Kaip prekybininkai naudoja CCI (Commodity Channel Index) prekiaudami akcijų tendencijomis

CCI, arba Prekių kanalų indeksą, sukūrė techninis analitikas Donaldas Lambertas, kuris 1980 m. Išleido rodiklį žurnale „ Commodities “ (dabar „ Futures“ ). Nepaisant savo pavadinimo, CCI gali būti naudojamas bet kurioje rinkoje, o ne tik prekėms. .

CCI apskaičiuojamas pagal šią formulę:

(Įprasta kaina - paprastas slenkamasis vidurkis) / (0, 015 x vidutinis nuokrypis)

CCI iš pradžių buvo sukurta siekiant pastebėti ilgalaikius tendencijų pokyčius, tačiau prekybininkai pritaikė ją naudoti visais laikotarpiais. Žemiau aptariame strategijas, kurias gali naudoti tiek investuotojai, tiek prekybininkai.

BKI indikatorius

BKI dabartinę kainą lygina su vidutine tam tikro laikotarpio kaina. Indikatorius svyruoja aukščiau arba žemiau nulio, judamas į teigiamą ar neigiamą teritoriją. Nors dauguma verčių, apytiksliai 75%, nukris nuo -100 iki +100, apie 25% verčių nepateks į šį diapazoną, tai rodo, kad kainos labai silpnos ar stiprios.

1 pav. Akcijų diagrama su CCI rodikliu

Aukščiau pateiktoje diagramoje naudojami 30 periodų CCI; kadangi diagrama yra mėnesinė diagrama, kiekvienas naujas skaičiavimas grindžiamas paskutiniais 30 mėnesių. 20 ir 40 laikotarpių CCI taip pat yra įprasti.

Laikotarpis nurodo kainų juostų skaičių, į kurį rodiklis bus įtrauktas apskaičiuojant. Kainų juostos gali būti vienos minutės, penkių minučių, dienos, savaitės, mėnesio arba bet koks laikotarpis, kurį galite pasiekti savo diagramose.

Kuo ilgesnis laikotarpis pasirinktas (kuo daugiau skaičiavimų juostų), tuo rečiau indikatorius pasislinks už -100 arba +100. Trumpalaikiai prekybininkai teikia pirmenybę trumpesniam laikotarpiui (skaičiuojant mažiau kainų juostų), nes tai suteiks daugiau signalų, tuo tarpu ilgesnės trukmės prekybininkai ir investuotojai teikia pirmenybę ilgesniam laikotarpiui, tokiam kaip 30 ar 40. Ilgai rekomenduojama naudoti dienos ar savaitės diagramą. terminuoti prekybininkai, tuo tarpu trumpalaikiai prekybininkai gali pritaikyti rodiklį valandos ar net vienos minutės diagramoje.

Indikatorių skaičiavimai atliekami automatiškai pagal diagramų sudarymo programinę įrangą arba prekybos platformą; jums tereikia įvesti norimų naudoti laikotarpių skaičių ir pasirinkti grafiko grafiką (ty 4 valandas, kiekvieną dieną, savaitę). „Stockcharts.com“, „Freestockcharts.com“ ir tokios prekybos platformos kaip „ Thinkorswim“ ir „ MetaTrader“ teikia CCI rodiklį.

Kai CCI viršija +100, tai reiškia, kad kaina yra gerokai didesnė už vidutinę kainą, matuojamą rodikliu. Kai rodiklis yra žemesnis nei -100, kaina yra daug mažesnė už vidutinę kainą.

BKI pagrindinė strategija

Pagrindinė CCI strategija naudojama norint stebėti CCI judėjimą aukščiau +100, sukuriantį pirkimo signalus, ir judėjimus žemiau -100, sukuriantį pardavimo ar trumpojo ryšio signalus. Investuotojai gali norėti tik pirkti pirkimo signalus, išeiti iš rinkos, kai atsiranda pardavimo signalai, ir tada vėl investuoti, kai pirkimo signalas vėl atsiranda.

2 pav. ETF diagrama su pagrindiniais CCI prekybos signalais

Aukščiau pateikta savaitės diagrama sugeneravo pardavimo signalą 2011 m., Kai CCI krito žemiau -100. Ilgesnės trukmės prekybininkams tai būtų pasakę, kad vyksta galimas nuosmukis. Aktyvesni prekybininkai taip pat galėjo tai panaudoti kaip trumpalaikio pardavimo signalą. Ši diagrama parodo, kaip 2012 m. Pradžioje buvo suaktyvintas pirkimo signalas, o ilgoji pozicija liko atvira, kol CCI sumažės žemiau -100.

Kelių laikotarpių CCI strategija

CCI taip pat gali būti naudojama keliais laikotarpiais. Ilgalaikė diagrama naudojama dominuojančiai tendencijai nustatyti, tuo tarpu trumpalaikė diagrama nustato trūkumus ir įėjimo taškus į šią tendenciją. Kelių laikotarpių strategiją dažniausiai naudoja aktyvesni prekybininkai ir ji gali būti naudojama net dienos prekybai, nes „ilgalaikis“ ir „trumpas terminas“ yra susijęs su tuo, kiek laiko prekybininkas nori, kad jų pozicijos išliktų.

Kai CCI pakyla aukščiau +100 jūsų ilgesnės trukmės diagramoje, tai rodo didėjimo tendenciją, o pirkimo signalus žiūrite tik trumpesnės trukmės diagramoje. Tendencija svarstoma tol, kol CCI smuks žemiau -100.

2 paveiksle parodyta savaitės augimo tendencija nuo 2012 m. Pradžios. Jei tai ilgesnės trukmės diagrama, pirkimo signalus imsite tik trumpesnės trukmės diagramoje.

Kai dienos grafikas naudojamas kaip trumpesnis laikotarpis, prekybininkai dažnai perka, kai CCI smukia žemiau -100, o vėliau sueina aukščiau -100. Tada būtų protinga išeiti iš prekybos, kai CCI pakils aukščiau +100, o vėliau nukris žemiau +100. Arba, jei ilgalaikio CCI tendencija sumažėja, tai rodo pardavimo signalą išeiti iš visų ilgų pozicijų.

3 pav. Įsigykite signalus ir išeikite iš ilgalaikės tendencijos

3 paveiksle parodyti trys pirkimo signalai dienos diagramoje ir du pardavimo signalai. Trumpi sandoriai nėra inicijuojami, nes CCI ilgalaikėje diagramoje rodo pakilimą.

Kai CCI yra mažesnė nei -100 ilgesnės trukmės diagramoje, imkite tik trumpalaikių pardavimų signalus trumpesnės trukmės diagramoje. Nuosmukis galioja tol, kol ilgalaikis CCI ralis viršija 100. Diagrama rodo, kad turėtumėte atlikti trumpą sandorį, kai CCI ralis viršija +100, o tada trumpesnės trukmės diagramoje vėl nukrenta žemiau +100. Prekiautojai pasitrauktų iš trumpojo prekybos, kai CCI sumažės žemiau -100, o vėliau vėl padidės virš -100. Arba, jei ilgalaikio CCI tendencija išryškėja, išeikite iš visų trumpųjų pozicijų.

BKI strategijų pakeitimai ir nesėkmės

Kai reikia naudoti CCI, galite pakoreguoti strategijos taisykles, kad strategija būtų griežtesnė ar švelnesnė. Pvz., Jei naudojate kelis laikotarpius, griežtinkite strategiją, užimdami ilgas pozicijas tik trumpesniame laikotarpyje, kai ilgesnio laikotarpio CCI yra didesnis nei +100. Tai sumažins signalų skaičių, tačiau užtikrins, kad bendra tendencija bus labai stipri.

Taip pat galima pakoreguoti įvažiavimo ir išvykimo taisykles trumpesniam laikotarpiui. Pvz., Jei ilgesnės trukmės tendencija pakilo, galite leisti, kad trumpesnės trukmės diagramos CCI smuktų žemiau -100, o vėliau vėl pakiltų virš nulio (vietoje -100). prieš perkant. Dėl to greičiausiai teks mokėti didesnę kainą, tačiau tai suteikia daugiau garantijų, kad trumpalaikis paskolos laikotarpis pasibaigė ir vėl tęsiasi ilgalaikės tendencijos. Turėdami išvažiavimą, galite uždaryti kainą iki +100, o tada uždaryti žemiau nulio (vietoje +100) prieš uždarant ilgąją poziciją. Nors tai gali reikšti mažų trūkumų laikymąsi, labai stiprios tendencijos metu tai gali padidinti pelną.

Aukščiau pateiktuose skaičiuose naudojama savaitinė ilgalaikė ir dienos trumpalaikė diagrama. Jūsų poreikiams patenkinti gali būti naudojami kiti deriniai, tokie kaip dienos ir valandos grafikas arba 15 minučių ir vienos minutės grafikas. Jei gaunate per daug ar per mažai prekybos signalų, pakoreguokite CCI periodą ir patikrinkite, ar tai pašalina problemą.

Deja, tikėtina, kad strategija duos daugybę klaidingų signalų arba praras prekybą, kai sąlygos taps nerangios. Gali būti, kad CCI gali svyruoti visame signalo lygyje, dėl ko gali būti prarasti ar neaiški trumpalaikė kryptis. Tokiais atvejais pasitikėkite pirmuoju signalu tol, kol ilgalaikė diagrama patvirtina jūsų įėjimo kryptį.

Strategija neapima nuostolių sustabdymo, nors tam tikru mastu rekomenduojama turėti įmontuotą rizikos ribą. Perkant, „stop-loss“ gali būti pastatytas žemiau paskutinės svyravimo vietos; trumpėjant, virš paskutinio sūpynės aukščio galima užkirsti kelią.

Esmė

BKI gali būti naudojama visose rinkose ar tam tikru laikotarpiu. Prekyba keliais laikotarpiais aktyviems prekybininkams suteiks daugiau pirkimo ar pardavimo signalų. Prekybininkai dažnai naudoja CCI ilgesnio laikotarpio diagramoje, kad nustatytų dominuojančią tendenciją, o trumpesnio laikotarpio diagramoje - norėdami atskirti trūkumus ir generuoti prekybos signalus. Strategijose ir rodikliuose nėra trūkumų; ir tikslinant strategijos kriterijus bei rodiklio laikotarpį gali būti pasiekta geresnių rezultatų. Nors visos sistemos jautriai praranda sandorius, „stop-loss“ strategijos įgyvendinimas gali padėti sumažinti riziką, o CCI strategijos pelningumo jūsų rinkoje ir laiko patikrinimas yra vertas pirmasis žingsnis prieš pradedant prekybą.