C klasės akcija
C klasės akcijos yra savitarpio investicinių fondų akcijų klasė, kuriai būdingas vienodas krūvis, į kurį įeina fiksuoti procentai ir kasmetiniai fondo rinkodaros, platinimo ir aptarnavimo mokesčiai. Investuotojas moka šį mokestį ištisus metus.
Palyginimui, iš pirminės vertės mokesčio imami mokesčiai, sumokėti perkant akcijas, o pagal finansinį paketą įvertinami mokesčiai, kai investuotojas parduoda akcijas; ir „be pakrovimo“ fonduose nėra jokios apkrovos.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- C klasės investicinių fondų akcijos imasi tokio paties lygio pardavimų krūvio, kuris nustatomas kaip fiksuotas procentinis dydis kiekvienais metais.
- Tai galima palyginti su „front-load“ akcijomis, kurios apmokestina investuotojus pirkimo metu, ir su „back-end“ kroviniais, kurie apmokestinami pardavimo metu.
- Kadangi metinis mokestis investuotojui gali kainuoti per tam tikrą laiką, šios klasės fondas yra tinkamiausias tiems, kurie nori laikyti fondo akcijas ne ilgesniems kaip 3 metų laikotarpiams.
C klasės akcijų pagrindai
Palyginti su kitomis investicinių fondų akcijų klasėmis, C klasės akcijos dažnai turi mažesnį išlaidų santykį nei B klasės akcijos. Tačiau jie turi didesnį išlaidų santykį nei A klasės akcijos. Išlaidų santykiai yra bendros metinės savitarpio fondo valdymo išlaidos. Todėl C klasės akcijos gali būti tinkamas pasirinkimas palyginti trumpalaikiams investuotojams, kurie planuoja išlaikyti investicinį fondą tik kelerius metus.
Nuolatiniai mokesčiai, sudarantys C akcijų lygio apkrovą, yra oficialiai žinomi kaip 12b-1 mokesčiai, pavadinti 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymo skyriuje. Iš viso 12b-1 mokesčiai yra neviršijantys 1% per metus. Taikant šį 1% mokestį, platinimo ir rinkodaros išlaidos gali būti iki 0, 75%, o aptarnavimo mokesčiai - iki 0, 25%. Nors 12b-1 mokestis skirtas rinkodarai, jis visų pirma skirtas atlyginti tarpininkams, kurie parduoda fondo akcijas. Tam tikra prasme tai yra komisiniai, kuriuos investuotojas kiekvienais metais sumoka investiciniam fondui, o ne operatyvinis.
Kitoms investicinių fondų klasėms taip pat taikomi 12b-1 mokesčiai, tačiau skirtingais laipsniais. Paprastai A klasės akcijoms taikomi mažesni mokesčiai, kompensuojantys iš anksto mokamus komisinius mokesčius, kuriuos moka ši kategorija. C akcijos paprastai moka daugiausia 1% ir, kadangi 12b-1 mokesčiai yra įskaičiuojami į bendrą investicinio fondo išlaidų santykį, jų buvimas gali padidinti šį C klasės akcininko metinį išlaidų santykį virš 2%.
Skirtingai nuo A akcijų, C klasės akcijos neturi priekinių krovinių, tačiau jos dažnai gabenamos nedidelėmis atsargomis, oficialiai žinomos kaip neapibrėžtasis atidėtasis pardavimo mokestis (CDSC), kaip ir B klasės akcijos. Tačiau šios C akcijų apkrovos yra daug mažesnės, paprastai tik apie 1%, ir jos paprastai išnyksta, kai investuotojas metus laiko investicinį fondą.
Argumentai už
Jokio išankstinio komisinio mokesčio - visas indėlis yra investuojamas
Jokio galutinio pardavimo mokesčio po vienerių metų
Gera vidutinės trukmės (1-3 metų) investicija
Minusai
Dideli išlaidų santykiai
Pirmųjų metų pašalinimų galutinė apkrova
Netinka strategijai „pirkti ir laikyti“
Kas turėtų investuoti į C klasės akcijas?
Dėl trumpalaikių išpirkimų, susijusių su fonine našta, investuotojai, kurie planuoja atsiimti lėšas per metus, gali norėti vengti C akcijų. Kita vertus, dėl didesnių einamųjų išlaidų, susijusių su C akcijomis, ilgalaikiams investuotojams jie tampa mažiau nei idealus pasirinkimas.
Investicijų su skirtingais mokesčiais galutinės vertės skirtumai gali būti didžiuliai, jei jie yra laikomi ilgą laiką, tarkime, pensijų fonde. Pvz., Investuokite 50 000 USD investiciją į fondą, kuris grąžina 6% ir imasi 2, 25% metinį veiklos mokestį, kuris laikomas 30 metų. Galutinė suma, kurią gaus investuotojas, bus lygi 145 093, 83 USD. Fondas, kurio investuota ta pati suma ir tokia pati metinė grąža, tačiau kurio metiniai veiklos mokesčiai yra 0, 45%, pasiūlys investuotojui žymiai daugiau, jo galutinė vertė yra 250 832, 55 USD.
C klasės akcijos geriausiai tiktų investuotojams, planuojantiems laikyti fondą ribotą, tarpinį laikotarpį, optimaliai ilgiau nei vienerius metus, bet mažiau nei trejus. Tokiu būdu jūs išlaikysite pakankamai ilgai, kad išvengtumėte CDSC, bet ne taip ilgai, kad didelis išlaidų santykis reikštų didelę įtaką fondo bendrai grąžai.
C klasės akcijų realus pasaulis pavyzdys
„Calamos“ augimo fondas yra fondo, kuriame yra ir A, ir C klasės akcijos, pavyzdys. A klasės akcijos nustato 1, 40% išlaidų santykį. Iš šios sumos 0, 25% sudaro 12b-1 mokestis. Jų maksimali apkrova yra 4, 75%, o tai sumažėja atsižvelgiant į investuotą sumą. Fondo C klasės akcijos neturi pirminės apkrovos, tačiau ne mažiau kaip vienerius metus turimų akcijų CDSC sudaro ne daugiau kaip 1%. C klasės akcijos taip pat nustato maksimalų 1% 12b-1 mokestį, o bendras fondo išlaidų santykis padidėja iki 2, 15%.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.