Pakeista diapazono analizė
Didžiausio laipsnio diapazono analizė yra statistinis metodas, naudojamas laiko eilučių tendencijoms analizuoti, kurį sukūrė britų hidrologas Haroldas Edwinas Hurstas - numatyti potvynius Nilo upėje. Investuotojai pasinaudojo ja ieškodami akcijų ir obligacijų kainų ciklų, modelių ir tendencijų, kurios ateityje gali pasikartoti ar pasikeisti.
SUSTABDYMAS NUSTATYTAS diapazono analizė
Pakeista diapazono analizė gali būti naudojama aptikti ir įvertinti atkaklumo, atsitiktinumų ar vidutinės reversijos dydį finansų rinkų laiko eilučių duomenyse. Valiutų kursai ir akcijų kainos nenukreipiamos atsitiktinai ar nenuspėjamai, kaip ir jei kainų pokyčiai būtų nepriklausomi vienas nuo kito. Rinkos, kitaip tariant, nėra visiškai veiksmingos - tai reiškia, kad investuotojams yra galimybių pasinaudoti kapitalu.
Jei duomenyse pastebima stipri tendencija, ją fiksuos Hurstos eksponentas (H eksponentas) - kuris taip pat gali būti naudojamas vertinant investicinius fondus. H eksponentas, dar žinomas kaip priklausomybės dideliais atstumais indeksas, gali ekstrapoliuoti būsimą duomenų taško vertę ar vidurkį. Ji svyruoja nuo 0 iki 1 ir matuoja atkaklumą, atsitiktinumą ar vidutinę reversiją. Laiko eilučių, parodančių atsitiktinį stochastinį procesą, H eksponentai yra artimi 0, 5. Kai H yra ≥ 0, 5, duomenys rodo stiprią ilgalaikę tendenciją, o kai H yra <0, 5, greičiausiai tendencija pasikeis per nagrinėjamą laikotarpį. H eksponentai, didesni nei 0, 5, taip pat žinomi kaip Džozefo efektas, kalbant apie Biblijos istoriją apie septynerių metų gausybę, po kurios eina septyneri metai bado.
Prekyba „Hurst“ eksponentu
„Hurst“ eksponentas gali būti naudojamas tendencijų prekybos investavimo strategijose. Augimo investuotojas ieškotų atsargų, kurių patvarumas yra didelis, ty kurių H yra ≥ 0, 5. H mažesnis kaip 0, 5 gali būti suporuotas su techniniais rodikliais, kad būtų galima pastebėti kainų pasikeitimus. Pvz., Vertingas investuotojas gali ieškoti akcijų, kurių H <0, 5, kurių kainos tam tikrą laiką mažėjo, tam tikros jų investicijos.
Prekyba vidutine vertybinių popierių vertybinių popierių verte turėtų būti padaryta dėl ekstremalių vertybinių popierių kainos pokyčių, remiantis prielaida, kad jis grįš į ankstesnę būseną. Algoritminiai prekybininkai H eksponentą naudoja, kad spėliotų apie laiko eilutės vidurkio grąžinimo strategijas, pavyzdžiui, prekybą poromis - kai skirtumas tarp dviejų aktyvų yra vidutinis grįžimas.
Pakeistas diapazonas ir „Hurst“ eksponentas
Pakeista diapazono analizė įvertina, kaip keičiasi laiko eilutės duomenų kintamumas atsižvelgiant į nagrinėjamo laikotarpio ilgį. Pakeistas diapazonas apskaičiuojamas dalijant laiko eilutės dalies verčių diapazoną iš standartinio verčių nuokrypio nuo tos pačios laiko eilutės dalies. Pvz., Apsvarstykite laiko eilutes {1, 4, 3, 6, 8, 13, 5, 2}, kurių diapazonas R yra 13 - 1 = 12. Jos standartinis nuokrypis s yra 3, 85, todėl pakeista skalė. diapazonas yra R / s = 3, 12.
Didėjant stebėjimų skaičiui laiko eilutėje, keičiamas skalės diapazonas. Nubraižant šiuos padidėjimus, kai R / s logaritmas palyginti su n. Logaritmu, galima nustatyti šios tiesės, kuri yra Hurstos eksponentas, nuolydį H.
Skaičiuojamas pakeistas diapazonas
Pakeistas diapazonas apskaičiuojamas laiko eilutėms,
, taip:
Apskaičiuokite kiekvieno diapazono vidurkį
Sukurkite vidutinę pakoreguotą seriją
Sukurkite seką, kuri yra bendras nuokrypių nuo vidurkio vidurkis
Sukurkite diapazono seriją R, kuri yra didžiausias nuokrypių serijos skirtumas
Sukurkite standartinių nuokrypių seriją S;
Kur
m (t)yra laiko eilučių verčių per laiką vidurkis
Apskaičiuokite skalės diapazono seką (R / S)
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.