Taškų ir paveikslų diagrama: Pagrindinis įvadas

Skirta ilgalaikėms investicijoms, taškų ir paveikslėlių (P&F) diagramos buvo apibūdintos kaip viena iš paprasčiausių sistemų, leidžiančių nustatyti tvirtus įėjimo ir išėjimo taškus akcijų biržoje. Ši grafikų sudarymo sistema stebi kiekvieno klausimo pasiūlą ir paklausą, kartu stebėdama besivystančias tendencijas. „P&F“ diagramos daro išskirtines tuo, kad jose neatsižvelgiama į diskretųjį laiko praleidimą, kaip dauguma kitų diagramų tipų daro pagal savo x ašis.

Taškų ir paveikslėlių diagramos niekada nebuvo populiariausių technikos, kurias naudoja techniniai analitikai, sąrašo viršuje, iš visų diagramų sudarymo bendruomenės kampelių auga susidomėjimas P&F. Atidžiai apžvelgiame „P&F“ diagramas ir kaip jas skaityti bei sudaryti.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Taškų ir figūrų diagramos yra būdas vizualizuoti turto kainų pokyčius ir tendencijas neatsižvelgiant į praleidžiamą laiką.
• „P&F“ diagramose naudojamos stulpeliai, sudaryti iš sudedami X arba Os, iš kurių kiekvienas rodo nustatytą kainos pokytį.
• X iliustruoja kylančias kainas, o Os rodo mažėjančią kainą.
• Kai kurie teigia, kad palaikymo ir pasipriešinimo lygiai, taip pat atsiribojimai yra aiškiau apibrėžti P&F diagramoje, nes jis filtruoja mažus kainų pokyčius ir yra mažiau jautrus melagingiems atsiskyrimams.

P&F diagramų sudarymas

Įprastinės techninės analizės diagramos paprastai yra atviros, labai mažos ir žemos diagramos, kuriose pateikiami kainų pokyčiai per laiką, tarkime, diena iš dienos. Kuriant „P&F“ diagramas, akcentuojama tik uždaroji emisijos kaina. „P&F“ diagramų kūrėjai domėjosi tendencijų raida, todėl jiems rūpėjo ne triukšmas, kurį kasdien sukelia nedideli judesiai aukštyn ar žemyn, o tai, kaip didesnis vaizdas atsiskleidžia pasiūlos ir paklausos požiūriu.

Raktas į P&F diagramas yra kainos vieneto, kuris yra grafike pavaizduoto kainos pokyčio matavimas, nustatymas. „P&F“ diagramose nėra laiko ašies, tik kainos ašis. Kylančios akcijų kainos parodytos X, o krintančios - O. Šie taškai rodomi diagramoje tik tuo atveju, jei kaina judėjo bent vienu kainos vienetu į abi puses.

Tarkime, akcijų uždarymo kainos padidėjo vienu kainos vienetu tris kartus. Tai pasirodys kaip trijų X stulpelis. Jei kainų pokytis keičia kryptį, diagramoje rodomas naujas O stulpelis, kuriame O yra nubraižytas kiekvienam kainų pokyčio vienetui. X ir O niekada nerodomi tame pačiame stulpelyje. Tačiau chartijos sudarytojas turi nustatyti, kiek kainų vienetų sudaro dėžutė, tai yra, kiek kaina turi judėti priešinga kryptimi, kad diagrama pradėtų naują stulpelį.

Tarkime, kad jūsų stebimos akcijos prekiavo 25 USD, o jūs naudojote 1 USD vertės vienetą, o atvirkštinis dėžutė yra trys vienetai. Dabar, jei akcijos būtų buvusios padidėjusios iki 25 USD, jos turėtų būti uždarytos ties 22 USD, kol diagrama pasikeis į O stulpelį. Kadangi kiekvienas kainų pokyčio vienetas turi būti nubraižytas, kiekviename kainų judesio vienete žemyn nuo 25 JAV dolerių lygio, šiame naujame O stulpelyje turi būti nurodyta viena O. Kitas pakeitimas reikštų, kad vertybinių popierių apyvarta bus mažiausiai 3 USD arba trys. taškų, prieš tai mūsų P&F diagramoje vėl pasirodė naujas X skiltis. Tarkime, kad emisija ir toliau mažėja iki 20 USD, prieš grįždama atgal; X vėl pasirodys, kai kaina pasieks 23 USD. Atminkite, kad jūs pasirinkote vieneto dydį. Tai gali būti 0, 50 USD, 1 USD ar net 2 USD, jei akcijų kaina yra pakankamai aukšta. Grafiškai pirmieji du mūsų pavyzdžio stulpeliai atrodytų taip:

P&F diagramų skaitymas

Dabar, kai mes pažiūrėjome, kaip sudaryti P&F diagramą, kitas klausimas yra, kaip mes ją perskaitysime. „P&F“ ekspertai aiškiai supranta, kad atsargų kainą lemia pasiūlos ir paklausos dėsnis. Jei problema didėja ir turime bent tris X, mes manome, kad paklausa įveikė pasiūlą.

Atvirkščiai, kai ta diagrama pateikia mums tris O, rodo, kad pasiūla įveikė paklausą. „P&F“ diagramos parodo tendencijų nustatymą, tendencijų pasikeitimus ir diagramoje nurodytų klausimų pasiūlą ir paklausą.

Štai keletas pavyzdžių:

1 paveikslas: Taškų ir paveikslų lentelėse iliustruoti tendencijų pavyzdžiai. Šaltinis: trendoft.com

Tai suteiks jums tvirtą pagrindą toliau tirti du svarbius P&F diagramų sudarymo principus: palaikymo lygius ir atsparumo lygius. Turėtumėte atsiminti, kad tiek atrama, tiek pasipriešinimas yra pavaizduoti horizontaliomis linijomis, o tendencijų linijos pavaizduotos 45 laipsnių kampu.

Palaikymo lygiai

Paramos lygis - tai lygis, kuriame investuotojai ir prekybininkai tiki, kad pasiekus palaikymo ženklą, kainos pradės kilti aukščiau. Pažvelkite į tris O aukščiau pateiktame pavyzdyje, kad pamatytumėte, ką tai reiškia. Horizontali O eilutė yra tai, ko jūs ieškote, kai nulinės tendencijos pasikeitimo tendencija ir prasideda pakilimo tendencija.

Atsparumo lygiai

Horizontali X ženklo eilutė žymi pasipriešinimo lygius, kurių jums reikia ieškoti atliekant P&F diagramų tyrimą. Tendencijų tyrimai parodė, kad pasipriešinimo lygiai paprastai įvyksta labai atsargiai - tai yra, turint didelę apimtį ir greitai didėjančią akcijų kainą.

Apatinė eilutė

Tendencijos keičiasi ilgai, todėl prekybininkai turėtų atsiminti, kad P&F diagramos yra skirtos ilgalaikiams investuotojams ir neturi jokios vertės trumpalaikiam prekybininkui. Naudodamiesi taškų ir skaičių diagrama, kad nustatytumėte bendras kainų tendencijas, techniniai investuotojai gali užimti pozicijas, turinčias didelę pelno tikimybę.

Tai tik pagrindinė P&F diagramų apžvalga. Geriausia knyga, kada nors parašyta šia tema, yra Thomaso Dorsey „Taškų ir paveikslų diagrama“. Ši knyga yra būtina tiems, kurie nori išsamiai suprasti šį populiarų diagramų sudarymo metodą. Įvedus P&F diagramas, jie buvo giliai integruoti į kitas technines analizės ir prekybos strategijas.