Realizuotas derlius
Realizuotas pajamingumas yra faktinė grąža, uždirbta per investicijos laikymo laikotarpį ir kurią gali sudaryti dividendai, palūkanų mokėjimai ir kiti grynųjų pinigų paskirstymai. Šis terminas gali būti taikomas obligacijoms, parduotoms iki jų išpirkimo dienos arba dividendų išmokėjimo užstato. Apskritai, į realizuotą obligacijų pajamingumą įeina už laikymo laikotarpį gautos atkarpos išmokos, pridėjus arba atėmus pradinės investicijos vertės pokytį, apskaičiuotą per metus.
Sumažinti realų derlių
Tikėtina, kad realus investicijų grąža iki termino pabaigos daugeliu atvejų skirsis nuo nurodytos grąžos iki išpirkimo. Viena išimtis yra tada, kai obligacija yra perkama ir parduodama nominalia verte, kuri taip pat yra obligacijos išpirkimo kaina termino pabaigoje. Pavyzdžiui, obligacija su 5% kuponu, kuri yra nupirkta ir parduota nominalia verte, suteikia realų 5% pajamingumą laikymo laikotarpiu. Ta pati obligacija, išpirkta nominalia verte, kai ji sueina, suteikia 5% pajamingumą. Visais kitais atvejais realizuotas pajamingumas apskaičiuojamas atsižvelgiant į gautas išmokas ir pagrindinės sumos vertės pokytį, palyginti su investuota suma.
Realizuotas pajamingumas su obligacijomis
Realizuotas pajamingumas yra visa grąža, kai obligacija parduodama prieš terminą. Pavyzdžiui, obligacijų, kurių terminas yra treji metai, su 3% kuponu, įsigytu 1000 USD nominalia verte, pajamingumas yra 3%. Jei obligacija parduodama praėjus vieneriems metams po pirkimo už 960 USD, pagrindinės sumos nuostoliai yra 4%. 3% kupono įmoka sumažina realų pajamingumą 1%. Jei ta pati obligacija po metų bus parduota už 1 020 USD už 2% pagrindinės sumos padidėjimą, realizuotas pajamingumas padidinamas iki 5% dėl 3% kupono įmokos.
Ankstyvas CD atsiėmimas
Indėlių investuotojams, kurie išgrynina pinigus iki termino pabaigos, pažymėjimas dažnai apmokestinamas bauda. Dvejų metų kompaktiniame diske tipiška bauda už išankstinį pasitraukimą yra šešerių mėnesių palūkanos. Pvz., Tarkime, kad investuotojui, kuris išmoka dvejų metų kompaktinį diską, mokėdamas 1% po vienerių metų, sukaupia 1 000 USD palūkanų. Šešių mėnesių bauda prilygsta 500 USD. Sumokėjęs baudą, investuotojas už realų 0, 5% pajamingumą uždirba 500 USD per vienerius metus.
Fiksuotų pajamų fondai
Realizuoto pajamingumo skaičiavimas taip pat taikomas fondams, kuriais prekiaujama biržoje (ETF) ir kitoms investicinėms priemonėms be termino pabaigos. Pavyzdžiui, investuotojas, turintis ETF, kuris tiksliai moka dvejus metus 4% palūkanų ir parduoda 2% pelną, uždirba 4% per metus. Pagrindinės sumos prieaugis amortizuojamas per dvejų metų laikymo laikotarpį, kai per metus gaunama 1% pelno, o realizuotas pajamingumas padidėja iki 5% per metus.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.