Ne kliento užsakymas

Ne kliento pavedimo APIBRĖŽIMAS

Ne kliento pavedimas yra pavedimas mainams, kurį priima įmonė dalyvė arba pati, arba partnerio, pareigūno, direktoriaus ar įmonės dalyvės darbuotojo vardu. Kai įmonė dalyvė yra įmonė, turinti teisę prekiauti biržoje, ji taip pat žinoma kaip įmonė narė. Daugelis vertybinių popierių biržų riboja dalyvio firmą ir jos darbuotojus prekiauti tais pačiais vertybiniais popieriais kaip ir dalyvio klientas. Apribojimas yra skirtas sumažinti interesų konfliktą - suvoktą ar faktinį -, kuris gali kilti, kai dalyvis ar jo darbuotojas konkuruoja su firmos klientais dėl pavedimų vykdymo.

Ne kliento pavedimas vykdomas brokerių įmonės ar investicinės bendrovės naudai, o ne vieno iš jos klientų vardu. Nors šie pavedimai yra leidžiami, pirmenybė turi būti teikiama klientų pavedimams dėl tų pačių vertybinių popierių. Taigi, jei klientas pateikia brokeriui nurodymą nusipirkti 1 000 XYZ akcijų ir įmonė taip pat nori nusipirkti 1 000 tos pačios įmonės akcijų, brokeris pirmiausia turi įvykdyti visus kliento pavedimus, prieš pradėdamas pildyti savo. įsakymas. Ne tik tai, bet ir klientas turėtų turėti teisę į palankesnes kainas, atsižvelgiant į vykdymą esant įvairiems kainų lygiams, kurie užpildo ir klientą, ir dalyvio įmonę.

Ne kliento užsakymas taip pat žinomas kaip „profesionalus užsakymas“, o kliento užsakymas taip pat gali būti žinomas kaip „kliento užsakymas“.

NUTRAUKIMAS NE kliento užsakymas

Kai pavedimai prekiauti vertybiniais popieriais tampa birža (fizine ar elektronine birža), pavedimas turi būti pažymėtas kliento, kuriam taikoma prekyba, rūšimi. Kadangi brokeris veikia kaip tarpininkas savo klientams, kliento pavedimams suteikiama pirmenybė ir jie turi būti visiškai įvykdyti, kad įmonė galėtų pradėti prekiauti tuo pačiu vertybiniu popieriumi savo sąskaita. Kai įmonė prekiauja pati, tai yra ne kliento užsakymas ir tokie užsakymo bilietai bus pažymėti kaip „NC“, „N“ arba „Emp“, atsižvelgiant į mainus, rodančius, kad pavedimai yra ne kliento pavedimai.

Kai brokeris veikia kaip vykdytojas, ty brokeris tiesiogiai perka arba parduoda savo klientui, pasinaudodamas kita jų prekybos puse, tada atitinkamai turi būti pažymėta ir prekyba. Užsakymo prioritetas klientui, palyginti su ne kliento pavedimų srautu, yra būtinas siekiant užkirsti kelią akcijų platinimui iš anksto (prekyba į priekį) ir kitoms pagrindinio agento problemoms, kurios gali kilti vertybinių popierių rinkose.

.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Asocijuoto asmens apibrėžimas Asocijuotas asmuo yra bet kuris brokerio ar prekiautojo savininkas, partneris, pareigūnas, direktorius, filialo vadovas ar ne raštinės ar administracijos darbuotojas. daugiau Patikėtinis Patikėtinis yra asmuo, kuris veikia kito asmens ar asmenų vardu valdydamas turtą. daugiau Brokerių pardavėjai: ką jie veikia ir kaip jie dirba? Brokerių tarpininkų terminas JAV vertybinių popierių reguliavimo kalboje vartojamas apibūdinti vertybinių popierių maklerius, nes dauguma bendrovių veikia ir kaip agentai, ir kaip vykdytojai. daugiau „Broker“ tarpininkas „Contra broker“ yra terminas, naudojamas apibūdinti brokerį, dalyvaujantį priešingoje sandorio pusėje. daugiau Grindų brokeris (FB) Grindų brokeris yra nepriklausomas biržos narys, įgaliotas vykdyti sandorius klientų vardu. daugiau Oficialus pavedimų knygos apibrėžimas ir funkcijos Užsakymų knygos pareigūnas yra prekybos dalyvis, atsakingas už viešųjų pavedimų sąrašo tvarkymą tam tikroje pasirinkimo sandorių klasėje. daugiau partnerių nuorodų