Ar jums tiks sistemingas pasitraukimo planas?

Sisteminis pasitraukimo planas (SWP) yra vienas iš dažniausiai naudojamų ir neteisingai suprantamų pensijų pajamų plano sudarymo būdų. Klaidinantis paprastumas , dažnai per daug pabrėžiama galima nauda, ​​o atitinkama rizika yra nepakankamai įvertinta.

Kaip ir visuose išėjimo į pensiją planuose, SWP turi būti nuodugniai apsvarstytas prieš nusprendžiant, ar tai jums tinkamiausias pasirinkimas.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Sudaryti sistemingą pasitraukimo iš pensijos tvarkymo planą nėra taip paprasta, kaip gali pasirodyti.
• Labai svarbu suprasti, kaip veikia grąžos norma ir meškos rinkos įtaka pašalinimų kiekiui, reikalingam išlaikyti jūsų gyvenimo būdą.
• Sistemingą pasitraukimo planą galima sudaryti naudojant atskirus vertybinius popierius, investicinius fondus ar anuitetus, tačiau tinkama gali būti šių trijų kombinacija.
• Įgyvendinę planą, nepamirškite savo portfelio, nes numatomos pensijos pajamos gali būti per trumpos.

SWP pagrindai

Pagrindinė SWP idėja yra ta, kad jūs investuojate į platų turto klasių spektrą ir kiekvieną mėnesį išimate proporcingą sumą, kad papildytumėte savo pajamas. Daroma prielaida, kad laikui bėgant SWP sukurs vidurkį Grąžos norma, pakankama reikalingoms pajamoms gauti, taip pat apsidraudimas nuo infliacijos pensijos metu.

Supratimas, kaip veikia grąžos norma

Sudaryti suplanuotą investicijų nutraukimo planą išėjus į pensiją gali pasirodyti paprasčiau, nei yra iš tikrųjų. Sudėtingumas ir galima problema yra vidutinė grąžos norma.

Daugelis investuotojų atsižvelgia į vidutinę portfelio grąžos normą, kad nustatytų, ar jie turi pakankamai pinigų išeiti į pensiją. Tačiau pensininkui paprastai nerūpi vidutinis metinis pelningumas. Nesvarbu, kad portfelis vidutiniškai siekė 8%, kai pirmaisiais išėjimo į pensiją metais jis praranda 20%. Tokiu atveju jūs iškasėte sau didelę skylę, ir jai gali prireikti ilgo laiko išeiti.

Kitas klausimas, kuris nėra panašus į tik palūkanų strategiją (kurioje jūs perkate investicijas iš fiksuotų pajamų ir gyvenate iš palūkanų) yra likvidumas. SWP investicijos paprastai yra gana likvidžios, ty jos gali būti parduotos, jei pagrindinė suma reikalinga ekstremaliajai situacijai ar didelėms išlaidoms padengti. Problema ta, kad jei padarėte pajamų prielaidą pagal bendrą turto sumą, tada, atsiėmę didelę sumą, pakeisite būsimą grąžos normą.

Tarkime, pavyzdžiui, kad jūs išeinate į pensiją turėdami 1 milijoną dolerių ir jums reikia 7% grąžos normos. Turite netikėtai prireikti kapitalo ir atsiimti 50 000 USD. Jūsų reikalinga grąžos norma padidėja nuo 7% iki 7, 37% (70 000 USD / 950 000 USD). Netgi tas nedidelis pokytis gali turėti didelę įtaką ilgalaikėje perspektyvoje. Tai reiškia, kad investicijos turi būti didesnio lygio, nei iš pradžių tikėtasi.

Kaip ir vertybiniai popieriai, kurių palūkanos tik palūkanos, SWP geriausiai veikia investuotojams, turintiems daugiau investuojamų dolerių. Tokiu būdu, jei pasitraukimas yra būtinas arba jei jūsų prielaida, kad grąža ne visai išsipildė, vis tiek galbūt išlaikysite pragyvenimo lygį.

Kaip sudaryti SWP

SWP gali būti sudaromi naudojant atskirus vertybinius popierius, investicinius fondus ir anuitetus arba jų derinį.

Pagrindiniai SWP pagrindai rodo, kad investicijų augimo tempai turi viršyti išmokėtus pinigus.

Individualūs vertybiniai popieriai

Atskirų vertybinių popierių pirkimas yra sudėtingesnis plano sudarymo būdas, tačiau daugelis investuotojų teikia pirmenybę atskirų akcijų ir obligacijų nuosavybės teise investiciniams fondams. Šis požiūris lemia tai, kad dauguma brokerių firmų neteikia SWP programos atskiriems vertybiniams popieriams. Atsižvelgiant į tarpininkavimo įmonės komisinių tvarkaraštį, pateiktų produktų naudojimas gali padėti jums, kaip pensininkui, diversifikuoti akcijų paketus ir sumažinti sandorių sąnaudas.

Bendri draugai

Dažniausias SWP sudarymo būdas yra investiciniai fondai. Investiciniai fondai dažnai gali būti parduodami be didelių operacijų mokesčių (priklausomai nuo jūsų turimo fondo ir klasės akcijų), o dauguma brokerių firmų teikia automatinę SWP programą. Naudodamiesi automatine SWP programa, jums tereikia užpildyti formą ir pasakyti maklerio įmonei, kiek norite gauti kiekvieną mėnesį ir iš kur paimti, o pardavimai įvyks automatiškai. Tai yra patogi funkcija, suteikianti investuotojams galimybę gauti pensiją ar anuitetų čekį.

Problema yra ta, kad vieną kartą pasinaudojęs automatiniu pilotu, investuotojas kartais netinkamai išanalizuoja sąskaitas norėdamas nustatyti, ar portfelis uždirba pakankamai aukštą grąžos normą, kad išlaikytų pasitraukimo normą. Investuotojas dažnai tikisi profesionalios pagalbos tik tada, kai tampa akivaizdu, kad portfelis nuimamas greičiau, nei tikėtasi. Grynųjų pinigų perteklius, kaip ir atskiro vertybinių popierių portfelio atveju, gali padėti kompensuoti riziką.

Anuitetai

Kita galimybė yra naudoti anuitetą, kad apsisaugotumėte nuo pinigų pritrūkimo. Yra daugybė skirtingų anuitetų rūšių ir ne visos yra tinkamos SWP kurti.

Anuitetų, galinčių padėti SWP, rūšis yra tokia, kuri suteikia garantuojamą minimalią pašalinimo išmoką (GMWB). Turėdama tokį anuitetą draudimo įmonė garantuoja pinigų srautų sumą pagal jūsų pradinę investiciją. Jei investuotumėte 1 mln. USD į anuitetą su GMWB, likusį gyvenimą gautumėte mokėjimus iš anksto nustatytu tarifu, paprastai nuo 5% iki 7%.

Jei portfelis nepateikė pakankamai grąžos, kad išlaikytų grynųjų pinigų srautą, o jūsų investicijų vertė lokio rinkoje sumažėjo, GMWB teiks reguliarius mokėjimus, kad susigrąžintų pradinę portfelio vertę. Natūralu, kad nedėtumėte visų savo pinigų į tokio tipo anuitetus ar jokias investicijas šiuo klausimu, tačiau tai gali būti naudinga priemonė investuotojams, kurie saugosi ir nerimauja dėl savo turto išeikvojimo.

Spąstų, kurių reikia vengti

Tikriausiai geriausias metodas yra mišrus požiūris į SWP. Bet kuri iš aukščiau paminėtų galimybių gali būti veiksmingai panaudota, tačiau įrodymas yra pudroje. Venkite šių spąstų.

Klaidingos prielaidos dėl grąžos ar infliacijos gali būti pavojingos bet kokiam portfeliui. Be to, netinkamas valdymas ar aplaidumas gali sugadinti geriausią planą. Mažėja jūsų portfelio tikimybė. Vienintelis būdas išvengti katastrofos yra atidus dėmesys tam, kas vyksta jūsų portfelyje.

Kaip minėta anksčiau, svarbu ne metinė, o dabartinė grąžos norma. Įsivaizduokite, kad investavote tą 1 milijoną dolerių ir prireiks 7% grynųjų pinigų srauto, kai rinka dėl nuosmukio sumažėjo 40%. Net jei jūsų portfelis yra 50% akcijų ir 50% obligacijų, galite manyti, kad jis sumažės maždaug 20%.

Tarkime, kad pirmaisiais metais jūs atsiimsite 70 000 USD ir portfelis sumažės 20%. Tada jūsų portfelio vertė būtų sumažinta iki 730 000 USD. Jei antraisiais metais jūs išimsite 70 000 USD iš 730 000 USD, pasitraukiate 9, 6% portfelio, laikydamiesi pastovių akcijų ir obligacijų kainų.

Šis pavyzdys yra pagrįstas kartą per metus pasitraukimu, tačiau dauguma žmonių pasitraukia kas mėnesį, taigi jūs gaunate vaizdą. Rekomenduojama tvaraus pašalinimo iš apyvartos procentinė prielaida yra maždaug 4%, paliekant vietos infliacijai. Ir net esant 4%, jūs vis tiek galite baigti tam tikru laipsniu išnaudoti savo portfelį po smarkiai sumažėjusių akcijų rinkų.

Esmė

SWP yra naudingi ir veiksmingi, kai su jais tinkamai elgiamasi, ir netinkamai tvarkant gali būti pražūtingi. Geriausia apsvarstyti visų rūšių išėjimo į pensiją planus ir kreiptis į profesionalus, norint iš tikrųjų įsitikinti savo sugebėjimu išlaikyti gyvenimo lygį ir (arba) palikti finansinį palikimą paveldėtojams.