„DuPont“ tapatybė

Kas yra „DuPont“ tapatybė?

DuPont tapatumas yra išraiška, parodanti įmonės nuosavybės grąžą (ROE) kaip trijų kitų rodiklių sandarą: pelno maržą, bendrą turto apyvartą ir nuosavybės koeficientą.

DuPont tapatybės supratimas

„DuPont“ tapatybė, paprastai vadinama „DuPont“ analize, yra kilusi iš „DuPont“ korporacijos, kuri idėja pradėjo naudotis 1920 m. „DuPont“ tapatybė mums sako, kad ROE veikia trys dalykai:

1. Veiklos efektyvumas, kuris matuojamas pelno marža;

2. Turto naudojimo efektyvumas, kuris matuojamas bendrąja turto apyvarta; ir

3. Finansinis svertas, kuris matuojamas nuosavybės koeficientu.

DuPont tapatybės formulė yra:

ROE = pelno marža x turto apyvarta x nuosavybės koeficientas

Savo ruožtu šią formulę galima suskaidyti taip:

ROE = (grynosios pajamos / pardavimai) x (pajamos / visas turtas) x (visas turtas / akcininkų nuosavybė)

Jei ROE nepatenkinama, „DuPont“ tapatybė padeda analitikams ir vadovybei nustatyti prastesnės veiklos dalį.

DuPont tapatybės pavyzdžių skaičiavimas

Tarkime, kad įmonė pateikia šiuos finansinius dvejų metų duomenis:

Pirmųjų metų grynosios pajamos = 180 000 USD

Pirmųjų metų pajamos = 300 000 USD

Pirmaisiais metais visas turtas = 500 000 USD

Vienų metų akcininkų kapitalas = 900 000 USD

Antrųjų metų grynosios pajamos = 170 000 USD

Antrųjų metų pajamos = 327 000 USD

Antrųjų metų bendras turtas = 545 000 USD

Antrųjų metų akcininkų kapitalas = 980 000 USD

Naudojant „DuPont“ tapatybę, kiekvienų metų ROE yra:

ROE vieneri metai = (180 000 USD / 300 000 USD) x (300 000 USD / 500 000 USD) x (500 000 USD / 900 000 USD) = 20%

ROE antri metai = (170 000 USD / 327 000 USD) x (327 000 USD / 545 000 USD) x (545 000 USD / 980 000 USD) = 17%

Nedaug suapvalinus, du pirmiau pateikti ROE skaičiavimai suskaidomi į:

ROE vieneri metai = 60% x 60% x 56% = 20%

ROE antri metai = 52% x 60% x 56% = 17%

Jūs galite aiškiai pamatyti, kad ROE antraisiais metais sumažėjo. Per metus grynųjų pajamų, pajamų, viso turto ir akcininkų nuosavybės vertė pasikeitė. Naudodamiesi „DuPont“ tapatybe, analitikai ar vadybininkai gali išsiaiškinti šio nuosmukio priežastį. Čia jie mato daugkartinį nuosavybės vertybinį popierių, o bendra turto apyvarta per antrus metus išliko tiksliai tokia pati. Tai lemia tik mažesnę pelno maržą kaip mažesnio ROE priežastį. Matydami, kad pelno marža sumažėjo nuo 60 iki 52 procentų, o pajamos iš tikrųjų padidėjo antraisiais metais, rodo, kad yra problemų dėl to, kaip įmonė visus metus tvarkė savo išlaidas. Tada vadovai gali naudoti šias įžvalgas tobulindami kitus metus.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Kaip naudoti „DuPont“ analizę įmonės ROE vertinimui „DuPont“ analizė yra pagrindinės veiklos analizės sistema, kurią išpopuliarino „DuPont“ korporacija. DuPont analizė yra naudinga technika, naudojama išskaidyti skirtingus nuosavybės grąžos (ROE) faktorius. daugiau Turto apyvartos koeficientas Turto apyvartos koeficientas išmatuoja įmonės pardavimo ar gautų pajamų vertę, palyginti su jos turto verte. daugiau Nuosavybės koeficiento apibrėžimas Nuosavybės koeficientas yra finansinio sverto koeficientas, kuriuo matuojama įmonės turto dalis, finansuojama iš akcininkų nuosavybės. daugiau Vidutinio kapitalo grąža (ROAE) Vidutinio kapitalo grąža (ROAE) yra finansinis koeficientas, kuris matuoja įmonės veiklą remiantis jos vidutine neapmokėta akcininkų nuosavybe. daugiau Kaip veikia sverto koeficientas Sverto koeficientas yra bet kuris iš kelių finansinių matavimų, pagal kuriuos atsižvelgiama į tai, kiek kapitalo gaunama kaip skola, arba įvertinamas įmonės sugebėjimas įvykdyti finansinius įsipareigojimus. daugiau aktyvumo koeficientai aktyvumo santykiai matuoja įmonės sugebėjimą konvertuoti skirtingas savo balanso sąskaitas į grynuosius pinigus arba pardavimus. daugiau partnerių nuorodų