Ar yra teigiamas ryšys tarp rizikos ir grąžos?

Yra teigiamas ryšys tarp rizikos ir grąžos su vienu svarbiu įspėjimu. Nėra garantijos, kad prisiėmę didesnę riziką, gausite didesnę grąžą. Didesnė rizika gali prarasti didesnį kapitalą. Teisingesnis teiginys gali būti teigiamas ryšys tarp rizikos dydžio ir grąžos galimybės. Paprastai mažesnės rizikos investicijos turi mažesnį pelno potencialą. Didesnės rizikos investicija turi didesnį pelno, taip pat ir didesnių nuostolių potencialą.

Rizika ir investicijos

Galima manyti, kad rizika, susijusi su investicijomis, slypi pačiame spektre. Žemos rizikos pabaigoje yra trumpalaikės vyriausybės obligacijos, kurių pajamingumas yra mažas. Spektro viduryje gali būti tokių investicijų kaip nekilnojamojo turto nuoma arba aukštos pajamingumo skolos. Didelės rizikos spektro pabaigoje yra investicijos į akcijas, ateities sandoriai ir prekių sutartys, įskaitant pasirinkimo sandorius. Skirtingo rizikos lygio investicijos dažnai dedamos į portfelį, kad būtų galima kuo labiau padidinti grąžą, tuo pačiu sumažinant kintamumo ir nuostolių galimybę. Šiuolaikinėje portfelio teorijoje (MPT) naudojami statistiniai metodai, siekiant nustatyti efektyvią sieną, kuri lemia mažiausią tam tikros grąžos normos riziką. Taikant šios teorijos koncepcijas, turtas yra sujungiamas į portfelį remiantis statistiniais matavimais, tokiais kaip standartinis nuokrypis ir koreliacija.

Sudarydamas turto portfelį, investuotojas turi suprasti savo individualią toleranciją rizikai. Investuotojų rizikos tolerancija skiriasi. Veiksniai, darantys įtaką rizikos tolerancijai, gali būti investuotojui skirtas laikas iki išėjimo į pensiją, portfelio dydis, būsimojo uždarbio potencialas ir kitos rūšies turtas, pavyzdžiui, namai ar pensija.