S&P GSCI
„S&P GSCI“ yra sudėtinis prekių indeksas, matuojantis prekių rinkos veikimą. „S&P GSCI“ yra biržos indeksų, tokių kaip „S&P 500“ ir „Dow Jones“, prekių ekvivalentas. S&P GSCI buvo tiesiog vadinamas Goldman Sachs prekių indeksu (GSCI) prieš tai, kai 2007 m. Jį įsigijo „Standard & Poor's“.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „S&P GSCI“ yra sudėtinis prekių indeksas, matuojantis prekių rinkos veikimą.
- „S&P GSCI“ sudaro 24 biržoje prekiaujami ateities sandoriai, apimantys fizines prekes, apimančias penkis sektorius.
- „S&P GSCI“ yra sukurta taip, kad būtų galima investuoti, ir yra ETF produktų, skirtų jo veiklai sekti.
- S&P GSCI automatiškai sudaro ateities sandorius, kurie gali būti ne pati optimali investavimo strategija.
Kaip veikia S&P GSCI metodika
„S&P GSCI“ metodika liko nepakeista, kai „Standard & Poor's“ perėmė indeksą. „S&P GSCI“ sudaro 24 biržoje prekiaujami ateities sandoriai, apimantys fizines prekes, apimančias penkis sektorius. 2019 m. Sektoriai yra energetikos, pramoninių metalų, tauriųjų metalų, žemės ūkio ir gyvulininkystės sektoriai. Šis sektorių derinimas bėgant metams buvo pastovus, tačiau svoris kasmet keičiasi.
S&P GSCI komponentai
Indekso komponentai gali būti įtraukti į indeksą, remiantis likvidumo rodikliais, ir yra sveriami atsižvelgiant į jų pasaulinį gamybos lygį. Dėl to GSCI yra vertingas ir kaip ekonominis rodiklis, ir kaip prekių rinkos etalonas. Žemiau yra 2019 metų S&P GSCI referencinių procentinių dolerių svorio (RPDW) lentelė.
Prekė | 2019 m. RPDW |
Čikagos kviečiai | 2, 77 proc. |
Kanzaso kviečiai | 1, 15 proc. |
Kukurūzai | 4, 36 proc. |
Sojos pupelės | 3, 14 proc. |
Kavos | 0, 72 proc. |
Cukrus | 1, 54 proc. |
Kakava | 0, 32 proc. |
Medvilnė | 1, 41 proc. |
Gyvi galvijai | 3, 48 proc. |
Pašarai galvijai | 1, 27 proc. |
Liesas šernas | 1, 91 proc. |
WTI žalia nafta | 26, 42 proc. |
„Brent“ žalia nafta | 18, 61 proc. |
Gazolio | 5, 56 proc. |
Mazutas | 4, 45 proc. |
RBOB benzinas | 4, 48 proc. |
Gamtinių dujų | 3, 11 proc. |
Aliuminis | 3, 89 proc. |
Varis | 4, 45 proc. |
Vadovauti | 0, 78 proc. |
Nikelis | 0, 76 proc. |
Cinkas | 1, 28 proc. |
Auksas | 3, 72 proc. |
sidabras | 0, 42 proc. |
Didžiausias sektorius buvo energetika - 62, 63% indekso. Žemės ūkio dalis sudarė 15, 41%, o gyvulių - 6, 66%. Pramoniniai metalai sudarė 11, 16% GSCI, o taurieji metalai - 4, 14%. Šis derinys yra pakartotinai įvertinamas ir atnaujinamas kasmet.
Investavimas į S&P GSCI
„S&P GSCI“ yra sukurta taip, kad būtų galima investuoti, ir yra ETF produktų, skirtų jo veiklai sekti. „S&P GSCI“ fiksuoja pasaulinę pagrindinių prekių infliaciją. Todėl naudinga kurti fondus, kurie mažai susiję su tradicinėmis turto klasėmis.
S&P GSCI indekso kritika
S&P GSCI automatiškai sudaro ateities sandorius, kurie gali būti ne pati optimali investavimo strategija. Ateities sandoriams turi įtakos contango ir atgalinis sandoris, ir dėl jų biržos prekių ateities sandoriai gali veikti kitaip nei tikrosios prekės.
Teoriškai profesionalūs prekių prekybininkai taip pat gali naudoti „contango“ ir atgalinį pelną siekdami pelno paprastų automatinių riedėjimo strategijų sąskaita. Tai gali būti reikšminga „S&P GSCI“ yda. Tai gali būti ir daugiau teorinė, nei reali, kaip ir daugelis ankstyvų akcijų rinkos indeksų fondų kritikos.
Kiti prekių indeksai
Kiti plačiai stebimi ir parduodami prekių indeksai apima „Credit Suisse Commodity Benchmark Index“ ir „Bloomberg Commodity Total Return Index“. Svarbu suprasti, kaip prekių indeksai yra sveriami ir išbalansuojami. Šie skirtumai turės įtakos stebėjimo produktų našumui laikui bėgant.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.