ETF įvyniojimas
ETF įvyniojimas yra specialiojo investavimo portfelio rūšis, į kurį investuotojas, turėdamas patarimą dėl investavimo ar be jo, investuoja tik į fondus, kuriais prekiaujama biržoje. Kiekvienos ETF klasės sudėtis iš pradžių grindžiama iš anksto pasirinktu turto paskirstymo modeliu ir, atsižvelgiant į rinkos vertės pokyčius, periodiškai turės būti keičiama iš naujo.
NUOTOLINIS ETF įvyniojimas
Įprasti ETF apmokestinimo programų turto paskirstymo modeliai yra 100% nuosavas kapitalas, 100% fiksuotų pajamų arba subalansuotas modelis, kuriame yra ir fiksuotų pajamų, ir nuosavybė. Modelio pasirinkimas priklauso nuo investuotojo amžiaus, tolerancijos rizikai, pajamų, tikslų ir kitų asmeninių veiksnių. Investuotojai gali nuspręsti patys valdyti ETF ir neapsiriboti savo sąskaita arba nuspręsti, kad profesionalus savo vardu pasirenka sąskaitą.
Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) apibrėžia „įmokamo mokesčio“ programą kaip „pagal kurią bet kuriam klientui imamas nurodytas mokestis arba rinkliavos, kurios nėra tiesiogiai pagrįstos operacijomis kliento sąskaitoje už patariamąsias paslaugas investicijoms (kurios gali apimti portfelio valdymą ar patarimus dėl kitų patarėjų investavimo klausimais parinkimas) ir klientų operacijų vykdymas. “
Paprastumas yra vienas iš pagrindinių privalumų, susijusių su „wrap wrap“ programa. Klientai moka metinį arba ketvirčio mokestį už įvyniojimo produktus, valdančius investicijų portfelį, užuot mokėję atskirus komisinius už sandorius. Patarėjams, kurie renka mokesčius, susijusius su valdomu turtu, šie pinigų tvarkymo mokesčiai už įvyniojamus gaminius dažnai būna papildomi - arba apmokestinami klientui atskirai, arba imant didesnį patarėjo AUM mokestį jiems padengti.
ETF įvyniojimai yra naudingi dėl mažų išlaidų santykio, palyginti su savitarpio fondų įvyniojimais. Be to, pasirinktinės apvyniojimo programos gali pasiūlyti investuotojams turto paskirstymo ir balansavimo paslaugas, kad portfelis atitiktų jų investavimo tikslus. Vienas papildomas savitarpio fondų apjungimo programų pranašumas - prieiga prie fondų valdytojų, paprastai neprieinamų mažmeniniams investuotojams, yra mažiau taikytina ETF, kurie yra plačiau prieinami tiesiogiai iš ETF rėmėjų.
Diskrecinių ETF rengimo programų apribojimai
Vykdomosios rinkliavos programos, apimančios ir investicinius fondus, ir ETF, yra nuolatinis VVT dėmesys. Tikimasi, kad įvyniojimo programos padės apsaugoti klientus nuo nereikalingos sąskaitos veiklos ar chuliganų. Tačiau priešinga problema gali kilti, jei sąskaitoje mažai prekiaujama, nes finansų patarėjas neteikia vertės apmokestinimo už įvyniojimą rinkliavai. Kitaip tariant, pirkdami ir sulaikydami investuotojus ir tuos, kurie dažnai prekiauja, patys imasi nereikalingų mokesčių, rinkdamiesi įvyniojimo programą, o ne komisinius už kiekvieną prekybą.
Taip pat buvo patikrinta, ar konsultantai, įdarbinantys ETF ir savitarpio pagalbos fondų programas, imami dideli mokesčiai, taip pat tinkamai neatskleidžiama tarpininkavimo komisiniai, kuriuos jie moka už prekybos investicijas pagal įvyniojimo programas. Kai kuriais atvejais VTEK nustatė, kad komisiniai už įvyniojimą, įskaitant komisinius už tarpininkavimą, buvo daug didesni nei komisinio atlyginimo išlaidos, kurias padengia patarėjas.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.