Koks yra geras palūkanų aprėpties santykis?

Palūkanų padengimo koeficientas matuoja bendrovės sugebėjimą susitvarkyti su negrąžinta skola. Tai yra vienas iš daugelio skolų rodiklių, kuriuos galima naudoti įmonės finansinei būklei įvertinti. Gerą palūkanų normos procentą laiko svarbiu tiek rinkos analitikai, tiek investuotojai, nes įmonė negali augti ir galbūt net neišgyventų, nebent galėtų sumokėti palūkanas už esamas prievoles kreditoriams.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Bendrovės palūkanų normos koeficientas lemia, ar ji gali sumokėti skolas.
• Šis santykis apskaičiuojamas dalijant EBIT iš bendrovės palūkanų sąnaudų - kuo šis santykis didesnis, tuo jis yra pasirengęs mokėti skolas.
• Kreditoriai gali naudoti koeficientą nuspręsdami, ar skolins įmonei.
• Mažesnis koeficientas gali būti nepatrauklus investuotojams, nes tai gali reikšti, kad įmonė nėra pasirengusi augti.

Ką reiškia palūkanų aprėpties santykis?

Terminas „padengimas“ reiškia ilgį, paprastai mokestinių metų skaičių, už kurį gali būti mokamos palūkanos iš bendrovės turimų pajamų. Paprasčiau tariant, tai parodo, kiek kartų įmonė gali sumokėti savo įsipareigojimus naudodama savo pajamas.

8.95

„Amazon“ palūkanų padengimo koeficientas 2018 m. Gruodžio 31 d.

Bendrovė, kurios dabartinis uždarbis yra labai didelis ir viršija sumą, reikalingą sumokėti palūkanas už skolas, turi didesnę finansinę apsaugą nuo laikino pajamų sumažėjimo. Bendrovė, vos negalėdama įvykdyti savo palūkanų įsipareigojimų, gaudama dabartinį uždarbį, yra labai nepatikimoje finansinėje padėtyje, nes net ir nedidelis, laikinas pajamų sumažėjimas gali padaryti ją finansiškai nemokią.

Palūkanų aprėpties santykio apskaičiavimas

Palūkanų padengimo santykis apskaičiuojamas padalijus pajamas prieš palūkanas ir mokesčius (EBIT) iš bendros palūkanų išlaidų sumos už visas negrąžintas bendrovės skolas. Įmonės skolą gali sudaryti kredito linijos, paskolos ir obligacijos.

Galite naudoti šią formulę norėdami apskaičiuoti bet kokio palūkanų laikotarpio santykį, įskaitant mėnesį ar metus.

Pavyzdžiui, jei įmonės uždarbis prieš apmokestinimą ir palūkanas siekia 50 000 USD, o jos visos palūkanų mokėjimo sumos yra lygios 25 000 USD, tada bendrovės palūkanų padengimo santykis yra du - 50 000 USD / 25 000 USD.

Palūkanų aprėpties santykio aiškinimas

Jei įmonėje yra mažos palūkanų normos, yra didesnė tikimybė, kad įmonė negalės aptarnauti savo skolos, rizikuodama bankrutuoti. Kitaip tariant, mažų palūkanų padengimo santykis reiškia, kad yra mažai pelno, skirto padengti skolos palūkanų išlaidas. Taip pat, jei įmonė turi kintamos palūkanų normos skolą, palūkanų išlaidos kils kylančių palūkanų normų aplinkoje.

Aukštas santykis rodo, kad yra pakankamai pelno, kad būtų galima padengti skolą, tačiau tai taip pat gali reikšti, kad įmonė netinkamai naudojasi savo skola. Pvz., Jei įmonė nepakankamai skolinasi, ji gali neinvestuoti į naujus produktus ir technologijas, kad ilgalaikėje perspektyvoje galėtų išsilaikyti prieš konkurentus.

Optimalus palūkanų aprėpties santykis

Tai, kas atspindi gerą interesą, skiriasi ne tik pramonės šakose, bet ir tos pačios pramonės įmonėse. Paprastai mažiausiai dviejų (2) palūkanų padengimo koeficientas laikomas minimalia priimtinąja įmone, kurios pajamos yra stabilios ir nuoseklios. Analitikai nori, kad aprėpties santykis būtų trys (3) ar geresnis. Priešingai, mažesnis nei 1 (1) padengimo koeficientas rodo, kad įmonė negali įvykdyti savo dabartinių palūkanų mokėjimo įsipareigojimų, todėl jos finansinė būklė nėra gera.

Palūkanų aprėpties santykio svarba

Tai yra svarbus skaičius ne tik kreditoriams, bet ir akcininkams bei investuotojams. Kreditoriai nori žinoti, kad įmonė galės grąžinti skolas. Jei jai sunku tai padaryti, yra mažiau tikimybės, kad būsimi kreditoriai norės pratęsti bet kokį kreditą.

Panašiai ir akcininkai, ir investuotojai gali naudoti šį santykį priimdami sprendimus dėl savo investicijų. Bendrovė, kuri negali grąžinti skolos, reiškia, kad ji nepadidės. Dauguma investuotojų gali nenorėti leisti savo pinigų įmonei, kuri nėra finansiškai stabili.