Ekonominiai rodikliai, kurie padeda numatyti rinkos tendencijas

Paprastai ekonomistai grupuoja makroekonominę statistiką pagal vieną iš trijų kategorijų: pirmaujančią, atsiliekančią ar sutapusią. Vaizdiškai tariant, žiūrima į juos pro priekinį stiklą, galinio vaizdo veidrodį arba šoninį langą.

Atsitiktiniai ir atsilikę rodikliai suteikia investuotojams tam tikrą patvirtinimą, kur yra rinka ir kur ji buvo, ir yra gera vieta pradėti, nes jie padeda nurodyti, kur link gali judėti ekonomika.

Rinkos indeksai

Kad ekonominis rodiklis turėtų numatomą vertę investuotojams, jis turi būti dabartinis, numatytas į ateitį ir turi diskontuoti dabartines vertes pagal ateities lūkesčius. Prasminga statistika apie ekonomikos kryptį prasideda nuo pagrindinių rinkos indeksų ir jų pateikiamos informacijos:

• Akcijos ir akcijų ateities rinkos
• Obligacijų ir hipotekos palūkanų normos ir pajamingumo kreivė
• Užsienio valiutų kursai
• Prekių, ypač aukso, grūdų, naftos ir metalų, kainos

Nors šios priemonės investuotojams yra nepaprastai svarbios, jos savaime nelaikomos ekonominiais rodikliais. Taip yra todėl, kad jie nežiūri labai toli į ateitį - daugiausia kelias savaites ar mėnesius. Rodyklių istorijos diagrama bėgant laikui įtraukia juos į kontekstą ir suteikia jiems prasmę. Pavyzdžiui, nėra labai naudinga žinoti, kad vieno Didžiosios Britanijos svaro įsigijimas kainuoja 2 USD, tačiau gali būti naudinga žinoti, kad svaras dolerio atžvilgiu svaras prekiauja penkerių metų aukščiausiu kursu.

Pagrindiniai ekonominiai rodikliai prognozuoja rinkos tendencijas

Orientacinės savaitinės duomenų ataskaitos

„ Bedarbių žalų ataskaita“ yra ataskaita, kurią kas savaitę išleidžia Darbo departamentas. Silpnėjant ekonomikai, nedarbo duomenys didės. Paprastai jie analizuojami kaip keturių savaičių slenkamasis vidurkis (MA), siekiant sušvelninti vienos savaitės kitimą. Tačiau šioje ataskaitoje yra šališkas požiūris į tai, kad savarankiškai dirbantys asmenys, ne visą darbo dieną dirbantys asmenys ir pagal darbo sutartį dirbantys darbuotojai, netekę darbo, negauna pašalpų ir todėl nėra įskaitomi.

Pinigų tiekimą, kuris yra abstraktus techninis skaičiavimas, kiek pinigų lėtėja ekonomika, išleidžia Federalinis rezervas. Tačiau skaitmeniniame pasaulyje, kuriame didžiulės pinigų sumos gali būti akimirksniu perduotos visame pasaulyje, per pastarąjį dešimtmetį šis rodiklis prarado didelę reikšmę.

Orientacinės mėnesinės duomenų ataskaitos

Nauja gyvenamojo būsto statybos ataskaita, paprastai vadinama „būsto pradžia“, yra surašymo biuro ir Būsto ir miesto plėtros departamento (HUD) paskelbta ataskaita. Šioje ataskaitoje pateikiami išduoti statybos leidimai, būsto pradžia ir pabaiga. Tai yra svarbus pagrindinis rodiklis, nes statybų veikla paprastai pasireiškia ankstyvame verslo ciklo plėtros etape.

Esamų namų pardavimo ataskaitą išleido Nacionalinė nekilnojamojo turto agentų asociacija. Nors būsto pradžios ataskaitoje pagrindinis dėmesys skiriamas pasiūlai, šioje ataskaitoje dėmesys sutelkiamas į paklausą. Kartu jie vertina bendrą būsto sektoriaus būklę. Šioje ataskaitoje pateikti duomenys paprastai būna dviejų mėnesių senumo, nes buvo užtrunkama parduodant namus. Tai yra naudinga numatant vartotojų išlaidas, o tiesioginę įtaką daro tokie veiksniai kaip hipotekos palūkanų normos ir sezoninis nekilnojamojo turto verslo pobūdis.

Konferencijos valdyba skelbia vartotojų pasitikėjimo indeksą (CCI), kuris yra viena iš pranešimų, kuriais įvertinamas respondentų suvokimas ir požiūris. Tai netikslu ir netikslu, tačiau stebėtinai tikslus prognozuojant vartotojų išlaidas, kurios sudaro 70% ekonomikos.

Kitos svarbios indikuojančios ataskaitos

„ Business Outlook Survey “ paskelbė „Philadelphia Fed“ ir apklausė 5000 Pensilvanijos, Delavero ir Naujojo Džersio gamybos įmonių pirkimų vadybininkų, surinkdami „geresnius“, „tuos pačius“ ar „blogesnius“ rodmenis daugybe priemonių. Jos apribojimai - mažas imties dydis, ribota geografija ir dėmesys gamybai - netrukdo jai tiksliai įvertinti pagrindinio Pirkimo vadybininkų indekso (PMI) pranešimo, kuris yra ankstesnis. Kiekvieną mėnesį rodmenų skirtumai iš dalies atsiranda dėl mažo imties dydžio.

PMI išleidžia Pasiūlos vadybos institutas, buvęs Nacionalinė pirkimo tvarkytojų asociacija. Nepaisant nedidelio imties dydžio ir daug dėmesio skiriant gamybai, „Wall Street“ atidžiai stebi, ar istoriškai patikimas numatant bendrojo vidaus produkto (BVP) augimą.

Investicinių fondų srautai yra priemonė, kurią kas mėnesį išleidžia Investicinių bendrovių institutas. Šis rodiklis apibendrina grynuosius akcijų, obligacijų ir pinigų rinkos investicinių fondų srautus, tačiau iš esmės į tai nekreipiama dėmesio dėl kelių priežasčių, įskaitant tai, kad šioje ataskaitoje praleidžiami individualūs akcijų pirkimai ir pardavimai, ir neišskiriamas sistemingas investavimas (ty 401 (k) įnašai). ) ir rinkos laiko nustatymo veiksmus. Tai taip pat yra priešingas rodiklis, nes daugelis individualių investuotojų į įvykius reaguoja iš esmės pirkdami didelius ir parduodant mažai. Pinigų rinkos fondų srautus Federalinis rezervų bankas pateikia atskirai.

Pramonės ir gamybos ataskaitos

Patvarių prekių ataskaitą (DGR) išleidžia surašymo biuras. Būdamas sunkiosios pramonės sveikatos barometru, jis apžiūri prekių, kurių gyvenimo trukmė yra ilgesnė nei treji metai, gamintojus. Tokie verslo pirkimai reiškia pajėgumų plėtrą; Pardavimai mažmeninėje prekyboje rodo padidėjusį vartotojų pasitikėjimą. Didelis mėnesio svyravimas reikalauja, kad būtų naudojamas slenkamasis vidurkis ir lyginami kiekvienų metų duomenys, kad būtų galima nustatyti ekonominius taškus.

Gamyklos užsakymų ataskaitą taip pat teikia Surašymo biuras; ji yra išsamesnė ir mažiau laiku nei DGR. Pagrindinis jo trūkumas yra tas, kad neatsižvelgiama į kainų pokyčius, kurie gali smarkiai paveikti atsargas tiek infliacijos, tiek defliacijos metu. Ataskaitoje pateikiami dviejų mėnesių iki išleidimo duomenys, todėl tai dar vienas rodiklis „vedantis iš galo“.

Beige knyga

„Beige knyga“ (oficialiai esamų ekonominių sąlygų komentaro santrauka ) yra išleidžiama aštuonis kartus per metus. Tai apima diskusijų iš visų 12 Fed apygardų rinkinį kartu su apibendrinančia ataskaita, kurios visos pateikiamos neįpareigojančiomis, išmatuotomis tonomis, vadinamomis „Fed kalbėti“. Analitikai ir investuotojai bando išsiaiškinti ataskaitos prasmę, panašiai kaip skaitydami arbatos lapus. Ataskaitoje numatomi Federalinio atvirosios rinkos komiteto (FOMC) veiksmai kitame posėdyje, nors obligacijų rinka šiuos veiksmus prognozuoja statistine priemone, kuri yra praktiškai patikima.

Esmė

Pirmaujantys ekonominiai rodikliai gali suteikti investuotojams supratimą apie tai, kuriai ekonomikai bus vadovaujama ateityje, sudarant sąlygas investavimo strategijai, kuri atitiks ateities rinkos sąlygas. Pagrindiniai rodikliai yra skirti numatyti ekonomikos pokyčius, tačiau jie ne visada yra tikslūs, todėl ataskaitos turėtų būti nagrinėjamos apibendrintai, nes kiekviena turi savo trūkumų ir trūkumų.