Trumpas ateities citatų vadovas

Ateities sandorių rinka turi ilgą istoriją, pradedančią ryžių prekybininkus Japonijos ikipramoniniame pramonėje. Toje šalyje 1710 m. Buvo įsteigta „Dojima“ ryžių birža, kad žmonės galėtų prekiauti ryžių ateities sandėliais. Prekių ateities sandoriai persikėlė į Angliją, kur 1877 m. Buvo oficialiai įsteigta Londono metalų ir rinkos birža. Vis dėlto viena seniausių prekių biržų yra Šiaurės Amerikoje. Štai Čikagos prekybos taryba (CBOT), įkurta 1848 m.

Nuo šių gairių ateities sandoriai tapo svarbia investicijų ir prekybos pramonės dalimi. Dalyviams tai leidžia apsisaugoti nuo lažybų dėl kainų svyravimo, be to, padeda prognozuoti kainą. Sujungdami pagrindinius žaidėjus, tokius kaip vartotojai ir gamintojai, ateities sandorių prekyba padeda kurti pasaulinę rinką. Bet kas tiksliai yra ateities sandoriai ir kaip jūs skaitote citatas? Perskaitykite mūsų trumpą vadovą, kaip suprasti ateities kotiruotes.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Ateities sandoriai sudaromi tarp dviejų šalių, kai pirkėjas sutinka pirkti iš pardavėjo tam tikrą kiekį prekės už sutartą kainą ateityje.
• Į kai kurias ateities kotiruočių savybes įeina atviroji, aukščiausia ir žemiausia kaina, uždarymo kaina, prekybos apimtis ir laikrodžio rodyklė.
• Sutarties kodai nurodo produktą, mėnesį ir sutarties metus.

Kas yra ateitis?

Ateitis, dar vadinama būsima sutartimi, yra finansinė sutartis, sudaryta tarp dviejų šalių - pirkėjo ir pardavėjo. Pirkėjas sutinka iš pardavėjo nusipirkti tam tikrą kiekį produkto, pavyzdžiui, valiutas, biržos prekes ar kitą finansinį turtą - kad ir kokia būtų ateities sutartis - už nurodytą kainą iš anksto nustatytą dieną ateityje. Visa informacija yra žinoma sutarties pradžioje. Pirkėjas privalo įsigyti prekę už sutartą kainą, nepriklausomai nuo to, kokia gali būti rinkos kaina.

Nors tai yra institucinis pritaikymas, dauguma prekybininkų niekada fiziškai nepristato turto, nesvarbu, ar tai yra statinės naftos, Japonijos jena, ar kukurūzų kviečiai. Prekiautojai uždirba ir praranda pinigus remdamiesi sutarties kainų svyravimais; dauguma prekybininkų nusprendžia uždaryti savo pozicijas prieš pasibaigiant sutarčiai. Pirmasis žingsnis norint prekiauti ateities sandoriais yra suprasti ateities kainų kainą.

Jei ketinate prekiauti ateities sandoriais, būtina suprasti ateities kainų kotiruotes.

„Statista“ duomenimis, ateities prekybos veikla nuo 2013 m. Stabiliai augo. Remiantis atskaitos tašku, 2018 m. Visame pasaulyje buvo parduota daugiau nei 17 milijardų ateities sandorių. Tai yra didelis šuolis nuo 12 milijardų sutarčių, kuriomis buvo prekiaujama 2013 m.

Futures citata informacija

Kai ieškote ateities kainų kainos, dauguma šaltinių pateiks keletą pagrindinių informacijos elementų. Tai įtraukia:

• Atidaryti : pirmosios dienos operacijos kaina.
• Aukšta : aukšta sutarties kaina prekybos sesijos metu.
• Žemas : maža sutarties kaina prekybos sesijos metu.
• Atsiskaitykite : uždarymo kaina prekybos sesijos pabaigoje.
• Pokytis : pokytis tarp dabartinės prekybos sesijos uždarymo kainos ir ankstesnės prekybos sesijos uždarymo kainos. Paprastai tai nurodoma kaip vertė doleriais - kaina - ir procentinė vertė.
• 52 savaičių aukščiausia / žemiausia kaina: aukščiausia ir mažiausia kaina, per kurią paskutiniais metais buvo prekiaujama.
• Atviros palūkanos : neterminuotų ar neįvykdytų sutarčių skaičius.
• Apimtis : Sesijų metu pasikeitusių sutarčių skaičius.
• Mainai : fiziniai mainai, per kuriuos sudaroma sutartis.
• Sutartis / ženklas : kiekviena ateities sutartis turi konkretų pavadinimą / kodą, paaiškinantį, kas tai yra ir kada pasibaigia jo galiojimo laikas. Taip yra todėl, kad per metus yra sudaromos kelios sutartys, kurių galiojimas paprastai baigiasi.

Dauguma nemokamų kainų atidedamos mažiausiai 10 - 20 minučių. Jei norite gauti naujausias, sekundes kainuosiančias, turite prenumeruoti prekybos ar diagramų platformoje arba iš svetainės ar paslaugos, teikiančios ateities kotiruotes.

„Futures“ citatos skaitymas

Daugelyje šaltinių pateikiamos citatos, pateiktos aukščiau pateiktais skaičiais. Pateikiame „Wall Street Journal“ pavyzdį.

Pačiame viršuje yra ateities sandoris, kuris yra kukurūzų, o ši konkreti sutartis baigiasi liepos mėn. Jis prekiauja CBOT. Taip pat šalia viršaus yra dabartinė kaina ir tai, kiek kaina per dieną pakilo aukštyn ar žemyn. Citata taip pat rodo prekybos apimtį, žemą ir aukštą dienos kainą - 1 dienos intervalas - atvirą palūkanų normą, taip pat aukštą ir žemą kainą per pastarąsias 52 savaites.

Diagrama rodo kainų pokyčius per keletą paskutinių prekybos sesijų. Apačioje yra atidaryta ir atsiskaitymo kaina.

Ateities indeksas

Indeksų ateities kainų kotiruotės yra panašios kaip biržos prekių ateities. Pažvelkime į kitą bendrą kainą, kuri yra pamatinė informacija apie kelių sutarčių (skirtingo galiojimo laikotarpio) kainą toje pačioje ateityje. Pavyzdžiui, žemiau yra „E-mini S&P 500 Futures“, prekiaujančių Čikagos prekių biržoje (CME), citata.

Cita rodo pagrindinę informaciją apie sutartis su skirtingomis galiojimo dienomis. Ši citata nėra tokia išsami, kaip aukščiau, tačiau joje pateikiamas galiojimo laikas, paskutinė kaina, pokytis, vakarykštis uždarymas / atsiskaitymas, šiandien atvira, aukšta, maža, apimtis ir aukščiausias / žemiausias limitas.

„Hi / Low Limit“ yra ribos, kurias nustato mainai. Jei kaina pakils į vieną iš šių lygių (jie paprastai būna toli), prekyba bus pristabdyta, kad prekybininkai galėtų atgauti savo nuotaiką ir užsakymą būtų galima atkurti rinkoje.

Sutartys, kurių galiojimo pabaiga artima, rodomos viršuje, o toliau pasibaigusių sutarčių sąrašas yra žemiau. Vienas svarbiausių dalykų, į kurį reikia atkreipti dėmesį, yra tas, kad sutarčių, esančių arčiau galiojimo pabaigos, apimtis yra didesnė. Taip yra todėl, kad prekybininkai uždaro pozicijas nepasibaigus jų galiojimo laikui. Pasibaigus sutarčiai, apimtis pereina į kitą artimiausią sutartį.

Sutarčių kodai

Investuotojai turėtų suprasti, ką reiškia sutarties kodai, kad suprastų galiojimo laiką. Sutarties kodai yra sukonfigūruoti nuo vieno iki trijų simbolių. Šios raidės nurodo produktą. Po jų eina simboliai, vaizduojantys sutarties mėnesį ir metus.

Aukščiau pateiktame paveikslėlyje yra „E-Mini S&P 500“ sudaryta birželio, rugsėjo ir gruodžio mėn. Sutartis. Nors jos yra išdėstytos aukščiau pateiktoje diagramoje, dažnai jų nėra. Vietoje to rodomas „ESM8“ arba „ESM18“. Tai reiškia: „E-mini S&P 500“, 2018 m. Birželio mėn.

ES yra „E-Mini S&P 500“ kortelė, simbolizuojanti simbolį. Kiekvienoje ateities sutartyje yra simbolis. Laimei, dauguma svetainių ir diagramų platformų leidžia įvesti į pavadinimo lauką arba varnelę. Pvz., Pradėkite rašyti žalią naftą į ateities sandorių kotą, kad gautumėte naftos ateities sandorių kainą, kuri yra „CL“ ženklelis.

Kitas mes turime mėnesį. Tai sudėtinga, nes jis pagrįstas kodu.

Iš aukščiau pateiktos kodų lentelės galite pamatyti, ar norite prekiauti „E-Mini S&P 500“ sutartimi, kurios galiojimo laikas baigiasi birželį, ieškosite sutarties, kuri prasideda nuo ESM. Dėl sutarties, kuri baigiasi gruodžio mėnesį, ESZ.

Tais metais, kuriais norite prekiauti, paprasčiausiai pasirinksite metus, kuriais norite prekiauti.

Pavyzdžiui, 2019 m. Yra 19, o 2020 m. - 20. Kai kurių svetainių ir programinės įrangos pabaigoje naudojamas tik vienas numeris, pavyzdžiui, devyni, o ne 19. Atminkite, kad kuo toliau sutartis pasibaigia, tuo paprastai mažesnė jos apimtis.

Esmė

Suprasti ateities sandorių kainos pasiūlymą reikia šiek tiek. Yra daug informacijos ir daugybė skirtingų sutarčių. Vienas iš sudėtingesnių dalykų, prie kurių reikia priprasti, yra „ticker“ simbolių kodavimas. Pasibaigus sutarčių galiojimo laikui, vardo simboliuose yra sutarties simbolis, taip pat galiojimo mėnuo ir metai. Kai prekiaujate ateities sandoriais, įsitikinkite, kad prekiaujate norima sutartimi, atkreipdami ypatingą dėmesį į mėnesio kodą.