Triukšmo prekybininkas
Triukšmo prekybininkas paprastai yra terminas, naudojamas apibūdinti investuotojus, kurie priima sprendimus dėl pirkimo ir pardavimo sandorių negaudami profesionalių patarimų ar išsamios pagrindinės analizės. Prekyba triukšmo prekybininkais paprastai būna impulsyvi ir paremta neracionaliu pertekliumi, baime ar godumu. Šie investuotojai paprastai seka tendencijas ir per daug reaguoja į geras ir blogas naujienas.
SKAIDRUMAS Triukšmo prekybininkas
Triukšmo pardavėjai yra svarbūs indėliai į didelio masto prekybos dienas. Ši prekybininkų kategorija apima neprofesionalius investuotojus, be to, joje gali būti techninių analitikų. Paprastai prekybininkai, kuriems kelia triukšmą, gali per daug išpūsti vertybinių popierių kainą per trumpalaikius prekybos laikotarpius ir mažinti vertybinių popierių kainą lokalinėje prekyboje. Pagrindiniams investuotojams ši įtaka gali būti vadinama triukšmo prekybininkų rizika. (Taip pat žiūrėkite: Triukšmo prekeiviai)
Techniniai analitikai
Techniniais analitikais gali būti laikomi triukšmo prekybininkai, nes jų prekybos strategijos paprastai nesusijusios su pagrindiniais įmonės principais. Šie prekybininkai gali sudaryti didelę rinkos prekybos apimtį. Aktyvūs techniniai analitikai ir visą darbo dieną dirbantys prekybininkai sudaro sandorius visos prekybos dienos metu, remdamiesi kainų veiksnių rodikliais ir modeliais, kurie gaunami iš dienos kainų serijų lentelių. Kadangi jie prisideda prie didelio kasdienio sandorių skaičiaus, jų pavedimai gali iš esmės paveikti akcijų kainą tiek teigiamai, tiek neigiamai. Kai kuriose situacijose jų sandoriai gali būti vertinami kaip profesionalūs investuotojai, o daugeliu atvejų ne - tai gali turėti neigiamos įtakos kitų rinkos dalyvių kainodarai.
Tūrio rodikliai
Siekdami kovoti su tam tikru neracionaliu ir didžiuliu triukšmo prekybininkų vertybinių popierių kainų poveikiu, investuotojai gali nuspręsti reguliariai sekti teigiamo tūrio indekso (PVI) ir neigiamos apimties indekso (NVI) judėjimą. Šie indeksai pirmą kartą buvo sukurti 1930-aisiais ir išpopuliarėjo aštuntajame dešimtmetyje.
Teigiami ir neigiami apimties indeksai gali padėti investuotojui išsiaiškinti, ar kainų pokyčiai rinkoje yra pagrįsti apimtimi. Tiek teigiamas, tiek neigiamas apimties indeksai yra apskaičiuojami pagal kainų pokyčių kintamuosius, kurie priklauso nuo kiekvienos dienos apimties pokyčių.
Teigiamo tūrio indeksas:
Jei dabartinis tūris yra didesnis nei ankstesnės dienos tūris, PVI = Ankstesnė PVI + {[(Šiandienos uždarymo kaina - Vakar uždarymo kaina) / Vakar uždarymo kaina)] x Ankstesnė PVI}. Jei dabartinis tūris yra mažesnis nei ankstesnės dienos tūris, PVI nesikeičia.
Neigiamas tūrio indeksas:
Jei dabartinis tūris yra mažesnis už ankstesnės dienos tūrį, NVI = Ankstesnė NVI + {[(Šiandien uždarymo kaina - Vakar uždarymo kaina) / Vakar uždarymo kaina)] x Ankstesnė NVI}. Jei dabartinis tūris yra didesnis nei ankstesnės dienos tūris, NVI nesikeičia.
Daugelis investuotojų mano, kad neigiamas apimties indeksas yra geriausias kainų tendencijų rodiklis, nes paprastai jis remiasi profesionalių ir institucinių investuotojų daroma kainų kaita. Teigiamo apimties indeksas taip pat gali būti naudingas rodiklis norint išsiaiškinti, ar triukšmo prekybininkai daro didelę įtaką kainoms, nes jos dažnai būna didesnio faktoriaus didžiojo apimties prekybos laikotarpiais.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.