1907 m. Banko panika
1907 m. Banko panika kilo XX amžiaus pradžioje. Tai lėmė mažėjantis rinkos likvidumas ir mažėjantis indėlininkų pasitikėjimas. Be viso to, buvo planuojama reguliuoti patikos bendroves. Tuo metu pasitikėjimo bendrovės susidūrė su padidinta visuomenės kontrole, ar jos laikosi mažiau reguliavimo nei nacionaliniai ar valstybiniai bankai.
Šis skepticizmas paskatino pasitikėjimo bendroves, kurios ir toliau blogėjo, net stabilizuojant bankus. Be centrinio banko, pagrindiniai finansininkai, tokie kaip JP Morgan, įsitraukė ir suteikė gyvybiškai svarbų likvidumą. Net tada „Knickerbocker Trust Company“ - trečias pagal dydį Niujorko pasitikėjimo fondas - nesugebėjo atlaikyti bėgimo ir žlugo spalio pabaigoje. Tai sumenkino visuomenės pasitikėjimą finansų pramone ir pagreitino vykstančius bankų valdymus.
Suprasti 1907 m. Banko paniką
1907 m. Banko panika įvyko šešių savaičių laikotarpyje, pradedant 1907 m. Spalio mėn. Išvada buvo dviejų nedidelių tarpininkavimo įmonių bankrotas. Nesėkmingas F. Augusto Heinze'o ir Charleso Morzės bandymas supirkti vario gavybos įmonės akcijas paskatino su jais susijusius bankus. Niujorko kliringo namai paskelbė šiuos bankus mokiais po kelių dienų.
Tačiau iki tol užkrėtimas pasklido pasitikėjimo bendrovėse. Ryškiausiai kritusi patikėjimo bendrovė buvo „Knickerbocker Trust“, kuriai bankų magnatas JP Morganas atsisakė suteikti paskolą. Tačiau jis suteikė paskolą „Trust Company of America“ - kitai finansinei institucijai, kuriai skirti indėlininkai. Iš pradžių panika buvo nukreipta į Niujorką, tačiau ilgainiui ji išplito į kitus ekonominius centrus visoje Amerikoje.
Tai galutinai sujaukė, kai federalinė vyriausybė suteikė daugiau nei 30 milijonų dolerių pagalbą, o pagrindiniai finansininkai, tokie kaip JP Morgan ir John D. Rockefeller, toliau rengė sandorius, siekdami grąžinti pasitikėjimą ir likvidumą finansų rinkose. Pirmieji pastarieji vaidino pagrindinį vaidmenį sprendžiant krizę. Dirbdamas iš savo dvaro 34-ojoje gatvėje, JP Morganas dislokavo savo didžiulį informacijos tinklą, kad sutelktų ir organizuotų pagrindinių finansų institucijų gelbėjimą.
Dėl panikos įtakos galiausiai buvo sukurta Federalinių rezervų sistema. Šiandien centrinis bankas veikia pagal du įgaliojimus, siekdamas padidinti užimtumą ir stabilizuoti infliaciją tokiomis pinigų politikos priemonėmis kaip atvirosios rinkos operacijos.
Tuo metu pagrindinis Europos ir JAV bankų sistemų skirtumas buvo tai, kad JAV nebuvo centrinio banko. Europos šalys galėjo įnešti likvidumo į rinką finansinio sunkumų laikotarpiais. Daugelis žmonių manė, kad centrinio banko sistema galėjo užkirsti kelią 1907 m. „Panikos panikai“, suteikdama papildomą likvidžiojo turto šaltinį finansų įstaigoms.
Tai lėmė, kad pagrindiniai finansininkai parengė išankstinę pinigų politikos ir bankų sistemos reformos sistemą. Ši ataskaita buvo saugoma iki 1913 m., Kai tuometinis prezidentas Woodrow Wilsonas pasirašė įstatymus. Ji sukūrė federalinių atsargų sistemą: Charlesas Hamlinas buvo pirmasis pirmininkas, o Benjaminas Strongas - pagrindinis Morgano bendrovės narys - kaip Niujorko federalinių atsargų banko prezidentas.
2008 m. Finansinės recesijos paralelės
Ryškios yra paralelės tarp 1907 m. Banko panikos ir 2008 m. Nuosmukio. Pastarojo meto finansų krizė buvo nukreipta į investicinius bankus, neturinčius tiesioginės prieigos prie Federalinių rezervų sistemos, o jos pirmtakė išplito iš patikos bendrovių, veikusių už Niujorko kliringo rūmų ribų. Iš esmės abu renginiai prasidėjo už tradicinių mažmeninės bankininkystės paslaugų ribų, tačiau vis dar sukėlė plačiosios visuomenės nepasitikėjimą bankų pramone.
Prieš juos abu taip pat buvo perteklius JAV ekonomikoje. 1907 m. Panika buvo prieš aukso amžių, kai ekonomikoje vyravo tokios monopolijos kaip „Standard Oil“. Jų augimas paskatino turto susitelkimą tarp pasirinktų asmenų. Teddy Roosevelt vienoje savo kalboje užsiminė apie „grobuonišką turtų žmogų“. Panašiai laikotarpiui iki 2008 m. Nuosmukio buvo būdinga laisva pinigų politika ir skaičiaus augimas Volstrytoje. Pasakos apie perviršį bankų ir finansinių paslaugų įstaigose buvo gausios, nes, gavus abejotinas paskolas amerikiečiams, jos augo.
Po 1907 m. Banko įvykdymo buvo įsteigtas Federalinis rezervų bankas, o nuosmukis paskatino naujas reformas, tokias kaip Doddas-Frankas. Šie mechanizmai turėjo apsaugoti plačiąją visuomenę nuo finansinio žlugimo ir kliudyti didžiuosius bankus prisiimti nepagrįstą riziką.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.