Kas yra triguba neapmokestinamoji obligacija?

Trigubas neapmokestinamas savivaldybių obligacijų pagrindas yra lygiai taip pat, kaip ir bet kurios įmonės obligacijos - tai skolos instrumentas, vyriausybės institucijai ar savivaldybei suteikta paskola, siekiant padėti jai pasiekti tam tikrus finansinius tikslus ar užbaigti projektus bendruomenėje.

Kaip ir bet kurios obligacijos, pagrindinė suma (taip pat vadinama nominalia verte) grąžinama grąžinimo dieną, o palūkanos mokamos nuo obligacijos įsigijimo iki jos grąžinimo dienos.

Kodėl savivaldybių obligacijos vadinamos triguba neapmokestinimu?

Savivaldybių obligacijos vadinamos triguba neapmokestinimu, nes palūkanų mokėjimui netaikomi federaliniai mokesčiai. Kai investuotojas perka savivaldybės obligacijas iš valstybinės ar miesto, kuriame gyvena, vietos valdžios, šios palūkanos nėra apmokestinamos valstybės ar miesto mokesčiais, todėl jos tampa trigubai neapmokestinamos.

Savivaldybių obligacijos yra mažai rizikingos, nes jas remia emitentas ir jo įgaliojimai rinkti mokesčius ir komunalinius mokesčius. Ši maža rizika reiškia, kad savivaldybių obligacijoms taikoma mažesnė palūkanų norma nei tam tikroms įmonių obligacijoms.

Prekyba nuolaida ar priemoka

Savivaldybių obligacijos išleidžiamos nominalia verte, tačiau kartais jomis galima prekiauti už mažesnę nei nominalią vertę. Tai vadinama „prekyba su nuolaida“. Kai investuotojas perka savivaldybės obligacijas su nuolaida, jie ne tik uždirba pinigus per kuponą ar mokėdami palūkanas, bet ir sumokėjus visą pagrindinę sumą sukuria papildomą pelną.

Tuo tarpu obligacijos, kurios perkamos už daugiau nei nominalią vertę, perkamos „už premiją“. Obligacijos, kurių palūkanų norma yra didesnė nei einamosios normos, gali būti parduodamos su priemoka.