diapazonas
Diapazonas - tai skirtumas tarp žemų ir aukštų vertybinių popierių ar indekso kainų per tam tikrą laikotarpį. Diapazonas nustato skirtumą tarp aukščiausių ir žemiausių kainų, kuriomis prekiaujama apibrėžtam laikotarpiui, pavyzdžiui, dienai, mėnesiui ar metams. Diapazonas pažymėtas vieno prekybos laikotarpio lentelėse kaip aukščiausias ir žemiausias taškai ant žvakidės ar juostos.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Diapazonas yra skirtumas tarp aukštų ir žemų kainų tam tikru prekybos laikotarpiu.
- Prekyba diapazonu ribojama tuo, kad kainos laikui bėgant laikosi apibrėžtame intervale.
- Diapazono pokyčio dydis, palyginti su bendra kaina, parodo nepastovumo lygį, kurį patiria tam tikras vertybinis popierius.
Techniniai analitikai atidžiai seka diapazonus, nes jie yra naudingi nustatant sandorių įėjimo ir išėjimo taškus. Investuotojai ir prekybininkai taip pat gali nurodyti kelių prekybos laikotarpių diapazoną kaip kainų diapazoną arba prekybos diapazoną. Vertybiniams popieriams, kurie parduodami apibrėžtame intervale, gali turėti įtakos daugelis rinkos dalyvių, bandančių vykdyti prekybos diapazonu pagrįstą prekybos strategiją.
Suprasti prekybos diapazoną
Atskiro prekybos laikotarpio intervalas yra aukščiausia ir mažiausia kaina, kuria buvo prekiaujama per tą prekybos laikotarpį. Kelis laikotarpius prekybos intervalas matuojamas aukščiausiomis ir žemiausiomis kainomis iš anksto nustatytu laikotarpiu. Santykinis skirtumas tarp aukšto ir žemiausio, atsižvelgiant į individualią žvakidę ar per daugelį jų, apibūdina kainų istorinį nepastovumą. Nepastovumo dydis gali skirtis atsižvelgiant į turtą ir vertybinius popierius. Investuotojai teikia pirmenybę mažesniam kintamumui, todėl, kaip manoma, kainos tampa labai nepastovios, rodo tam tikros sumaišties rinkoje.
Diapazonas priklauso nuo apsaugos tipo; o akcijų - sektorius, kuriame jis veikia. Pavyzdžiui, fiksuotų pajamų priemonių diapazonas yra daug griežtesnis nei prekių ir akcijų, kurių kaina nestabiliausia, diapazonas. Net ir fiksuotų pajamų priemonių atveju iždo obligacijų ar vyriausybės vertybinių popierių prekybos intervalas paprastai yra mažesnis nei paprastųjų obligacijų ar konvertuojamųjų vertybinių popierių.
Vertybinių popierių kainą, taigi ir jos diapazoną, veikia daug veiksnių. Makroekonominiai veiksniai, tokie kaip ekonominis ciklas ir palūkanų normos, turi didelę įtaką vertybinių popierių kainai per ilgą laikotarpį. Pvz., Nuosmukis gali smarkiai išplėsti daugelio akcijų kainų diapazoną, nes jos smukusios.
Pavyzdžiui, 1998–2002 m. Daugumos technologijų akcijų kainos svyravo plačiai, nes pirmoje to laikotarpio pusėje jos smarkiai išaugo, o po to, kai įvyko „dotcom“ biustas, smuktelėjo - iki vieno skaitmens. Panašiai 2007–2008 m. Finansų krizė labai išplėtė akcijų prekybos diapazoną dėl plačios korekcijos, kurios metu dauguma indeksų krito daugiau kaip 50%. Akcijų intervalai po Didžiojo nuosmukio labai sumažėjo, nes devynerių metų bulių rinkos svyravimai sumažėjo.
Diapazonas ir nepastovumas
Kadangi kainų nepastovumas yra lygus rizikai, vertybinių popierių prekybos intervalas yra geras rizikos rodiklis. Konservatyvus investuotojas teikia pirmenybę vertybiniams popieriams, kurių kainų svyravimai yra mažesni, palyginti su vertybiniais popieriais, kuriems būdingas reikšmingas pokytis. Toks investuotojas gali pasirinkti investuoti į stabilesnius sektorius, tokius kaip komunalinės paslaugos, sveikatos priežiūra ir telekomunikacijos, o ne į labiau cikliškus (arba labai beta) sektorius, tokius kaip finansai, technologijos ir prekės. Apskritai, aukštos beta grupės sektoriai gali turėti platesnį diapazoną nei mažai beta beta sektoriai.
Diapazono palaikymas ir atsparumas
Vertybinių popierių prekybos diapazonas gali veiksmingai pabrėžti palaikymo ir pasipriešinimo lygius. Jei akcijų asortimento ribos kelis kartus per daugelį mėnesių ar metus buvo maždaug 10 USD, tuomet 10 USD vertės regionas bus laikomas stipria parama. Jei atsargos sumažėja žemiau to lygio (ypač esant dideliam kiekiui), prekybininkai tai supranta kaip meškos signalą. Priešingai, kainos viršijimas, kuris kelis kartus pažymėjo aukščiausią kainų diapazoną, laikomas atsparumo pažeidimu ir suteikia rutulinį signalą.