Investavimas į „Forex“ palyginti su akcijomis

Šiandienos investuotojai ir aktyvūs prekybininkai gali naudotis vis daugiau prekybos priemonių, pradedant nuo patikrintų „blue chip“ akcijų ir pramonės įmonių, baigiant sparčiai populiarėjančiomis ateities ir užsienio valiutų (arba forex) rinkomis. Nuspręsti, kuria iš šių rinkų prekiauti, gali būti sudėtinga, ir norint apsispręsti, reikia atsižvelgti į daugelį veiksnių.

Svarbiausias elementas gali būti prekybininko ar investuotojo rizikos tolerancija ir prekybos stilius. Pvz., „Pirkti ir laikyti“ investuotojai dažniausiai yra labiau tinkami dalyvauti akcijų rinkoje, tuo tarpu trumpalaikiai prekybininkai, įskaitant prekybą svyravimo, dienos ir galvos odos pardavėjais, gali rinktis rinkas, kuriose kainų svyravimas yra ryškesnis.

„Forex“ ir „Blue“ žetonai

Užsienio valiutų rinka yra didžiausia pasaulyje finansų rinka, nuo 2016 m. Kiekvieną dieną skaičiuojanti daugiau nei 5 trilijonus dolerių vidutine apyvartos verte (naujausio BIS trienalės centrinio banko tyrimo data, kol nauji duomenys bus paskelbti 2019 m. Pabaigoje). Į Forex rinką daug prekybininkų traukia dėl didelio likvidumo, prekybos visą parą ir dalyviams suteikto sverto dydžio.

„Mėlynieji lustai“ yra nusistovėjusių ir finansiškai pagrįstų bendrovių akcijos. Šios akcijos paprastai gali dirbti pelningai sudėtingomis ekonominėmis sąlygomis ir turi dividendų išmokėjimo istoriją. Paprastai laikoma, kad „mėlynieji lustai“ yra nestabilūs nei daugelis kitų investicijų ir dažnai naudojami siekiant užtikrinti stabilų investuotojų portfelio augimo potencialą.

Nepastovumas. Tai trumpalaikių kainų svyravimų matas. Kai kurie prekybininkai, ypač trumpalaikiai ir vienadieniai, remiasi nepastovumu, norėdami pasipelnyti iš greito kainų svyravimo rinkoje, kiti prekybininkai yra labiau linkę į nestabilias ir mažiau rizikingas investicijas. Taigi daugelis trumpalaikių prekybininkų pritraukia į Forex rinkas, o pirkdami ir laikydami investuotojai gali teikti pirmenybę stabilumui, kurį siūlo „blue chips“.

Svertas. Antras dalykas yra svertas. Jungtinėse Valstijose investuotojai paprastai naudojasi akcijų santykiu 2: 1. Forex rinka siūlo žymiai didesnį svertą (iki 50: 1), o kai kuriose pasaulio dalyse yra dar didesnis svertas. Ar visas šis svertas yra geras dalykas? Nebūtinai. Nors tai neabejotinai suteikia pagrindą kaupti kapitalą su labai mažomis investicijomis - „forex“ sąskaitos gali būti atidarytos tik su 100 USD - svertas taip pat lengvai sunaikina prekybos sąskaitą.

Prekybos valandos. Dar vienas dalykas, renkantis prekybos priemonę, yra laikotarpis, kuriuo kiekviena prekiaujama. Akcijų prekybos sesijos apsiriboja mainų valandomis, paprastai nuo 9.30 iki 16.00 rytų standartiniu laiku (EST), nuo pirmadienio iki penktadienio, išskyrus rinkos šventes. Kita vertus, Forex rinka visą parą išlieka aktyvi nuo 17:00 EST sekmadienio iki 17:00 EST penktadienio, atidaroma Sidnėjuje, po to keliaujant po pasaulį į Tokiją, Londoną ir Niujorką. Prekybos lankstumas JAV, Azijos ir Europos rinkose - esant dideliam likvidumui beveik bet kuriuo paros metu - yra papildoma premija prekybininkams, kurių tvarkaraščiai kitaip apribotų jų prekybos veiklą.

Ar turėtumėte prekiauti Forex ar akcijomis?

„Forex“ ir „Versus“ indeksai

Akcijų rinkos indeksai yra panašių akcijų derinys, kuris gali būti naudojamas kaip tam tikro portfelio ar plačiosios rinkos etalonas. JAV finansų rinkose pagrindinius indeksus sudaro „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA), „Nasdaq Composite Index“, „Standard & Poor's 500“ indeksas (S&P 500) ir „Russell 2000.“. Šie indeksai prekybininkams ir investuotojams suteikia svarbų vertinimo metodą. visos rinkos judėjimas.

Produktų asortimentas suteikia prekybininkams ir investuotojams plačią rinkos vertę per akcijų rinkos indeksus. Biržoje prekiaujamais fondais (ETF), paremtais akcijų rinkos indeksais, tokiais kaip S&P depozitoriumo pakvitavimai (SPY) ir „Nasdaq-100“ (QQQQ), prekiaujama plačiai. Akcijų indekso ateities sandoriai ir „e-mini“ indekso ateities sandoriai yra kitos populiarios priemonės, paremtos pagrindiniais indeksais. „E-minis“ gali pasigirti dideliu likvidumu ir dėl palankių vidutinių dienos kainų intervalų tapo trumpalaikių prekybininkų mėgstamiausiais. Be to, sutarties dydis yra daug prieinamesnis nei viso dydžio akcijų indekso ateities sandoriai. „E-minis“, įskaitant „e-mini S&P 500“, „e-mini Nasdaq 100“, „e-mini Russell 2000“ ir mažo dydžio „Dow Futures“, visą parą prekiaujama visais elektroniniais, skaidriais tinklais.

Nepastovumas. „E-mini“ sutarčių nepastovumas ir likvidumas patinka daugeliui trumpalaikių prekybininkų, kurie dalyvauja akcijų rinkos indeksuose. Sakykime, kad pagrindinių akcijų indekso ateities sandorių vidutinė sąlyginė dienos vertė (bendra sverto pozicijos turto vertė) yra 145 milijardų JAV dolerių, viršijanti 500 pagrindinių akcijų bendrą prekybą doleriais. Vidutinis „e-mini“ sutarčių kainų svyravimo diapazonas per dieną suteikia puikią galimybę gauti naudos iš trumpalaikių rinkos pokyčių.

Nors vidutinė dienos apyvartos vertė, palyginti su užsienio valiutų rinkų verte, yra mažesnė, „e-minis“ teikia daug tų pačių privilegijų, kurias turi Forex prekybininkai, įskaitant patikimą likvidumą, vidutines dienos kainų kitimo kotiruotes, kurios skatina trumpalaikį pelną. ir prekyba ne įprastomis JAV rinkos valandomis.

Svertas. Ateities sandorių prekybininkai gali naudoti didelius finansinio sverto kiekius, panašius į turimus Forex prekybininkams. Ateities sandorių atveju finansinis svertas vadinamas marža - privalomu įnašu, kurį brokeris gali panaudoti sąskaitos nuostoliams padengti. Minimalų maržos reikalavimą nustato biržos, kuriose prekiaujama sutartimis, ir jis gali sudaryti tik 5% sutarties vertės. Brokeriai gali nuspręsti reikalauti didesnių maržų dydžių. Kaip ir „forex“, tada ateities sandorių prekybininkai turi galimybę prekiauti didelėmis pozicijomis su mažomis investicijomis, sukurdami galimybę mėgautis didžiuliu pelnu arba patirti niokojančių nuostolių.

Prekybos valandos. Nors elektroniniu būdu prekiaujamam „e-minis“ prekyba egzistuoja beveik visą parą (prekyba nutrūksta maždaug valandai per dieną, kad instituciniai investuotojai galėtų įvertinti savo pozicijas), apimtis gali būti mažesnė nei Forex rinkoje, o likvidumas ne rinkos metu valandos gali kelti susirūpinimą, atsižvelgiant į konkrečią sutartį ir dienos laiką.

Mokesčių gydymas

Nepaisant šio straipsnio taikymo srities, reikėtų pažymėti, kad įvairios prekybos priemonės apmokestinimo metu traktuojamos skirtingai. Pvz., Trumpalaikiam pelnui iš ateities sandorių gali būti taikomi mažesni mokesčių tarifai nei trumpalaikiam atsargų padidėjimui. Be to, aktyviems prekybininkams gali būti suteikta teisė pasirinkti rinkos vertės (MTM) statusą IRS tikslais, o tai leidžia atskaityti su prekyba susijusias išlaidas, tokias kaip platformos mokesčiai ar švietimas.

Siekdama pretenduoti į MTM statusą, IRS tikisi, kad prekyba yra pagrindinė asmens veikla. IRS leidinys 550 ir pajamų procedūra 99–17 apima pagrindines gaires, kaip tinkamai kvalifikuoti prekybininką mokesčių tikslais. Primygtinai rekomenduojama, kad prekybininkai ir investuotojai kreiptųsi į kvalifikuoto buhalterio ar kito mokesčių specialisto patarimus ir žinias, kad būtų galima palankiausiai valdyti investicinę veiklą ir susijusius mokesčių įsipareigojimus, ypač todėl, kad prekyba Forex gali sudaryti paini laiką organizuoti jūsų mokesčius.

Esmė

Internetas ir elektroninė prekyba atvėrė duris aktyviems prekybininkams ir investuotojams visame pasaulyje dalyvauti didėjančioje rinkų įvairovėje. Sprendimas prekiauti akcijomis, Forex ar ateities sandoriais dažnai grindžiamas tolerancija rizikai, sąskaitos dydžiu ir patogumu.

Jei aktyviu prekybininku įprastomis rinkos valandomis nėra galimybės įeiti, išeiti ar tinkamai valdyti sandorius, atsargos nėra geriausias pasirinkimas. Tačiau jei investuotojo rinkos strategija yra pirkti ir išlaikyti ilgą laiką, užtikrinant stabilų augimą ir gaunant dividendus, akcijos yra praktinis pasirinkimas. Prekybininko ar investuotojo pasirinkta (-os) priemonė (-ės) turėtų būti pagrįsta (-iomis), kuri geriausiai atitinka strategijas, tikslus ir toleranciją rizikai.