Indėlių ir pinigų multiplikatorius: koks skirtumas?

Sąvokos „indėlių daugiklis“ ir „pinigų daugiklis“ dažnai yra painiojamos ir vartojamos pakaitomis, nes jos yra labai glaudžiai susijusios sąvokos ir jas sunku atskirti. Indėlių koeficientas yra pinigų multiplikatoriaus pagrindas, tačiau pinigų multiplikatoriaus vertė galiausiai yra mažesnė dėl perteklinių atsargų, santaupų ir vartotojų perskaičiavimo į grynuosius pinigus.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Indėlių koeficientas, dar vadinamas indėlių išplėtimo koeficientu, yra pagrindinis pinigų pasiūlos kūrimo procesas, kurį lemia trupmeninė atsargų bankų sistema.
• Pinigų daugiklis atspindi padidėjusį pinigų pasiūlos pokytį, kuris galiausiai atsiranda dėl papildomų atsargų įnešimo į bankų sistemą.
• Indėlių koeficientas yra pinigų multiplikatoriaus pagrindas, tačiau pinigų multiplikatoriaus vertė galiausiai yra mažesnė dėl perteklinių atsargų, santaupų ir vartotojų perskaičiavimo į grynuosius pinigus.

Indėlių daugiklis

Indėlių koeficientas, dar vadinamas indėlių išplėtimo koeficientu, yra pagrindinis pinigų pasiūlos kūrimo procesas, kurį lemia trupmeninė atsargų bankų sistema. Bankai sukuria vadinamuosius patikrinamus indėlius, kai paskolina savo atsargas. Banko privalomųjų atsargų koeficientas nustato, kiek pinigų galima paskolinti, taigi ir šių sukurtų indėlių sumą. Indėlių koeficientas yra tikrinamų indėlių sumos ir rezervo sumos santykis. Indėlių koeficientas yra atvirkštinis atsargų reikalavimo santykis.

Indėlių daugiklis sumažina riziką, kad bankas neturi pakankamai grynųjų pinigų kasoje patenkinti kasdienius klientų prašymus išimti pinigus. Jos atsargų reikalavimo santykis taip pat lemia, kiek pinigų ji turi paskolinti ar kitaip investuoti.

Indėlių koeficientas kartais išreiškiamas indėlių koeficiento koeficientu, kuris yra atvirkštinis reikalaujamo atsargų koeficiento atžvilgiu. Pavyzdžiui, jei privalomasis atsargų santykis yra 20%, indėlio daugiklio koeficientas yra 80%.

Pinigų daugiklis

Pinigų daugiklis atspindi padidėjusį pinigų pasiūlos pokytį, kuris galiausiai atsiranda dėl papildomų atsargų įnešimo į bankų sistemą. Tačiau pinigų daugiklis skiriasi nuo paprastesnio indėlių koeficiento, nes bankai linkę laikyti perteklines atsargas, o bankų klientai yra linkę konvertuoti tam tikrą tikrinamų indėlių dalį į taupomuosius indėlius ar grynuosius pinigus. Pinigai, kurių bankai neprivalo laikyti rezerve, yra nukreipiami į paskolų finansavimą, o pasiskolintos lėšos patenka į kitų klientų indėlių sąskaitas. Bendra sukuriamų naujų indėlių ar naujų pinigų suma gali būti surinkta naudojant pinigų daugiklio formulę.

Pinigų daugiklis yra svarbus makroekonomikoje, nes jis lemia pinigų pasiūlą, o tai daro įtaką palūkanų normoms. Tai taip pat svarbu bankininkystėje, nes daro įtaką pinigų politikai ir bankų sektoriaus stabilumui.

Ypatingos aplinkybės

Bankai paprastai laiko perteklines atsargas, viršijančias Federalinių atsargų banko nustatytus privalomųjų atsargų reikalavimus. Tai sumažina tikrinamų indėlių skaičių ir bendrą sukuriamą pinigų sumą.

Skolininkai neišleidžia visų pinigų, gautų iš banko paskolų. Jei jie tai padarytų ir bankai pasiskolintų kiekvieną įmanomą dolerį, viršijantį privalomųjų atsargų reikalavimus, indėlių ir pinigų daugiklis būtų beveik lygūs. Iš tikrųjų skolininkai dalį pinigų perveda į taupomuosius indėlius. Kaip ir bankai, laikantys perteklines atsargas, tai riboja sukurtą pinigų pasiūlą ir gautą pinigų daugiklio skaičių. Panašiai tikrinamų indėlių konvertavimas į valiutą sumažina pinigų daugiklį, pašalinant iš sistemos tam tikrą kiekį indėlių ir atsargų.