3 debesų strategijų palyginimas: „Amazon“, „Microsoft“, „Google“

(Pastaba: Šios pagrindinės analizės autorius yra finansininkas ir portfelio valdytojas. Jam ir jo klientams priklauso „GOOGLEL“ ir „MSFT“ bendrovės akcijos.)

Debesų kompiuterija yra klestinti pramonė ir greičiausiai toliau augs, nes spartesnis duomenų perdavimo greitis, pavyzdžiui, penktosios kartos belaidžio ryšio technologija (5G), suteikia įmonėms galimybę perkelti daugiau savo skaičiavimo galios į debesį. Aišku, kad debesyje dominuoja dvi didžiosios įmonės: „Amazon.com Inc.“ (AMZN) ir „Microsoft Corp.“ (MSFT). Ne tokia aiški yra dar vienos technologijos milžinės: abėcėlės (GOOGL) būsena. Daugelis vertina, kad tai tolimas trečdalis. Pastarųjų metų kiekvienos iš šių bendrovių pajamos išaugo.

Čia išsamiai apžvelgiamos šių trijų bendrovių debesų strategijos ir augimo perspektyvos.

„Amazon Web Services“, žinomas kaip AWS, sparčiausiai augo 2018 m., O bendras pardavimų kiekis šoktelėjo beveik 50% iki maždaug 26 milijardų JAV dolerių. Tuo tarpu „Microsoft“ ir jos „Intelligent Cloud“ padalinio pajamos padidėjo 18% iki 32, 2 milijardo JAV dolerių. Kita vertus, abėcėlė viešai neatskleidžia savo pajamų iš debesų. Vis dėlto bendrovė per 2018 m. Sausio mėn. Konferencijos kvietimą investuotojams davė užuominą, kad debesijos verslas buvo milijardo dolerių per ketvirtį verslas.

„Amazon“

„Amazon“ debesų verslas yra antras pagal dydį pramonėje už „Microsoft“, neginčijamas lyderis. Tačiau „Amazon“ įmonių augimas daug labiau priklauso nuo debesies. Debesis sudaro beveik 60% visų „Amazon“ veiklos pajamų - 12, 4 milijardo USD 2018 m., Nepaisant pardavimų, kurie sudaro tik 11% visų bendrovės pajamų. „AWS“ veiklos pajamos 2018 m. Sudarė 7, 3 milijardo JAV dolerių, ty apie 60% daugiau nei 4, 3 milijardo dolerių, kuriuos ji sugeneravo 2017 metais. Be to, veiklos maržos padidėja beveik 400 bazinių punktų iki 28, 4%. Tai parodo, kaip skurdžios „Amazon“ maržos yra pagrindiniame e. Prekybos versle. „Amazon“ ne debesų verslo įmonių veiklos pajamos buvo vos 5, 1 milijardo JAV dolerių, o veiklos marža sudarė tik 2, 4%. Tai reikštų, kad būsimas „Amazon“ įmonių pajamų augimas labai priklauso nuo AWS verslo išplėtimo. Jei AWS nutrūktų, „Amazon“ turėtų greitai surasti naują augimo variklį, kad gautų bendrovės pelną.

„Microsoft“

„Microsoft“ debesų augimas buvo įspūdingas, tačiau verslas yra labiau subalansuoto verslo portfelio, palyginti su „Amazon“, dalis. Fiskaliniais 2018 metais, pasibaigusiais birželio mėn., Debesys sudarė 30% visų „Microsoft“ pardavimų 110, 3 milijardo JAV dolerių. Per 2018 m. Debesų įrenginio bendrosios veiklos pajamos sudarė 11, 5 milijardo JAV dolerių, o tai sudarė tik 32, 8% visų jo veiklos pajamų. Vieneto veiklos maržos sudarė 35, 7%, ty maždaug 200 bazinių punktų daugiau nei prieš metus. Kiti du „Microsoft“ padaliniai - produktyvumas ir verslo procesai bei daugiau asmeninių kompiuterių - sudarė atitinkamai 32% ir 38%. Mažesnis veiklos pajamų procentas gali suteikti „Microsoft“ galimybę kantriau žiūrėti į savo debesijos verslo plėtrą. Tačiau „Microsoft“ turės toliau didinti pardavimus iš debesies, kad išvengtų bendrų pajamų dėl per daug užstrigusio ar sulėtėjusio pardavimo.

Abėcėlė

„Alfabetas“ akivaizdu, kad „debesys“ nėra pagrindinis indėlis į jos verslą ir greičiausiai neliks bet kada - nors įmonė turi didelius plėtros planus. Neaišku, kiek pajamų „Alfabetas“ uždirba per metus iš savo debesų verslo, tačiau remiantis mažai informacijos, kurią bendrovė atskleidė, galima įvertinti, kaip blokui sekasi. Naudojant konferencijos pokalbio komentarą, kad debesis uždirba 1 mlrd. USD per ketvirtį, būtų galima manyti, kad debesis 2017 m. Ketvirtąjį ketvirtį sudarė beveik 20% „Google“ 4, 7 mlrd. USD „kitų pajamų“. Nepaisant tikslaus dydžio, jis rodo, kad verslas dabar uždirba maždaug 5 milijardus dolerių per metus, tai sudaro mažiau nei 5% visų abėcėlės metinių pajamų. Tačiau „Alphabet“ nori pagreitinti šį pajamų augimą ir netrukus. Neseniai bendrovė pasamdė Thomasą Kurianą iš „Oracle Corp.“ (ORCL), kuris vadovavo „Oracle“ debesų verslui. Bendrovė savo ketvirtojo ketvirčio konferencijos metu taip pat pažymėjo, kad per ketvirtį ji pasamdė maždaug 4 400 naujų darbuotojų, daugiausia prie debesų pardavimų ir techninių grupių.

Ateitis

Remiantis šių trijų bendrovių analize, akivaizdu, kad tiek „Amazon“, tiek „Microsoft“ vis labiau priklausys nuo debesų verslo, kad paspartintų savo pajamų ir pajamų augimą. Savo ruožtu „Abėcėlė“ sieks palyginti nedidelį debesų verslą paversti kritiniu pramonės žaidėju ir svarbiu įmonės pelno mokėtoju. Visi trys jie turės tai padaryti, susidūrę su didele konkurencija. Erdvėje yra ir kitų žaidėjų, tokių kaip „IBM Corp.“ (IBM), „Alibaba Group Holdings Ltd.“ (BABA) ir net „Oracle“, kurie norėtų paimti didelę įkando iš bet kurios iš šių trijų bendrovių rinkos dalies.

Michaelas Krameris yra „Mott Capital Management LLC“ įkūrėjas, registruotas patarėjas dėl investicijų ir bendrovės aktyviai valdomo, ilgai trunkančio „Teminio augimo portfelio“ vadovas. Paprastai „Kramer“ perka ir laiko atsargas nuo trejų iki penkerių metų. Pateikta informacija yra skirta tik švietimo tikslams ir neketina siūlyti ar prašyti parduoti ar įsigyti konkrečių vertybinių popierių, investicijų ar investavimo strategijų. Investicijos yra susijusios su rizika ir, jei nenurodyta kitaip, negarantuojamos. Prieš įgyvendindami bet kurią čia aptartą strategiją, būtinai pasitarkite su kvalifikuotu finansų patarėju ir (arba) mokesčių specialistu. Gavęs prašymą, patarėjas pateiks visų per pastaruosius 12 mėnesių pateiktų rekomendacijų sąrašą. Ankstesni rezultatai nerodo būsimų rezultatų.