Žaidžia spragą

Tarpai yra diagramos sritys, kuriose akcijų (ar kitos finansinės priemonės) kaina staigiai kinta aukštyn arba žemyn, o tarp jų nėra mažai prekybos arba jos nėra. Dėl to turto diagramoje parodytas normalios kainos modelio atotrūkis. Verslininkas prekybininkas gali aiškinti ir išnaudoti šias spragas siekdamas pelno. Šis straipsnis padės jums suprasti, kaip ir kodėl atsiranda spragų, ir kaip jas panaudoti pelningiems sandoriams sudaryti.

Gap pagrindai

Tarpai atsiranda dėl esminių ar techninių veiksnių. Pavyzdžiui, jei įmonės pajamos yra daug didesnės nei tikėtasi, kitą dieną bendrovės atsargos gali skirtis. Tai reiškia, kad akcijų kaina buvo atidaryta aukščiau, nei ji buvo uždaryta prieš dieną, taigi liko spraga. Forex rinkoje nėra neįprasta, kad ataskaita sugeneruoja tiek daug džiaugsmo, kad padidina pasiūlymą ir paklausimą pasklinda iki taško, kuriame galima pastebėti didelį atotrūkį. Panašiai, dabartinės sesijos naujos aukščiausio lygio atsargos kitoje sesijoje gali būti didesnės, taigi dėl techninių priežasčių padidėja.

Trūkumus galima suskirstyti į keturias grupes:

• Lūžio spragos atsiranda pasibaigus kainų modeliui ir rodo naujos tendencijos pradžią.
• Išsekimo spragos atsiranda beveik pasibaigus kainų modeliui ir rodo paskutinį bandymą pasiekti naujas ar žemiausias aukštumas.
• Įprastų spragų negalima įklijuoti į kainų modelį - jos paprasčiausiai parodo sritį, kurioje smuko kaina.
• Tęstinumo spragos, dar vadinamos bėgančiomis spragomis, įvyksta kainų modelio viduryje ir signalizuoja pirkėjų ar pardavėjų, kuriems būdingas bendras įsitikinimas, kad pagrindinės atsargos bus nukreiptos į ateitį, skubėjimą.

Užpildyti ar neužpildyti

Kai kas nors sako, kad spraga buvo užpildyta, tai reiškia, kad kaina vėl grįžo į pradinį prieš spragą buvusį lygį. Šie užpildymai yra gana dažni ir atsiranda dėl šių priežasčių:

• Neracionalus potraukis : pradinis smaigas galėjo būti per daug optimistiškas ar pesimistiškas, todėl kviečiamas taisyti.
• Techninis atsparumas : Kai kaina smarkiai pakyla aukštyn arba žemyn, ji nepalieka jokios atramos ar pasipriešinimo.
• Kainų modelis : Kainų modeliai naudojami klasifikuojant spragas ir gali pasakyti, ar spraga bus užpildyta, ar ne. Išnaudojimo spragos paprastai yra užpildomos, nes jos rodo kainų tendencijos pabaigą, o tęsimosi ir atsiribojimo spragos yra žymiai rečiau užpildomos, nes jos naudojamos patvirtinti dabartinės tendencijos kryptį.

Kai spragos užpildomos tą pačią prekybos dieną, kurią jos atsiranda, tai vadinama išnykimu. Pvz., Tarkime, kad įmonė skelbia didelį šio ketvirčio pelną vienai akcijai, ir ji nebenaudojama (tai reiškia, kad ji atidarė žymiai didesnę sumą nei ankstesnis uždarymas). Tarkime, dienai progresuojant, žmonės supranta, kad grynųjų pinigų srautų ataskaita turi tam tikrų trūkumų, todėl jie pradeda pardavinėti. Galų gale kaina artėja vakar beveik ir spraga užpildyta. Daugelis dienos prekiautojų naudoja šią strategiją uždarbio sezono metu arba kitu metu, kai neracionalus potyris yra didelis.

Kaip žaisti spragas

Yra daugybė būdų, kaip išnaudoti šias spragas, ir keletas strategijų yra populiaresnės nei kitos. Kai kurie prekybininkai pirks, kai esminiai ar techniniai veiksniai lems, kad kitą prekybos dieną trūks. Pvz., Jie nusipirks akcijas po kelių valandų, kai bus paskelbta teigiama pajamų ataskaita, tikėdamiesi, kad kitą prekybos dieną bus atotrūkis. Prekybininkai taip pat gali pirkti ar parduoti labai likvidžias ar nelikvidžias pozicijas kainų judėjimo pradžioje, tikėdamiesi gero užpildymo ir nuolatinės tendencijos. Pvz., Jie gali nusipirkti valiutą, kai jos likvidumas labai greitai padidėja dėl mažo likvidumo ir nėra jokio didelio pasipriešinimo.

Kai kurie prekybininkai panaikins spragas priešinga kryptimi, kai bus nustatytas aukščiausias ar žemiausias taškas (dažnai pasitelkiant kitas techninės analizės formas). Pvz., Jei akcijų spekuliatyvioje ataskaitoje trūksta, patyrę prekybininkai gali panaikinti šią spragą sutrumpindami atsargas. Galiausiai prekybininkai gali pirkti, kai kainų lygis pasieks ankstesnę paramą, užpildžius spragą. Šios strategijos pavyzdys pateiktas toliau.

Čia yra pagrindiniai dalykai, kuriuos norėsite atsiminti prekiaudami spragomis:

• Kai atsargos pradės užpildyti spragą, jos retai sustos, nes dažnai nėra jokio greito palaikymo ar pasipriešinimo.
• Išsekimo ir tęsimosi spragos prognozuoja, kad kaina juda dviem skirtingomis kryptimis - įsitikinkite, kad teisingai suklasifikavote spragą, kurią ketinate žaisti.
• Mažmeniniai investuotojai dažniausiai yra neracionalūs; vis dėlto instituciniai investuotojai gali padėti kartu su savo portfeliais, todėl būkite atsargūs naudodami šį rodiklį ir prieš užimdami poziciją palaukite, kol kaina pradės kristi.
• Būtinai stebėkite garsumą. Didelis tūris turėtų būti ištuštintuose tarpuose, o mažas tūris turėtų būti išpūtimo tarpuose.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Tarpai yra tarpai diagramoje, atsirandantys tada, kai reikšmingai keičiasi finansinės priemonės kaina, kai tarpusavyje prekiaujama mažai arba jos visai nevyksta.
• Atotrūkiai atsiranda netikėtai, nes keičiasi suvokiama investicijos vertė dėl pagrindinių esminių ar techninių veiksnių.
• Atotrūkiai yra klasifikuojami kaip išnykimas, išsekimas, įprasti ar tęstiniai, atsižvelgiant į tai, kada jie atsiranda kainų modelyje ir ką jie signalizuoja.

„Gap“ prekybos pavyzdys

Norėdami susieti šias idėjas, pažvelkime į pagrindinę spragų prekybos sistemą, sukurtą Forex rinkai. Ši sistema naudoja spragas, kad nuspėtų ankstesnės kainos grąžinimą. Čia yra taisyklės:

1. Prekyba visada turi vykti bendra kainos kryptimi (patikrinkite valandines diagramas).
2. Valiuta turi atotrūkis nuo 30 minučių diagramų žymiai didesnio nei žemiau pagrindinio pasipriešinimo lygio.
3. Kaina turi atitikti pradinį pasipriešinimo lygį. Tai parodys, kad spraga buvo užpildyta, o kaina grįžo į ankstesnę pasipriešinimo pasuktą paramą.
4. Turi būti žvakė, reiškianti kainos tęsimąsi atotrūkio kryptimi. Tai padės užtikrinti, kad parama išliks nepažeista.

Forex rinka yra visą parą veikianti rinka (ji dirba 24 valandas per parą nuo sekmadienio 17.00 val. EST iki penktadienio 16.00 val. EST), todėl Forex rinkos spragos diagramoje rodomos kaip didelės žvakės. Šios didelės žvakės dažnai atsiranda dėl to, kad išleidžiama ataskaita, sukelianti staigius kainų pokyčius, kai likvidumas nėra didelis ar visai nėra. Forex rinkoje vieninteliai matomi spragos diagramoje atsiranda tada, kai rinka atidaroma po savaitgalio.

Pažvelkime į veikiančios šios sistemos pavyzdį:

1 paveikslas. Didelė žvakidė, nurodyta šioje GBP / USD diagramoje kairėje rodykle, yra Forex rinkos spragos pavyzdys. Tai neatrodo kaip įprastas atotrūkis, tačiau dėl likvidumo stokos tarp kainų tai daroma. Atkreipkite dėmesį, kaip šie lygiai veikia kaip stiprus palaikymo ir pasipriešinimo lygis.

1 paveiksle matome, kad kaina padidėjo virš tam tikro atsparumo konsolidacijai, atsitraukė ir užpildė spragą ir galiausiai atnaujino savo kelią į viršų prieš eidama atgal žemyn. Matome, kad iki atotrūkio (kur mes perkame) nėra pakankamai palaikymo. Prekiautojas taip pat galėtų sutrumpinti valiutą iki šio momento, jei sugebėtų nustatyti aukščiausią kainą.

Dėl mažo likvidumo ir didelio nepastovumo spragos yra rizikingos, tačiau tinkamai prekiaujant jos suteikia galimybių greitai gauti pelną.

Esmė

Tie, kurie tiria pagrindinius atotrūkio veiksnius ir teisingai nustato jo tipą, dažnai gali prekiauti turėdami didelę sėkmės tikimybę. Tačiau visada yra tikimybė, kad prekyba taps bloga. Pirmiausia to išvengsite stebėdami realiojo laiko elektroninių ryšių tinklą (ECN) ir garsumą. Tai suteiks jums idėją, kur yra skirtingi atviri sandoriai. Jei matote, kad didelio masto pasipriešinimas neleidžia užpildyti spragos, tada dar kartą patikrinkite savo prekybos vietą ir apsvarstykite galimybę neprekiauti ja, jei nesate visiškai tikri, ar ji teisinga.

Antra, įsitikinkite, kad mitingas baigėsi . Neracionalų perteklių nebūtinai iš karto taiso rinka. Kartais akcijos gali brangti ilgus metus, kai vertinimas yra labai aukštas, o prekyba - gandais, be pataisų. Prieš užimdami poziciją, būtinai palaukite mažėjančio ir neigiamo garsumo. Paskutinis dalykas: prekybos metu būtinai naudokite „stop-loss“. Stotelės praradimo tašką geriausia išdėstyti žemiau pagrindinio palaikymo lygio arba nustatytu procentu, pavyzdžiui, -8%.