Kaip turėčiau analizuoti įmonės finansinę atskaitomybę?

Investuotojai ragina pasinaudoti daugybe informacijos, pateiktos įmonės finansinėse ataskaitose, kad padėtų jiems įvertinti įmonę kaip galimą investiciją. Vertinant bendrą pelningumą, grynosios pajamos yra aiškus atskaitos taškas analizuojant finansinę ataskaitą. Ši mažiausia dolerio suma įmonės pelno (nuostolių) ataskaitoje yra puikus pelningumo rodiklis, nes ji apskaičiuoja sumą, kurią įmonė uždirba, atėmus visas gamybos sąnaudas, nusidėvėjimą, mokesčius, palūkanas ir kitas išlaidas. Tačiau grynosios pajamos neturėtų būti naudojamos tik vertinant įmonę.

Veiklos pelno marža

Veiklos pelno marža yra dar vienas svarbus pelningumo ir efektyvumo rodiklis, kuris lygina sumą, kurią įmonė uždirba prieš palūkanas, ir apskaičiuojami pardavimo mokesčiai. Marža padeda analitikams ir potencialiems investuotojams įvertinti, kaip sėkmingai įmonės vadovai kontroliuoja išlaidas ir generuoja pajamas. Didelė veiklos pelno marža aiškiai rodo, kad įmonė apdairiai valdo sąnaudas ir generuoja pardavimus.

Vertinant akcijų kainą ir pelningumą akcininkams

Finansinės ataskaitos gali būti naudojamos norint įvertinti bendrovės akcijų kainą ir pelningumą akcininkams. Šiame procese naudinga įvairi metrika. Pelnas vienai akcijai (EPS) yra investicijų grąžos rodiklis, rodantis bendrovės pelningumą vienai akcijai. Kainos ir pajamų santykis (P / E) vertinimui naudojamas akcijų EPS, palyginti su dabartine akcijų kaina. Kainos ir knygos santykis (P / B) yra laikomas pagrindinės vertės metrika investuotojams, nes ji parodo bendrovės rinkos vertinimą, palyginti su jo vidine verte.

Dividendų išmokėjimo santykis

Dividendų išmokėjimo santykis yra dar viena naudinga metrika, kuria matuojamas įmonės augimas, finansinis stabilumas ir akcininkams išmokėta grąža. Dividendų išmokėjimo koeficientas apskaičiuoja bendrovės pelno procentą, išmokėtą nuosavybės investuotojams dividendų pavidalu. Kuo didesnė santykio vertė, tuo patikimesnis įmonės uždarbis gali išlaikyti dividendų išmokėjimą, ir tuo stabilesnė įmonė laikoma. Nepaskirstytasis pelnas, tai pelno, neišmokėto akcininkams kaip dividendai, skaičius parodo, kokią pelno dalį įmonė reinvestuoja plėsti savo verslą.

Turtas ir įsipareigojimai

Turto ir įsipareigojimų, esančių įmonės balanse, suskirstymas suteikia investuotojams patikimą bendrą įmonės finansinės būklės ir jos skolos apžvalgą. Skolos santykiai, tokie kaip dabartinis santykis, kurį galima apskaičiuoti pagal finansinėse ataskaitose pateiktą informaciją, leidžia analitikams įvertinti įmonės galimybes tvarkyti negrąžintas skolas. Didesnės kapitalo išlaidos gali būti panaudotos įvertinant dabartinę įmonės finansinę būklę ir gali parodyti augimo potencialą.