„Forex“ svertas: dvigubas kraštas

Viena iš priežasčių, kodėl tiek daug žmonių traukia prekyba forex, palyginti su kitomis finansinėmis priemonėmis, yra ta, kad su forex paprastai galite gauti daug didesnį svertą nei jūs turėtumėte su akcijomis. Nors daugelis prekybininkų yra girdėję apie žodį „svertas“, tik nedaugelis žino jo apibrėžimą, kaip svertas veikia ir kaip jis gali tiesiogiai paveikti jų esmę.

Kitų žmonių pinigų panaudojimo sandoriui koncepcija taip pat gali būti taikoma Forex rinkose. Šiame straipsnyje išnagrinėsime skolinto kapitalo naudojimo pranašumus prekybai ir išnagrinėsime, kodėl sverto panaudojimas jūsų Forex prekybos strategijoje gali būti dviašmenis kalavijas.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Svertas yra pasiskolintų lėšų panaudojimas siekiant padidinti savo prekybos pozicijas, kad būtų galima pasiekti daugiau nei vien tik jų grynųjų pinigų likutis.
• Tarpininkavimo sąskaitose galima naudoti svertą per maržinę prekybą, kai brokeris teikia pasiskolintas lėšas.
• „Forex“ prekybininkai dažnai naudojasi svertu siekdami pasipelnyti iš palyginti nedidelių valiutų porų kainų pokyčių.
• Tačiau svertas gali padidinti tiek pelną, tiek nuostolius.

Sverto apibrėžimas

Svertas reiškia skolinimąsi tam tikros pinigų sumos, reikalingos į ką nors investuoti. Forex atveju pinigai paprastai pasiskolinami iš brokerio. Prekyba „Forex“ siūlo didelį svertą ta prasme, kad prekybininkas gali sukaupti didžiulę pinigų sumą ir ją valdyti, kad galėtų patenkinti pradinį maržos reikalavimą.

Norėdami apskaičiuoti maržos finansinį svertą, bendrą operacijos vertę padalinkite iš maržos, kurią turite sumokėti, sumos:

Maržos svertas = Bendra operacijos vertė / reikalinga marža

Pvz., Jei reikalaujama įmokėti 1% visos operacijos vertės kaip maržą ir ketinate prekiauti viena standartine USD / CHF partija, kuri prilygsta 100 000 USD, reikalinga marža būtų 1 000 USD. Taigi, jūsų marža pagrįstas svertas bus 100: 1 (100 000/1 000). Esant tik 0, 25 proc. Maržos reikalavimui, maržos svertas bus lygus 400: 1, naudojant tą pačią formulę.

Tačiau maržos svertas nebūtinai turi įtakos rizikai ir tam, ar reikalaujama, kad prekybininkas sudarytų 1% ar 2% sandorio vertės, nes marža negali turėti įtakos jų pelnui ar nuostoliams. Taip yra todėl, kad investuotojas bet kuriai pozicijai visada gali priskirti daugiau nei reikalaujama marža. Tai rodo, kad tikrasis svertas, o ne maržos svertas yra stipresnis pelno ir nuostolio rodiklis.

Norėdami apskaičiuoti realų finansinį svertą, kurį šiuo metu naudojate, tiesiog padalinkite bendrą atvirų pozicijų nominalią vertę iš prekybos kapitalo:

Realusis svertas = bendra sandorio vertė / visas prekybos kapitalas

Pvz., Jei jūsų sąskaitoje yra 10 000 USD, o atidarote 100 000 USD poziciją (kuri prilygsta vienai standartinei daliai), prekiausite 10 kartų naudodami savo sąskaitą (100 000/10 000). Jei prekiaujate dviem standartiniais vienetais, kurių vertė 200 000 USD yra nominali ir 10 000 USD jūsų sąskaitoje, tada jūsų svertas sąskaitoje yra 20 kartų (200 000/10 000).

Tai taip pat reiškia, kad maržos svertas yra lygus maksimaliam realiam finansiniam svertui, kurį prekybininkas gali naudoti. Kadangi dauguma prekybininkų nenaudoja visų savo sąskaitų kaip maržos kiekvienam savo sandoriui, jų tikrasis svertas paprastai skiriasi nuo įkaito pagrindu sudaryto sverto.

Paprastai prekybininkas neturėtų naudoti visos turimos maržos. Prekybininkas turėtų naudoti svertą tik tada, kai pranašumas yra akivaizdžiai jų pusėje.

Sužinojus rizikos dydį pagal akcijų skaičių, galima nustatyti galimą kapitalo praradimą. Paprastai šis nuostolis niekada neturėtų viršyti 3% prekybos kapitalo. Jei pozicija yra padidinta tiek, kad potencialus nuostolis gali būti, tarkime, 30% prekybos kapitalo, tada svertas turėtų būti sumažintas šia priemone. Prekybininkai turės savo patirties lygį ir rizikos parametrus bei gali nuspręsti nukrypti nuo bendrųjų 3% gairių.

Prekybininkai taip pat gali apskaičiuoti maržos lygį, kurį turėtų naudoti. Tarkime, kad jūsų prekybos sąskaitoje yra 10 000 USD ir nusprendėte prekiauti 10 mažų USD / JPY dalių. Kiekvienas vieno pipo žingsnis mažoje sąskaitoje yra maždaug 1 dolerio vertės, tačiau, kai prekiaujama 10 minisų, kiekvienas pipo žingsnis kainuoja maždaug 10 USD. Jei prekiaujate 100 minisų, tada kiekvienas pipo žingsnis kainuoja apie 100 USD.

Taigi 30 taškų praradimas gali reikšti galimą 30 USD praradimą vienai mini partijai, 300 USD už 10 mažų partijų ir 3000 USD už 100 mažų partijų. Todėl turėdami 10 000 USD sąskaitą ir 3% maksimalią riziką vienai prekybai, turėtumėte pasitelkti tik iki 30 mažų partijų, net jei galbūt turite galimybę prekiauti daugiau.

„Forex“ prekybos svertas

Užsienio valiutų rinkose finansinis svertas paprastai siekia 100: 1. Tai reiškia, kad už kiekvieną 1000 USD jūsų sąskaitoje galite parduoti iki 100 000 USD vertės. Daugelis prekybininkų mano, kad priežastis, dėl kurios Forex rinkos formuotojai siūlo tokį didelį svertą, yra ta, kad svertai yra rizikos funkcija. Jie žino, kad tinkamai tvarkant sąskaitą, rizika taip pat bus labai valdoma, kitaip jie nepasiūlys sverto. Be to, kadangi neatidėliotinų grynųjų pinigų Forex rinkos yra tokios didelės ir likvidžios, galimybė patekti į norimą prekybos lygį ir išeiti iš jo yra daug lengvesnė nei kitose mažiau likvidžiose rinkose.

Prekyboje stebime valiutų pokyčius kauliukuose, tai yra mažiausias valiutos kainos pokytis ir priklauso nuo valiutų poros. Šie judesiai yra tik cento dalys. Pavyzdžiui, kai tokia valiutų pora kaip GBP / USD keičia 100 taškų nuo 1, 9500 iki 1, 9600 - tai yra, tik vieno cento kurso pokytis.

Štai kodėl valiutų sandoriai turi būti atliekami didelėmis sumomis, leidžiančiais šiuos minimalius kainų pokyčius paversti didesniu pelnu, kai padidinamas naudojant finansinį svertą. Kai elgiatės su tokia suma kaip 100 000 USD, nedideli valiutos kainos pokyčiai gali sukelti didelį pelną ar nuostolius.

Perviršinio nekilnojamojo sverto rizika prekiaujant Forex

Čia ateina dviašmenis kardas, nes realus svertas gali padidinti jūsų pelną ar nuostolius ta pačia apimtimi. Kuo didesnis jūsų naudojamo kapitalo svertas, tuo didesnė rizika, kurią prisiimsite. Atminkite, kad ši rizika nebūtinai yra susijusi su maržos pagrindu sudarytu svertu, nors ji gali turėti įtakos, jei prekybininkas nėra atsargus.

Pavaizduokime šį tašką pavyzdžiu (žr. Lentelę žemiau).

Tiek prekybininko A, tiek prekybininko B prekybos kapitalas yra 10 000 USD ir jie prekiauja su makleriu, kuriam reikalingas 1% maržos užstatas. Atlikę tam tikrą analizę, abu sutinka, kad USD / JPY pasiekė aukščiausią tašką ir turėtų sumažėti. Todėl abu jie USD / JPY trumpina 120.

Prekybininkas A pasirenka 50 kartų didesnį svertą šiai prekybai, sutrumpindamas 500 000 USD vertės USD / JPY (50 x 10 000 USD), remdamasis jų 10 000 USD prekybos kapitalu. Kadangi USD / JPY yra 120, vienas USD / JPY vertės kursas už vieną standartinę partiją kainuoja apytiksliai 8, 30 USD, taigi vienas USD / JPY doleris už penkias standartines partijas yra maždaug 41, 50 USD. Jei USD / JPY padidės iki 121, prekybininkas A praras 100 taškų šioje prekyboje, o tai prilygsta 4150 JAV dolerių nuostoliui. Šis vienkartinis nuostolis sudarys 41, 5% viso jų prekybos kapitalo.

Prekybininkas B yra atsargesnis prekybininkas ir nusprendžia pritaikyti penkis kartus realų svertą šiai prekybai, sutrumpindamas 50 000 USD vertės USD / JPY (5 x 10 000 USD), remiantis jų 10 000 USD prekybos kapitalu. Tai 50 000 USD vertės USD / JPY prilygsta tik pusei vienos standartinės partijos. Jei USD / JPY padidės iki 121, prekybininkas B praras 100 taškų šioje prekyboje, o tai prilygsta 415 USD nuostoliui. Šis vienintelis nuostolis sudaro 4, 15% viso jų prekybos kapitalo.

Šioje lentelėje parodyta, kaip palyginami šių dviejų prekybininkų prekybos sąskaitos po 100 pip. Nuostolių:

* Visi duomenys pateikti JAV doleriais

Esmė

Išmokus valdyti, nereikia bijoti sverto. Niekada neturėtų būti naudojamas finansinis svertas, jei savo sandoriams pasirenkate laisvų rankų principą. Priešingu atveju, tinkamai naudojant valdymą, svertą galima sėkmingai ir pelningai panaudoti. Kaip su bet kokiu aštriu instrumentu, svertu reikia elgtis atsargiai - kai tik išmoksite tai padaryti, neturite priežasties nerimauti.

Mažesni realiojo sverto kiekiai, taikomi kiekvienai prekybai, suteikia daugiau kvėpavimo takų, nustatant platesnę, bet pagrįstą stotelę ir išvengiant didesnio kapitalo praradimo. Didelę įtaką turinti prekyba gali greitai išeikvoti jūsų prekybos sąskaitą, jei ji prieštarauja jums, nes jūs patirsite didesnius nuostolius dėl didesnių partijų dydžių. Atminkite, kad svertai yra visiškai lankstūs ir pritaikomi kiekvieno prekybininko poreikiams.