Kaip tapti savo akcijų analitiku

Niekas neprašo jūsų tapti savo gydytoju ar savo teisininku, tad kodėl kas nors turėtų jūsų paprašyti tapti savo akcijų analitiku? Kai kurie žmonės mėgsta gaminti maistą vien todėl, kad mėgsta tai daryti. Panašiai yra ir tokiems žmonėms kaip Warrenas Buffettas, kuriems patinka investuoti.

Todėl, jei esate investuotojas, kuriam patinka pasitikėti savimi, tuomet turėtumėte apsvarstyti galimybę tapti savo akcijų analitiku. Kai ant kai kurių analitikų kabo didelis klaustukas apie jų patikimumą, visada geriau virves išmokti patiems. Perskaitykite toliau, kad sužinotumėte, kaip jūs taip pat galite mąstyti kaip analitikas, net sėdėdami namuose.

Akcijų analizė yra procesas

Nesvarbu, ar esate investuotojas, siekiantis augimo, ar vertės, pirmas žingsnis, mąstant kaip analitikui, yra išsiugdyti protą. Jūs turite sužinoti, ką už kokią kainą nusipirkti ar parduoti. Analitikai dažniausiai kreipia dėmesį į vieną konkrečią pramonės šaką ar sektorių. Tame pačiame sektoriuje jie daugiausia dėmesio skiria pasirinktoms įmonėms. Analitiko tikslas yra nuodugniai ištirti jų sąraše esančių įmonių reikalus. Jie tai daro analizuodami finansinę atskaitomybę ir visą kitą turimą informaciją apie įmonę. Norėdami patikrinti faktus, analitikai taip pat tiria įmonės tiekėjų, klientų ir konkurentų reikalus. Kai kurie analitikai taip pat lankosi įmonėje ir bendrauja su jos vadovybe, kad iš pirmų rankų suprastų įmonės veiklą. Pamažu profesionalūs analitikai sujungia visus taškus, kad gautų visą vaizdą.

Prieš investuodami turėtumėte atlikti savo tyrimus. Visada geriau ištirti keletą atsargų toje pačioje pramonėje, todėl turite atlikti palyginamąją analizę. Prieiga prie informacijos paprastai nėra problema. Didžiausias suvaržymas norint tapti savo akcijų analitiku yra laikas. Mažmeniniai investuotojai, turintys daug kitų reikalų, gali nesugebėti skirti tiek laiko, kiek profesionalūs saugumo analitikai. Tačiau iš pradžių galite imtis tik vienos ar dviejų firmų, norėdami patikrinti, kaip gerai jas analizuojate. Tai padėtų jums suprasti procesą. Turėdami daugiau patirties ir laiko galite pagalvoti apie daugiau atsargų po savo objektyvu.

TAIP PAT SKAITYKITE 12 dalykų, kuriuos turite žinoti apie finansinę atskaitomybę

Geriausia pradėti ten, kur esate

Analitikų ataskaitų peržiūra yra geriausias būdas pradėti savo analizę. Tokiu būdu sutaupysite daug laiko, nes sutrumpinsite trumpą parengiamąjį darbą. Nereikia aklai sekti analitikų pateiktų pardavimo ar pirkimo rekomendacijų, tačiau galite perskaityti jų tyrimų ataskaitas, kad gautumėte greitą įmonės apžvalgą, įskaitant stipriąsias ir silpnąsias puses, pagrindinius konkurentus, pramonės perspektyvas ir ateities perspektyvas. Analitikų ataskaitose yra informacijos, o skirtingų analitikų ataskaitų skaitymas vienu metu padėtų jums nustatyti bendrą giją. Nuomonės gali skirtis, tačiau pagrindiniai faktai visose ataskaitose yra bendri.

Be to, galite atidžiau pažvelgti į skirtingų analitikų pajamų prognozes, kurios galiausiai lemia jų pirkimo ar pardavimo rekomendacijas. Skirtingi analitikai gali nustatyti skirtingas tų pačių akcijų kainas. Skaitydami analitikų ataskaitas visada ieškokite priežasčių. Kokia būtų jūsų nuomonė apie dabartinius vertybinius popierius, turint tą pačią informaciją? Neįsivaizduoju? Tada pereikite prie kito žingsnio.

TAIP PAT: Uždarbio prognozės: pagrindinis pagrindas

Ką analizuoti

Norėdami susidaryti patikimą išvadą apie atsargas, turite suprasti įvairius atsargų analizės veiksmus. Kai kurie analitikai laikosi strategijos „iš viršaus į apačią“, pradedant nuo pramonės, o paskui nustatant laimėjusią įmonę, o kiti laikosi principo „iš apačios į viršų“, pradedant nuo konkrečios įmonės, o paskui sužinant apie pramonės perspektyvas. Galite užsisakyti patys, tačiau visas procesas turi vykti sklandžiai. Bet koks atsargų analizės procesas apimtų šiuos veiksmus.

Pramonės analizė

Yra viešai prieinami informacijos apie bet kurią pramonės šaką šaltiniai. Dažnai pačios įmonės metinė ataskaita pateikia pakankamai gerą pramonės apžvalgą ir jos ateities augimo perspektyvas. Metinėse ataskaitose taip pat pasakojama apie pagrindinius ir smulkesnius konkurentus tam tikroje pramonėje. Tuo pačiu metu skaitydami dviejų ar trijų bendrovių metines ataskaitas turėtumėte susidaryti aiškesnį vaizdą. Taip pat galite užsiprenumeruoti prekybos žurnalus ir svetaines, kuriose rūpinamasi konkrečia pramone, kad galėtumėte stebėti naujausius pramonės įvykius.

Verslo modelio analizė

Turėtumėte sutelkti dėmesį į įmonės stipriąsias ir silpnąsias puses. Gali būti stipri įmonė silpnoje pramonėje ir silpna įmonė stiprioje pramonėje. Įmonės stipriąsias puses dažnai atspindi tokie dalykai kaip jos unikalus prekės ženklo identitetas, produktai, klientai ir tiekėjai. Apie įmonės verslo modelį galite sužinoti jos metinėje ataskaitoje, prekybos žurnaluose ir svetainėse.

Finansinė jėga

Nesvarbu, ar jums tai patinka, ar ne, įmonės finansinio pajėgumo supratimas yra pats svarbiausias žingsnis analizuojant atsargas. Nesuprasdamas finansų, iš tikrųjų negali galvoti kaip analitikas. Turėtumėte suprasti įmonės balansą, pelno (nuostolių) ataskaitą ir pinigų srautų ataskaitas. Dažnai finansinėse ataskaitose esantys skaičiai yra garsesni už blizgančius metinės ataskaitos žodžius. Jei jums nepatinka skaičiai ir norite analizuoti atsargas, nėra tokio laiko, kaip dabar, kad pradėtumėte mokytis ir jaustis patogiai.

Valdymo kokybė

Valdymo kokybė taip pat yra kritinis vertybinių popierių analitiko veiksnys. Dažnai sakoma, kad nėra gerų ar blogų kompanijų, yra tik geri ar blogi vadovai. Pagrindiniai vadovai yra atsakingi už įmonės ateitį. Galite įvertinti įmonės valdymą ir valdybos kokybę atlikdami keletą tyrimų internete. Apie kiekvieną valstybinę bendrovę yra daugybė informacijos.

Augimo analizė

Akcijų kainos priklauso nuo uždarbio, todėl norėdami sužinoti, ar akcijų kaina ateityje kils aukštyn ar žemyn, turite žinoti, kur nukreipiamos būsimos pajamos. Deja, nėra greitos formulės, kuri galėtų pasakyti, ko tikėtis iš būsimų pajamų. Analitikai daro savo vertinimus analizuodami ankstesnius pardavimų augimo ir pelno maržų duomenis kartu su tos pačios pramonės pelningumo tendencijomis. Tai iš esmės sieja tai, kas nutiko praeityje, su tuo, kas tikimasi įvykti ateityje. Padaryti pakankamai tikslias pajamų prognozes yra pats svarbiausias jūsų akcijų analizės galimybių patikrinimas, nes tai gerai parodo, kaip gerai suprantate tas pramonės šakas ir įmones.

Vertinimai

Kai suprasite būsimą uždarbį, kitas žingsnis yra žinoti apie įmonės vertę. Kokia turėtų būti jūsų įmonės akcijų vertė? Analitikai turi išsiaiškinti, kokia yra pagrįsta dabartinė akcijų rinkos kaina, palyginti su įmonės verte. Nėra „teisingos vertės“, o skirtingi analitikai naudoja skirtingus parametrus. Vertę investuojantys investuotojai vertina vidinę vertę, tuo tarpu augimo investuotojai vertina pelno galimybes. Bendrovė, prekiaujanti didesniu P / E santykiu, turi augti aukštesne kaina, kad galėtų pagrįsti dabartinę kainą augimo investuotojams.

TAIP PAT SKAITYKITE: 6 pagrindinius finansinius rodiklius ir tai, ką jie atskleidžia

Tikslinė kaina

Paskutinis žingsnis yra tikslinės kainos nustatymas. Sužinoję apie būsimą uždarbį, galite apskaičiuoti aukštą ir žemą tikslinę kainą padauginę apskaičiuotą vienos akcijos pelną (EPS) iš apskaičiuoto aukšto ir žemo P / E santykio. Aukšta ir maža tikslinė kaina yra kainų juosta, per kurią tikėtina, kad būsimoji akcijų kaina pakis reaguodama į numatomą ateities uždarbį. Sužinoję tikslinę kainą, galite ją labai gerai panaudoti norėdami pasiekti savo tikslą.

Esmė

Pagrindinis kiekvieno investuotojo tikslas yra uždirbti pelno, tačiau ne kiekvienam investuotojui ar analitikui tai sekasi. Niekada aklai nepriimkite to, ką turi pasakyti akcijų analitikai, ir visada atlikite savo tyrimus. Ne visi gali būti investuojantys ekspertai, tačiau visada galite patobulinti savo analitinius įgūdžius, susijusius su akcijomis.