Finansinis turtas
Finansinis turtas yra likvidus turtas, kurio vertė gaunama iš sutartinių teisių ar nuosavybės reikalavimo. Grynieji pinigai, akcijos, obligacijos, investiciniai fondai ir banko indėliai yra visi finansinio turto pavyzdžiai. Skirtingai nei žemė, turtas, prekės ar kitas materialus turtas, finansinis turtas nebūtinai turi įgimtą fizinę vertę ar net fizinę formą. Jų vertė greičiau atspindi pasiūlos ir paklausos veiksnius rinkoje, kurioje jie prekiauja, taip pat jų keliamos rizikos laipsnį.
1:01Finansinis turtas
Finansinio turto supratimas
Didžioji dalis turto skirstoma į nekilnojamąjį, finansinį arba nematerialųjį. Nekilnojamasis turtas yra fizinis turtas, kurio vertė nustatoma iš medžiagų ar savybių, tokių kaip taurieji metalai, žemė, nekilnojamasis turtas ir tokios prekės kaip sojos pupelės, kviečiai, aliejus ir geležis.
Nematerialusis turtas yra vertingas turtas, kuris nėra fizinio pobūdžio. Tai apima patentus, prekių ženklus ir intelektinę nuosavybę.
Finansinis turtas yra tarp dviejų kitų aktyvų. Finansinis turtas gali atrodyti nematerialus - nefizinis - turint tik nurodytą vertę ant popieriaus lapo, pavyzdžiui, dolerio sąskaitos ar įrašo kompiuterio ekrane. Tai, kas parodo šį dokumentą ar sąrašą, yra reikalavimas turėti nuosavybės teises į tokį subjektą, kaip valstybinė įmonė, arba sutartines teises į mokėjimus, tarkime, palūkanų pajamas iš obligacijos. Finansinio turto vertė nustatoma pagal sutartyje numatytą reikalavimą dėl pagrindinio turto.
Šis pagrindinis turtas gali būti tikras arba nematerialus. Prekės, pavyzdžiui, yra tikrasis, užtikrinamasis turtas, kuris yra pririšamas prie tokio finansinio turto kaip biržos prekių ateities sandoriai, sutartys ar kai kurie biržoje prekiaujami fondai (ETF). Taip pat nekilnojamasis turtas yra nekilnojamasis turtas, susijęs su nekilnojamojo turto investavimo patikėjimo teise (REIT) akcijomis. REITS yra finansinis turtas ir yra viešai parduodami subjektai, turintys turto portfelį.
Vidaus pajamų tarnyba (IRS) reikalauja, kad verslas apmokestinimo tikslais pateiktų finansinį ir nekilnojamąjį turtą kartu kaip materialųjį turtą. Materialusis turtas grupuojamas atskirai nuo nematerialiojo turto.
svarbiausi paėmimai
- Finansinis turtas yra likvidus turtas, kuris reiškia - ir iš jo gaunama vertė - reikalavimą dėl nuosavybės teisės į ūkio subjektą arba sutartines teises į būsimas įmonės išmokas.
- Finansinio turto vertė gali būti pagrįsta ilgalaikiu materialiuoju ar realiuoju turtu, tačiau rinkos vertė taip pat turi įtakos rinkos pasiūlai ir paklausai.
- Akcijos, obligacijos, grynieji pinigai, kompaktiniai diskai ir banko indėliai yra finansinio turto pavyzdžiai.
Įprasti finansinio turto tipai
Pagal dažniausiai cituojamą Tarptautinių finansinės atskaitomybės standartų (TFAS) apibrėžimą, finansinis turtas apima:
- Grynaisiais
- Ūkio subjekto nuosavybės priemonės, pavyzdžiui, akcijų sertifikatas
- Sutartinė teisė gauti finansinį turtą iš kito ūkio subjekto, vadinamo gautina
- Sutartinė teisė pasikeisti finansinį turtą ar įsipareigojimus su kitu subjektu palankiomis sąlygomis
- Sutartis, pagal kurią atsiskaitoma už paties ūkio subjekto nuosavybės priemones
Pirmiau pateiktą apibrėžimą, be atsargų ir gautinų sumų, sudaro išvestinės finansinės priemonės, obligacijos, pinigų rinkos ar kitos sąskaitos bei nuosavybės vertybiniai popieriai. Daugelis šio finansinio turto neturi nustatytos piniginės vertės, kol nėra konvertuojamos į grynuosius pinigus, ypač atsargų atveju, kai jų vertė ir kaina svyruoja.
Be grynųjų pinigų, dažniausiai pasitaikančios finansinio turto rūšys, su kuriomis susiduria investuotojai:
- Atsargos yra finansinis turtas, kuriam nėra nustatyta pabaigos ar pabaigos data. Akcijas įsigyjantis investuotojas tampa įmonės dalininku ir dalinasi jos pelnu bei nuostoliais. Akcijos gali būti laikomos neribotą laiką arba parduoti kitiems investuotojams.
- Obligacijos yra vienas iš būdų, kaip įmonės ar vyriausybės finansuoja trumpalaikius projektus. Obligacijų savininkas yra skolintojas, o obligacijose nurodoma, kiek pinigų yra skolinga, kokia palūkanų norma yra mokama, ir obligacijų grąžinimo terminą.
- Indėlio sertifikatas (CD) leidžia investuotojui pervesti tam tikrą laiką pinigų sumą banke nustatytu laikotarpiu su garantuota palūkanų norma. Kompaktinis diskas moka mėnesines palūkanas ir paprastai gali būti laikomas nuo trijų mėnesių iki penkerių metų, atsižvelgiant į sutartį.
Labai likvidžio finansinio turto pliusai ir trūkumai
Gryniausia finansinio turto forma yra pinigai ir pinigų ekvivalentai - sąskaitų, taupomųjų ir pinigų rinkos sąskaitų tikrinimas. Skystos sąskaitos lengvai paverčiamos lėšomis sąskaitoms apmokėti ir finansinėms ekstremalioms situacijoms ar skubiems poreikiams padengti.
Kitos finansinio turto rūšys gali būti ne tokios likvidžios. Likvidumas yra galimybė greitai pakeisti finansinį turtą į grynuosius pinigus. Akcijų atžvilgiu tai yra investuotojo galimybė pirkti ar parduoti akcijų paketus iš parengtos rinkos. Skystos rinkos yra tos, kuriose yra daug pirkėjų ir daug pardavėjų, o bandymas vykdyti prekybą nėra ilgas laiko tarpas.
Akcijų, tokių kaip akcijos ir obligacijos, atveju investuotojas turi parduoti ir laukti atsiskaitymo dienos, kad gautų pinigus - paprastai dvi darbo dienas. Kito finansinio turto atsiskaitymo trukmė yra skirtinga.
Išlaikant lėšas likvidžiame finansiniame turte gali būti išsaugotas didesnis kapitalas. Pinigai bankų tikrinimo, santaupų ir CD sąskaitose yra apdrausti iki 250 000 USD nuostolių, kuriuos patiria Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC) - Nacionalinė kredito unijų administracija (NCUA) kredito unijų sąskaitoms. Jei dėl kokios nors priežasties bankas žlunga, jūsų sąskaitos padengimas doleriais už dolerį yra iki 250 000 USD. Kadangi FDIC apima kiekvieną finansinę įstaigą atskirai, investuotojas, turintis CD, kurių tarpininkavimas viršija 250 000 USD viename banke, patiria nuostolių, jei bankas tampa nemokus.
Likvidus turtas, toks kaip čekiai ir taupomosios sąskaitos, turi ribotą investicijų grąžą (IG). IG yra pelnas, kurį gaunate iš turto, atėmus to turto įsigijimo išlaidas. Čekių ir taupomųjų sąskaitų IG yra minimalus. Jie gali gauti nedideles palūkanų pajamas, tačiau, skirtingai nuo akcijų, jie mažai vertinami. Taip pat kompaktiniai diskai ir pinigų rinkos sąskaitos apriboja išėmimus mėnesiais ar metais. Kai palūkanų normos krenta, dažnai iškviečiami kompaktiniai diskai, o investuotojai pinigus perveda į potencialiai mažesnes pajamas gaunančias investicijas.
Argumentai už
Skystas finansinis turtas lengvai konvertuojamas į grynuosius pinigus.
Kai kurie finansiniai ištekliai turi galimybę įvertinti savo vertę.
FDIC ir NCUA draudžia iki 250 000 USD.
Minusai
Labai likvidus finansinis turtas mažai vertinamas
Nelikvidų finansinį turtą gali būti sunku konvertuoti į grynuosius pinigus.
Finansinio turto vertė yra tokia pat stipri kaip pagrindinio subjekto.
Nelikvidžio turto pliusai ir trūkumai
Likvidžio turto priešingybė yra nelikvidus turtas. Nekilnojamasis turtas ir puikūs antikvariniai daiktai yra nelikvidi finansinio turto pavyzdžiai. Šie elementai turi vertę, tačiau negali greitai konvertuoti į grynuosius pinigus.
Kitas nelikvidi finansinio turto pavyzdys yra akcijos, kuriomis nėra daug prekiaujama rinkose. Dažnai tai yra investicijos, tokios kaip centų atsargos ar didelio pajamingumo, spekuliacinės investicijos, kai pasiruošę parduoti pirkėjai gali nebūti pasiruošę.
Neturint per daug pinigų nelikvidžioms investicijoms, net ir įprastose situacijose. Tai padaręs asmuo gali panaudoti didelių palūkanų kreditinę kortelę sąskaitoms padengti, padidinti skolas ir neigiamai paveikti išėjimą į pensiją bei kitus investavimo tikslus.
Realiojo pasaulio finansinio turto pavyzdys
Verslas, taip pat ir asmenys, turi finansinį turtą. Investicijų ar turto valdymo įmonės atveju į finansinį turtą įtraukiami pinigai, esantys klientų aptarnaujamose portfeliuose, vadinamame turtu, valdomu (AUM). Pavyzdžiui, „BlackRock Inc.“ yra didžiausias investicijų valdytojas JAV ir pasaulyje, vertinant pagal 6, 5 trilijono JAV dolerių AUM (2019 m. Kovo 31 d. Duomenimis).
Bankų finansinis turtas apima negrąžintų paskolų, kurias jis suteikė klientams, vertę. Dešimtas pagal dydį JAV bankas „Capital One“ savo pirmojo 2019 m. Ketvirčio finansinėje ataskaitoje pranešė apie 372 537, 597 milijardus JAV dolerių; iš jų 247 090, 748 milijardų dolerių buvo gauti iš nekilnojamojo turto užtikrintų, komercinių ir pramoninių paskolų.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.