Kappa
Kappos APIBRĖŽTIS„Kappa“ nurodo investuotojams, kiek pasikeis pasirinkimo sandorio kaina, atsižvelgiant į numanomą kintamumo pokytį, net jei faktinė pagrindinės priemonės kaina nesikeis. Vienas iš variantų „graikai“ kappa yra pasirinkimo sandorio dolerio kainos pokyčio santykis su 1% numatomo pagrindinio turto kainų nepastovumo (dar vadinamo numanomu nepastovumu) pokyčiu. „Kappa“ yra didesnė, kuo toliau yra pasirinkimo sandorio galiojimo laikas, ir jis krenta artėjant galiojimo laikui. Taip yra todėl, kad pasirinkimo sandorio kaina tampa jautresnė faktiniam ir numanomam pagrindinio turto kainų nepastovumui, artėjant jo galiojimo laikui. Kaip atskirai pasirinkimo sandoriai turi kappa, taip ir opcionų portfelis turi grynąją kappa, kuri nustatoma sudedant kiekvienos atskiros pozicijos kapas.
KREPŠYS NEMOKAMAI Kappa
Teigiamas kappa yra susijęs su ilgu opcionu ir reiškia, kad opcionas tampa vertingesnis didėjant nepastovumui, o neigiamas kappa yra susijęs su trumpu opcionu ir reiškia, kad opcija tampa vertingesnė, kai kintamumas kinta. Kappa, taip pat vadinama Vega, yra vienas iš svarbiausių variantų graikai. Kadangi „Vega“ iš tikrųjų nėra graikiškos raidės („v“ vega reiškia „nepastovumą“, kaip ir „tta“ „tetoje“ reiškia „laiką“), ji kartais vadinama kappa. Kiti svarbūs variantai, kaip graikai apima delta, kuris matuoja pagrindinio turto kainos pokyčio poveikį; gama, kuris matuoja deltos pokyčio greitį, ir teta, matuojantis likusio laiko, kurį pasibaigia galiojimo laikas, pokyčio įtaką.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.