Socialiai atsakingo investavimo vertė

Kadaise laikoma nišine investavimo praktikos sritimi, socialiai atsakingos investicijos (SRI) dabar apima plačią investavimo auditoriją, apimančią asmenis, turinčius didelę grynąją vertę ir kitaip, ir tokias institucijas kaip pensijų planai, fondai ir fondai. Šią investavimo praktiką skatina religiniai principai, politiniai įsitikinimai, konkretūs įvykiai ir plati įmonių atsakomybės sritis (ty ekologiškos investicijos, socialinė gerovė).

Iš tikrųjų profesinė asociacija USSIF: Tvarių ir atsakingų investicijų forumas savo „2016 m. Socialiai atsakingų investavimo tendencijų ataskaitoje“ vertina, kad maždaug 8, 72 trilijonai JAV dolerių valdomam turtui reiškia vieną ar kelis iš aukščiau paminėtų požiūrių į socialiai atsakingą investavimą; tai yra 33% daugiau nuo 2014 m.

Remiantis naujausiais USSIF duomenimis, vien Jungtinėse Valstijose apie 519 registruotų investicinių bendrovių - įskaitant investicinius fondus, kintamo dydžio anuitetų fondus, fondus, kuriais prekiaujama biržoje, ir uždarojo tipo fondus - naudoja socialinio patikrinimo procesą, kurio turtas siekia apie 1, 74 trilijono USD. ataskaita.

Socialiai atsakingas investavimas išreiškia investuotojo vertę, kuria remiantis galima naudoti kelis metodus. Vienas iš pavyzdžių yra tas, kai investuotojas vengia įmonių ar pramonės šakų, siūlančių produktus ar paslaugas, kurias investuotojas supranta kaip kenksmingus. Tabako, alkoholio ir gynybos pramonės paprastai vengia žmonės, kurie bando būti socialiai atsakingi investuotojai.

Devintajame dešimtmetyje buvo labai viešai skelbiama apie Amerikos įmonių, vykdančių verslą su Pietų Afrika, pardavimą. Kitas yra veiklos rezultatų reitingas pagal tai, kaip gerai įmonė pasiekia ne tik finansinius rodiklius, bet ir socialinius, aplinkos, valdymo ir etinius klausimus.

Kitas dalykas yra aktyvus bendrovės akcininkų ir jos vadovų bendradarbiavimas. Galiausiai yra aktyvisto akcija, apimanti investuotoją, kuris gina konkrečias problemas. Bet kuris iš šių metodų ar jų derinys yra kritinis portfelio valdymo ir patikėtinės priežiūros proceso variklis.

Be to, praktika yra visuotinė, įvairiose šalyse pabrėžiami skirtingi požiūriai, atsižvelgiant į jų kultūrą, vyriausybę, verslo aplinką ir tarpusavio ryšius. Tai, kas yra socialiai atsakinga ar ne, lėmė skirtingas nuomones apie tai, ar šie požiūriai duoda konkurencinę naudą.

Kieno naudai?

Socialiai sąmoningi investuotojai, priimdami sprendimus dėl investavimo, gali prisiimti holistiškesnį įmonės požiūrį, žiūrėdami, kaip ji tarnauja suinteresuotosioms šalims; rubrika, pagal kurią priskiriami ne tik akcininkai, bet ir kreditoriai, vadovybė, darbuotojai, bendruomenė, klientai ir tiekėjai. Atsižvelgiant į tai, socialiai atsakinga investicija siekiama maksimaliai padidinti gerovę, tuo pat metu uždirbant iš investicijos grąžą, atitinkančią investuotojo tikslus.

Paviršiuje šios dvi sąvokos gali atrodyti prieštaringos. Pavyzdžiui, tokio požiūrio išlaidos gali būti numanomos tiek, kiek jis vengia pelningų įmonių ir sektorių. Tabakas, alkoholis, šaunamieji ginklai ir azartiniai lošimai buvo pelningos pramonės šakos.

Tačiau socialiai sąmoningam investuotojui jų įtraukimas į portfelį nepateisins investuotojo tikslų gyventi pasaulyje, kuriame nėra konfliktų, teisinių stimuliatorių ir depresantų. Kaip ir bet kuris investavimo metodas, socialiai sąmoningas investuotojas turi:

• Apibrėžkite jo riziką ir grąžinimo tikslus bei apribojimus.
• Kalbant apie pastarąjį, investuotojas turi nustatyti, kokie yra jo socialiai sąmoningi suvaržymai. Priklausomai nuo investuotojo, jos gali labai skirtis. Musulmonai, norintys laikytis šariato įstatymų, neįtrauktų jokių bendrovių, susijusių su alkoholio gamyba, pardavimu ir platinimu, bet kurios finansines įstaigas, kurios skolina, ir bet kokio verslo, kuris gauna pelną iš azartinių lošimų. Investuotojai, prieštaraujantys ginkluotiems konfliktams kaip ginčų sprendimo priemonėms, gali vengti bet kurios įmonės ar pramonės, susijusios su gynyba, nacionaliniu saugumu ar šaunamuoju ginklu.
• Kai investuotojas nustato savo suvaržymus, jis turi nuspręsti, kaip juos įgyvendinti, nesvarbu, ar tai būtų įtraukimo ar pašalinimo kriterijų naudojimas, geriausios praktikos kriterijai ar gynimas. Investuotojo tipas gali nustatyti tinkamiausią metodą. Pvz., Advokacija ir dialogas su įmone ar pramonės atstovais labiau tiktų dideliame valstybiniame pensijų fonde. Apsvarstykite „CalPERS“ ar Šveicarijos milijardierių aktyvisto Martino Ebnerio darbą, kuris yra labiau individualaus akcininkų aktyvizmo pavyzdys. Priešingai, individualus investuotojas, dirbantis su patarėju, atrankos procesą įmanytų labiau.
• Socialinės investicijos turi netiesioginių išlaidų - grąžos gali būti praleistos pašalinant įmones, turinčias nepriimtinų produktų ar verslo praktikos - ir aiškias išlaidas. Svarstantiems apie aktyvų požiūrį mokesčiai už biržoje prekiaujamus ir investicinius fondus paprastai būna šiek tiek didesni. Investuotojams, siekiantiems pasyvaus valdymo, yra mažiau indeksų, kuriuos reikia atkartoti, ir fondams, kurie paprastai patiria didesnes išlaidas.
• Įvairovė visada yra svarbus dalykas. Ekranai gali netyčia ar kitaip sutrukdyti šį procesą.

Panaudojus šio tipo tradicinę investavimo sistemą, procesas taps valdomas, jei investuotojas atidžiai įvertins tokio tipo investavimo išlaidas ir naudą.

Tačiau gali kilti dilema, kurios ragas investuotojui visada bus paveiktas. Pvz., Jei investicijos į tokius „netinkamus“ produktus kaip alkoholis ir tabakas yra socialiai sąmoningo investuotojo tematika, kaip bus su transporto ir energetikos pramone?

Galų gale produktai turi būti išsiųsti į pardavimo vietą, kuriai reikia įvairių transporto priemonių, kurioms, savo ruožtu, reikia degalų. Dėl tokio pobūdžio svarstymų ypač svarbu tiksliai apibrėžti socialiai atsakingus investavimo tikslus.

Priklausomai nuo asmens požiūrio, įmonės gali parodyti neatsakingas ir atsakingas savybes.

Esmė

Socialiai atsakinga investicija atspindi investuotojo vertybes. Nors šioje investicijų valdymo srityje galimybės labai išaugo, negalima ignoruoti geriausios investavimo praktikos.

Investuodamas tokį požiūrį, investuotojas turi aiškiai apibrėžti savo tikslus, pripažindamas galimus kompromisus ir aiškiai suformuluodamas politiką, kurioje atsižvelgiama į visus kintamuosius, kai siekiama kuo daugiau naudos iš gausaus ir gausaus.

Labai svarbu valdyti riziką ir atkreipti dėmesį į išlaidas. Atrodo, kad tyrimai rodo, kad socialiai sąmoningo investavimo rezultatai nėra statistiškai reikšmingi, atsižvelgiant į labiau įprastą požiūrį. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite, kaip vienu metu pakeisti „World One Investment“ .)