Optimizuotas vertybinių popierių portfelis (OPALS)
Optimizuotas vertybinių popierių portfelis yra vienos šalies akcijų indeksas, kuriame yra mažiau akcijų, palyginti su etalonu. Optimizuotą vertybinių popierių, išvardytų vertybiniais popieriais, portfelį sukūrė Morganas Stanley 1994 m. Tai laikoma fondo, kuriuo prekiaujama biržoje, populiarumo pirmtaku.
Suprasti optimizuotą portfelį kaip įtrauktus vertybinius popierius (OPALS)
Optimizuoti portfeliai, išvardyti kaip vertybiniai popieriai, yra skirti stebėti vienos šalies indeksą, tačiau tikimasi, kad jie pralenks indeksą turėdami mažiau akcijų; kitaip tariant, optimizuojant. Portfeliai gali būti parduoti nepasibaigus jų galiojimo laikui arba atsiskaityti fiziškai pateikiant pagrindines akcijas. Produktas yra skirtas tarpvalstybiniams investuotojams, kurie negali efektyviai naudoti ateities sandorių arba negali naudoti ateities sandorių dėl reguliavimo priežasčių ir kurie nepateisina savo atskirų šalių akcijų operacijų.
Optimizuotas portfelis kaip vertybiniai popieriai ir portfelio optimizavimas
Portfelio optimizavimas yra geriausias portfelio pasirinkimas (turto paskirstymas) iš visų galimų portfelių, kurie laikomi tikslui pasiekti, rinkinio. Paprastai šis procesas bando padidinti tokius veiksnius kaip numatoma grąža, tuo pačiu sumažinant tokius veiksnius kaip išlaidos, nepastovumas ir rizika. Optimalus portfelis skiriasi ir tam turi įtakos kiekvieno investuotojo grąžos tikslai ir tolerancija rizikai.
Portfelio optimizavimas dažnai vyksta dviem etapais: turto klasių svorio optimizavimas ir tos pačios turto klasės vertybinių popierių svorio optimizavimas. Turto klasės koeficiento optimizavimas apimtų tokius sprendimus, kaip, pavyzdžiui, akcijų, įdėtų į akcijas, palyginimas su obligacijomis ar nekilnojamuoju turtu, o vertybinių popierių pasirinkimo pavyzdys - tiksliai pasirinkti, kurios akcijos ar obligacijos yra laikomos. Dalies portfelio laikymas kiekvienoje klasėje reiškia diversifikaciją, o įvairaus specifinio turto laikymas kiekvienoje klasėje suteikia tolesnį diversifikavimą.
Optimizuotas portfelis, įtrauktas į vertybinių popierių sąrašus
Optimizuotas vertybinių popierių, esančių vertybinių popierių biržoje, prekyba Liuksemburgo vertybinių popierių biržoje. Jie pateikiami daugeliui skirtingų „Morgan Stanley Capital International“ (MSCI) indeksų. Paprastai portfelius perka tik stambūs instituciniai investuotojai. Jie turi minimalias 100 milijonų dolerių investicijas ir nėra įregistruoti JAV vertybinių popierių ir biržos komisijoje, taigi dažniausiai jie nėra prieinami daugumai JAV investuotojų.
Optimizuoti portfeliai, kaip vertybiniai popieriai, dažnai laikomi vienu iš kelių pirmtakų įvedant fondus, kuriais prekiaujama biržoje, JAV. Liuksemburgo vertybinių popierių biržoje buvo pristatyti optimizuoti portfeliai, nes dėl griežtesnių biržos taisyklių Morgan Stanley leido akcijas siūlyti mažmeniniams investuotojams. 1996 m. Morganas Stanley pristatė „World Equity Benchmark“ akcijas (WEBS). Tai buvo SEC įregistruoti vienetai, panašūs į optimizuotus portfelius kaip vertybiniai popieriai, kuriuos gali įsigyti JAV mažmeniniai investuotojai.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.