį, kuriame yra tik dvi investicijos. Investicijos X vertė yra 500 USD, o investicijos Y rizika yra 500 USD. Atsižvelgiant į X ir Y investicijų koreliaciją, sudėjus abi investicijas kaip portfelį, rizikuojama, kad portfelio vertė bus tik 750 USD. Tai reiškia, kad ribinė vertė, kuriai rizikuojama pridėti bet kurią investiciją prie portfelio, buvo 250 USD.

Matuojant kintančių pozicijų poveikį portfelio rizikai, individualūs VAR nėra pakankami, nes nepastovumas matuoja neapibrėžtumą dėl turto grąžos atskirai. Kaip portfelio dalis yra svarbus turto indėlis į portfelio riziką. Ribinė VaR padeda atskirti papildomą su saugumu susijusią riziką, nes pridedama papildoma dolerio pozicija.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Unlevered Beta Apibrėžimas Unlevered beta yra bendrovės beta versija be jokių skolų. daugiau rizikos valdymo finansų srityje Finansų pasaulyje rizikos valdymas yra identifikavimo, analizės ir priėmimo arba priimtinumo ar sušvelninimo priimant sprendimus dėl investavimo procesas. Rizikos valdymas vykdomas bet kuriuo metu, kai investuotojas ar fondo valdytojas išanalizuoja ir bando įvertinti investicijos nuostolių tikimybę. daugiau kaip veikia rizikos analizė Rizikos analizė yra neigiamo įvykio, vykstančio įmonės, vyriausybės ar aplinkos sektoriuje, tikimybės įvertinimo procesas. daugiau Mažėjančios rizikos įvertinimas Mažiausia rizika yra vertybinio popieriaus tikimybės patirti vertės sumažėjimo pokyčius pasikeitus rinkos sąlygoms arba nuostolių, kuriuos galima patirti dėl nuosmukio, įvertinimas. daugiau rizikos Rizika gali būti įvairių formų, tačiau plačiai klasifikuojama kaip tikimybė, kad realus rezultatas ar investicijos grąža skirsis nuo tikėtino rezultato ar grąžos. daugiau nepastovumas Apibrėžimas Nepastovumas matuoja, kiek svyruoja vertybinio popieriaus, išvestinės priemonės ar indekso kaina. daugiau partnerių nuorodų