Hipotekos iškritimas
Hipotekos iškritimas reiškia paskolų procentą iš hipotekos iniciatoriaus vamzdyno, kurių nepavyksta uždaryti. Šis skaičius laikomas reikšmingu iniciatoriaus efektyvumo rodikliu. Hipotekos iniciatoriai apsidraudimo santykį grindžia savo iškritimo prielaidomis. Kintamos palūkanų normos kinta, jei sumažės paskolų prielaidos, nes palūkanų normos paprastai paveiks paskolų gavėjų, ieškančių ir patvirtinamų paskoloms, kiekį.
Hipotekos iniciatoriai gali būti pavieniai hipotekų makleriai, hipotekų bendrovės ar hipotekų bankininkai. Jie padeda būsimam skolininkui surasti ir gauti hipoteką. Jie patys negali būti skolintojai, tačiau dalis jų vaidmens yra suartinti potencialų skolininką ir potencialų skolintoją.
PARDUOTUVĖS ATŠAUKIMAS
Hipotekos sumažėjimas apskaičiuojamas atsižvelgiant į paskolų, kurioms skolintojas nustato paskolos palūkanų normą, skaičių. Įsiskolinęs skolininkas yra skolintojo renginyje. Žinoma, palūkanų normos vis tiek gali keistis iki paskolos pabaigos. Taigi skolintojas apsidraudžia nuo to, kad apsisaugotų. Apsidraudimas trunka tol, kol hipoteka uždaroma. Kai hipoteka uždaroma, ją galima parduoti antrinėje hipotekos rinkoje.
Tačiau daugelis paskolų, kurias turi skolininkai, nesibaigia. Skolintojai gali išstudijuoti hipotekos iškritimo procentinius duomenis įvairiomis rinkos sąlygomis, kad galėtų tiksliau numatyti, koks gali būti jų hipotekos iškritimas. Jų apsidraudimo strategijos pritaikymas atsižvelgiant į apskaičiuotą iškritimo riziką gali žymiai padidinti skolintojo pelną.
Kodėl įvyksta hipotekos iškritimas?
Hipotekos iškritimas gali atsirasti dėl daugelio priežasčių. Pavyzdžiui, skolininkas gali paprašyti hipotekos, kad nusipirktų butą, manydamas, kad netrukus parduos namą, kuris jau priklauso. To namo pardavimas leis jiems gauti paskolą. Tačiau jei namas neparduodamas per tam tikrą laiką, jiems gali nepavykti pasiekti hipotekos, nes jų pajamų ir turto nepakaktų mėnesinėms įmokoms padengti. Šis scenarijus tapo gana įprastas po 2008 m. Finansų krizės.
Paskolos sąlygose taip pat gali būti nurodyta, kad kai skolintojas nustato palūkanų normą, paskolos gavėjas vis tiek turi galimybę atsisakyti paskolos. Taigi, jei palūkanų normos sumažėja iki paskolos pabaigos, paskolos gavėjas gali pasirinkti atsisakyti paskolos, kad galėtų ieškoti paskolos su mažesne palūkanų norma. Tačiau jei palūkanų normos kils prieš pasibaigiant paskolai, skolininkas greičiausiai laikysis skolintojo, kol jos bus patvirtintos.