3 prekybos idėjos mažos kapitalizacijos meškučiams
JAV mažos kapitalizacijos akcijos gavo nemažą grynųjų pinigų įplaukas 2018 m. Gegužės – rugsėjo mėn., Nes investuotojai laikė jas mažiau atsparias geopolitinei įtampai, prekybos tarifams ir stipresniam JAV doleriui. Mažos ir vidutinės kapitalizacijos bendrovės taip pat buvo pagrindinės naudos gavėjos iš prezidento Trumpo mokesčių reformos plano, kuris sumažino pelno mokesčio tarifą nuo 35% iki 21%.
Tačiau per pastarąjį mėnesį mažos kapitalizacijos akcijos patyrė maždaug dvigubai daugiau nei jų didžiųjų kapitalų kolegos. Nuo 2018 m. Spalio 22 d. „Russell 2000“ indeksas, stebintis 2 000 JAV mažų kapitalų bendrovių rezultatus, nukrito 9, 45%, o „S&P 500“ indeksas, platus tarpininkas, skirtas didelėms kapitalizacijos bendrovėms, - 4, 82%. Žvelgiant iš techninės perspektyvos, „Russell 2000“ dabar prekiauja žemiau nei jos 200 dienų paprastas slenkamasis vidurkis (SMA), tiek daugiametė tendencija.
Prekybininkai, kurie mano, kad mažos kapitalizacijos akcijos turi dar daugiau galimybių į priekį, turėtų apsvarstyti galimybę panaudoti vieną iš šių trijų atvirkštiniu biržoje prekiaujamų fondų (ETF), norėdami lažintis prieš „Russell 2000“ indeksą. Pažvelkime į keletą prekybos galimybių.
„Direxion“ mažas dangtelis 3X ETF (TZA)
„Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF“, paleistas 2008 m., Siekia tris kartus pateikti atvirkštinį „Russell 2000“ indekso kasdienį našumą. Vidutinė dienos prekybos apimtis (ADTV) yra 106, 46 mln. USD ir 0, 96% išlaidų santykis. Šis ETF yra tinkamas pasirinkimas prekybininkams, norintiems imtis agresyvių trumpalaikių statymų prieš „Russell 2000“. TZA kaina smarkiai viršijo aštuonių mėnesių nuosmukį. linija ir 200 dienų SMA spalio pradžioje, kai apimtis didesnė nei vidutinė, o tai rodo dar didesnį pagreitį. Šiuo metu ETF formuoja vimpelį, kuris yra tęsinys, kuris atranda paramą 200 dienų SMA. Prekybininkai, atidarantys ilgą poziciją pertraukoje virš viršutinės vimpelinės tendencijos ties 11 USD, turėtų ją apsaugoti „stop-loss“ įsakymu šiek tiek žemiau modelio žemiausios ribos. Pelno tikslas galėtų būti 13, 5 USD, naudojant išmatuotą perėjimo techniką. Prekybininkai tai daro apskaičiuodami žingsnį, vedantį į vimpelį, ir pridėdami jį prie modelio atsiskyrimo taško (2, 5 USD + 11 USD).
„ProShares UltraShort Russell2000 ETF“ (TWM)
Įkurtas 2007 m. Sausio mėn., „ProShares UltraShort Russell2000 ETF“ siekia du kartus grąžinti atvirkštinį „Russell 2000“ indekso dienos rezultatą. Nors TWM 14, 07 mln. USD ADTV yra mažesnė nei TZA, vis tiek yra pakankamai likvidumo trumpalaikiams prekybininkams, kurie tiki, kad „Russell 2000“ ir toliau mažės. Fondas imasi 0, 95% valdymo mokesčio. Kaip ir TZA, spalio mėn. TWM patyrė didelę augimą, nes mažos kapitalizacijos akcijos patiria didelį spaudimą. Prekiautojai turėtų ieškoti pradinio taško perėjimo iš aukščiau centimetro viršutinės tendencijos linijos esant 16, 5 USD, sustodami šiek tiek žemiau 200 dienų SMA. Pelnas gali būti gaunamas 18, 75 USD lygiu, naudojant išmatuoto perėjimo metodą (2, 25 USD + 16, 5 USD).
„ProShares“ trumpasis „Russell2000“ ETF (RWM)
Sukurtas 2007 m., „ProShares Short Russell2000“ ETF bando pateikti atvirkštinį vienos dienos „Russell 2000“ indekso našumą. Tikslą ji pasiekia naudodama ETF ir indeksų apsikeitimo sandorius. Fondas renka 0, 95% metinį valdymo mokestį, mažesnį nei 1, 02% kategorijos vidurkis, o jo ADTV yra 21, 84 mln. USD. Kai RWM seka „Russell 2000“ indeksą, jo diagrama yra panaši į pirmųjų dviejų aptartų ETF, nors žemiausias vimpelinio rašto taškas yra virš 200 dienų SMA, o ne ant jo. Prekiautojai gali nuspręsti nusipirkti „stop stop“ orderį tiesiai virš viršutinės vimpelio tendencijos ties 41, 5 USD, o banko pelnas - 44, 75 USD (3, 25 USD + 41, 5 USD). „Stop-loss“ užsakymas galėtų būti žemiau spalio 16 d., Kad uždarytumėte prekybą, jei kaina pakryps priešinga kryptimi.