Ar galite nusipirkti „Vanguard“ fondus naudodamiesi kitu tarpininku?

Ne, norint pirkti ir parduoti labai vertinamas investicinės bendrovės lėšas, investuotojams nereikia atidaryti sąskaitos „Vanguard“. „Vanguard“ palaiko kelis susitarimus su tokiomis įmonėmis kaip „TD Ameritrade“, „OptionsHouse“, „Capital One Investing“ ir „Interactive Brokers“. Todėl dauguma didmeninių tarpininkų savo mažmeniniams klientams siūlo galimybę prekiauti „Vanguard“ investiciniais fondais ir biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Bet yra laimikis. „Vanguard“ garsėja tuo, kad neturi apkrovų, mažų išlaidų santykio ir mažų bei neegzistuojančių mokesčių ir komisinių; iš tikrųjų 2018 m. liepos mėn. ji paskelbė, kad sumažina komisinius beveik visoje savo ETF aplinkoje. Priešingai, kiekvienas brokeris turi savo komisinę struktūrą; tai gali leisti tam tikras „Vanguard“ lėšas nusipirkti ir parduoti be komisinių mokesčio - ir vėlgi to gali nedaryti.

„Vanguard Fund“ istorija

Finansų kompanijos gigantė, nuo 2019 m. Valdomo 4, 9 trilijono USD turto, „Vanguard“ grupė investicinių bendrovių siūlo platų biržoje prekiaujamų fondų (ETF) ir savitarpio pagalbos fondų, investuojančių į obligacijas ir akcijas, turinčius skirtingus investavimo tikslus ir rinkos nišas, pasirinkimą. . „Vanguard“ obligacijų fondai specializuojasi įmonių obligacijose (palyginti su vyriausybės ar valstybės obligacijomis. „Vanguard“ akcijų fondai specializuojasi investuodami į tarptautines akcijas, vietines akcijas ir įvairius konkretaus sektoriaus akcijas).

„Vanguard“ ETF ir investicinių fondų mokesčiai yra labai maži ir labai konkurencingi, nes jie yra daug mažesni už fondo pramonės vidurkius. Nors kai kurie jo investiciniai fondai yra aktyviai valdomi, kiti fondai ir dauguma ETF naudoja indeksavimo metodą.

Iš tikrųjų vėlyvasis „Vanguard“ įkūrėjas Johnas Bogle'as (1929–2019) yra įskaitytas už tai, kad mažmeninei miniai ji suteikė investavimo į indeksus strategiją, kuri, pasirodžius instituciniams investuotojams. Praėjus dvejiems metams po jo įkūrimo 1974 m., „Vanguard“ pradėjo pardavinėti investicinius fondus, kurie stebėjo indeksus ir investuotojams perleido minimalias tokio pasyvaus valdymo išlaidas. Jo mokesčiai buvo mažiausi pramonėje. Jos valdymo struktūra taip pat buvo unikali: priešingai nei dauguma fondų valdymo įmonių, kurios paprastai kontroliuoja fondų šeimą ir teikia visas investavimo, administravimo ir rinkodaros paslaugas, „Vanguard“ veikia labiau kaip investicinių fondų kredito unija, priklausanti investuotojams. lėšų, įdarbinančių savo pareigūnus ir darbuotojus.

„Vanguard“ taip pat buvo pradininkas parduodamas savo lėšas tiesiogiai investuotojams, o ne per tarpininkus. Ši praktika leido sumažinti arba visiškai panaikinti pardavimo mokesčius. Šiandien ji garsėja savo bekrypčių, našių fondų šeima, kurią sudaro 199 investiciniai fondai ir 1 800 ETF. Priežiūros ir administracinės išlaidos taip pat yra nedidelės, naudojant „Vanguard“ lėšas, daugiausia dėl to, kad klientas netenkina sąskaitos likutio, ne mažesnio kaip 10 000 USD, ir vengia elektroninių dokumentų.

„Vanguard“ fondai trečiųjų šalių makleriuose

Nors „Vanguard“ siūlo beveik visus savo investicinius fondus ir ETF be komisinių per savo patentuotą investavimo platformą, platų tų pačių fondų pasirinkimą galima įsigyti trečiųjų šalių tarpininkų. Paprastai „Vanguard“ derasi susitarimais su kitais brokeriais, kad pasiūlytų dalį savo lėšų be komisinių, o likusiems „Vanguard“ fondams taikomi standartiniai konkretaus brokerio prekybos mokesčiai.

Su Komisija susijusios problemos, susijusios su „Vanguard“ ir tarpininkavimu, 2017 m. Rudenį sukėlė tam tikrą sujudimą. „TD Ameritrade“ paskelbė išplėsianti savo nemokamą ETF prekybos programą, kuri, paradoksalu, reiškia, kad buvo atsisakyta visų jo siūlomų „Vanguard“ ETF - be komisinių. žingsnis, kuriame investuotojai, finansų patarėjai ir finansinė spauda sukėlė pasipiktinimą. „„ TD Ameritrade “dabar vykdo mokestį už savo vadinamuosius fondus, kuriais prekiaujama be komisinių, biržoje prekiaujamus fondus“, - piktinosi „ Forbes“ žurnalistas. "Jie nori atsisakyti savo 6, 95 USD vertės prekybos komisijos už atlyginimą tiesiogiai iš ETF pardavėjų. Kadangi„ Vanguard “atsisako mokėti tokius pinigus saugotojams, jiems nebeleidžiama žaisti“.

„TD Ameritrade“ ir toliau investuotojams siūlo „Vanguard“ investicinius fondus ir apie 80 kitų „Vanguard“ ETF. O 2018 m. Gegužės mėn. „TD Ameritrade“ tapo išskirtiniu registruotų investavimo patarėjų (RIA) saugotoju, valdančiu 3 milijardų dolerių vertės pensijų sąskaitas, kuriose naudojamos „Vanguard“ lėšos. Pagal šį susitarimą RIA gavo atgalinę prieigą prie komisinių nemokamų ETF, kurie buvo panaikinti praėjusį rudenį.

Esmė

Siūlydamas savo lėšas per kelias investavimo platformas, „Vanguard“ sukuria daug platesnį tarpininkų tinklą, kuris kreipiasi į didesnį investuotojų skaičių, kurie gali susidomėti investuodami į „Vanguard“ ETF ir investicinius fondus. Tai pritraukia didesnį kapitalą ir pajamas „Vanguard“ gaminiams, kurie yra vieni geriausiai veikiančių pramonėje.