Ar neigiama dviejų atsargų koreliacija ką nors reiškia?

Neigiama atsargų koreliacija reiškia, kad dvi atskiros atsargos turi tokį statistinį ryšį, kad paprastai kainos juda priešingomis kryptimis. Pavyzdžiui, tarkime, kad A atsargos prekybos dienos pabaigoje baigiasi 5 USD, o B atsargos - 5 USD. Jei tai yra dažnas reiškinys laikui bėgant, tikėtina, kad atsargos yra neigiamai susijusios.

Atsargos, kurios kartu juda ta pačia kryptimi, yra teigiamai koreliuojamos. Koreliacija yra statistinis matas skalėje nuo –1.00 iki +1.00. -1.00 žymi tobulą neigiamą koreliaciją, o +1.00 žymi tobulą teigiamą koreliaciją. Norėdami nustatyti, ar tarp dviejų akcijų yra neigiama koreliacija, atlikite atskirų akcijų kainų tiesinę regresiją, nurodydami, kad vienos akcijos yra priklausomas kintamasis, o kitos - kaip nepriklausomas kintamasis. Regresijos išvestis apima koreliacijos koeficientą ir parodo, kaip abi atsargos juda viena kitos atžvilgiu.

Neigiama koreliacija yra svarbi portfelių sudarymo sąvoka. Norėdami apsisaugoti nuo viso portfelio nepastovumo, investuotojai turėtų stengtis įtraukti neigiamai koreliuojamą turtą. Daugelis akcijų yra teigiamai koreliuojamos tarpusavyje ir su bendrąja akcijų rinka, o tai gali apsunkinti diversifikavimą tik su akcijomis.

Investuotojai gali ieškoti neigiamo koreliacijos turinčio turto už vertybinių popierių rinkos ribų. Prekės gali turėti didesnę neigiamo ryšio su akcijų rinka tikimybę. Tačiau koreliacija tarp prekių kainų ir akcijų rinkos bėgant laikui keičiasi. Vienas vertybinių popierių rinkos ir prekių koreliacijos laipsnio aspektų yra nepastovumas.