Tarptautinė akcijų stiliaus dėžutė
Tarptautinė akcijų stiliaus dėžutė yra trys po tris tinkleliai, skirti vizualiai parodyti ir palyginti užsienio atsargų ir užsienio fondų rizikos ir grąžos struktūras. Norėdami suprasti savo tarptautinių portfelių diversifikavimo laipsnį, investuotojai naudojasi tarptautiniu akcijų stiliaus langeliu, „Morningstar“ akcijų stiliaus langelio variantu.
„Tarptautinio nuosavybės stiliaus langelio“ išardymas
Tarptautinė akcijų stiliaus dėžutė, dar žinoma kaip tarptautinė akcijų stiliaus dėžutė, yra dvimatė tinklelis. Horizontalioji ašis matuoja vertę ir augimo charakteristikas, kurios suskirstomos į tris skyrius: vertė kairėje, augimas dešinėje ir susiliejimas viduryje. Vertikali ašis išmatuoja didžiosios raidės ir suskirstoma į mažas, vidutines ir dideles. Ši schema sukuria devynias kategorijas, pagal kurias galima klasifikuoti investicijas.
Jei investuotojai paskirstys kiekvieną iš savo portfelio užsienio investicijų kvadratu ant tarptautinio akcijų stiliaus langelio, jie gaus supaprastintą įvairinimo laipsnio vaizdą. Jei jų portfelis nėra pakankamai diversifikuotas, tarptautinis akcijų stiliaus langelis iškart parodys, kurioms investavimo kategorijoms dar nėra atstovaujama.
Skirtumas tarp nuosavybės stiliaus langelio ir tarptautinio akcijų stiliaus langelio slypi dydžio nustatymo sistemoje. Nors akcijų stiliaus langelyje investicinių fondų dydis nustatomas pagal rinkos kapitalizacijos geometrinį vidurkį, o tarptautinis akcijų stilius vertina rinkos kapitalizaciją mediana. Trys pagrindinės kategorijos yra mažesnės nei 1 milijardas JAV dolerių, nuo 1 iki 5 milijardų dolerių ir daugiau kaip 5 milijardai dolerių.
Tarptautinio akcijų stiliaus langelio apribojimai
Investicinių tyrimų įmonė „Morningstar“ 1992 m. Pristatė savo patentuotą stiliaus langelį. Paprasta, efektyvi vaizdinio klasifikavimo sistema netrukus padarė jį visur esančiu. Jos paprastumas ir universalumas išlieka dvi svarbias priežastis ir toliau naudoti stiliaus dėžę keliomis formomis, tačiau ji turi savo trūkumų.
Viena vertus, stiliaus langelyje nėra klasifikavimo sistemos trumpų pozicijų. Tai reiškia, kad ilgo ir trumpo investavimo strategija negali būti vaizduojama stiliaus laukelyje. Kai kurios kitos strategijos nėra įsipareigojusios laikytis nuoseklaus augimo, vertės ar mišraus požiūrio. Investiciniai produktai, kuriuos valdo šios strategijos, atšoks per visą stiliaus langelį, nes jų akcijų pobūdis keičiasi horizontalia ašimi.
Kai kurie analitikai spėja, kad stiliaus langelio populiarumas nepagrįstai riboja fondų valdytojus, kurie gali vengti tam tikrų pagrįstų investavimo strategijų, nes dėl jų fondas pakeistų stiliaus langelio kategorijas, o tai gali nusivilti akcininkus, kurie įsigijo į fondą iš dalies dėl jo stiliaus langelio klasifikacija.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.