Kas yra pinigai?

Pinigai verčia pasaulį apeiti. Ekonomika priklauso nuo pinigų ir produktų ir paslaugų mainų. Ekonomistai nustato pinigus, iš kur jie gaunami ir ko jie verti. Čia pateikiamos daugialypės pinigų savybės.

Mainų terpė

Prieš kurdami mainų terpę, tai yra pinigus, žmonės mainėsi norėdami įsigyti jiems reikalingas prekes ir paslaugas. Du asmenys, kiekvienas turintys tam tikras prekes, kurių norėjo kiti, sudarys susitarimą dėl prekybos.

Tačiau ankstyvosios mainų formos nesuteikia galimybės perduoti ir padalinti, todėl prekyba tampa veiksminga. Pavyzdžiui, jei kas nors turi karvių, bet jam reikia bananų, jis turi rasti žmogų, kuris ne tik turi bananų, bet ir nori mėsos. O kas, jei tas asmuo suras žmogų, kuriam reikalinga mėsa, bet nėra bananų ir kuris gali pasiūlyti tik bulves? Norėdami gauti mėsos, tas asmuo turi susirasti ką nors, kas turi bananų ir nori bulvių ir pan.

Prekių mainų neperduodamumas yra varginantis, painus ir neveiksmingas. Tačiau ne tai baigiasi problemomis; net jei asmuo suranda ką nors, su kuo prekiauti mėsa bananais, jis negali manyti, kad bananų krūva yra verta visos karvės. Tokiai prekybai reikia susitarti ir sugalvoti būdą, kaip nustatyti, kiek bananų verta tam tikrų karvės dalių.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Pinigai yra mainų priemonė; tai leidžia žmonėms gauti tai, ko jiems reikia norint gyventi.
• Bartas buvo vienas iš būdų, kai žmonės keitė prekes į kitas prekes prieš sukurdami pinigus.
• Kaip ir auksas bei kiti taurieji metalai, pinigai yra verti, nes daugumai žmonių jie yra kažkas vertingo.
• „Fiat“ pinigai yra vyriausybės išleidžiama valiuta, kuriai netaikoma fizinė prekė, o emisiją išleidusios vyriausybės stabilumas.

Prekės pinigais išsprendė šias problemas. Prekės pinigai yra tam tikros rūšies prekės, kurios veikia kaip valiuta. Pavyzdžiui, XVII a. Ir XVIII a. Pradžioje amerikiečių kolonistai operacijose naudojo bebrų kaušelius ir džiovintus kukurūzus. Turėdamos visuotinai pripažintas vertybes, šios prekės buvo naudojamos pirkti ir parduoti kitiems daiktams. Prekybai naudojamos prekės turėjo tam tikras savybes: jos buvo labai pageidaujamos ir todėl vertingos, tačiau taip pat buvo patvarios, nešiojamos ir lengvai sandėliuojamos.

Kitas, labiau pažengęs prekių iš pinigų pavyzdys yra taurusis metalas, pavyzdžiui, auksas. Šimtmečiais auksas buvo naudojamas popierinei valiutai pagrįsti - iki aštuntojo dešimtmečio. Pvz., JAV dolerio atveju tai reiškė, kad užsienio vyriausybės galėjo paimti jų dolerius ir nustatytu kursu juos pakeisti į auksą su JAV federaliniu rezervu. Įdomu tai, kad skirtingai nuo bebrų kailių ir džiovintų kukurūzų (kuriuos galima naudoti drabužiams ir maistui), auksas yra brangus vien todėl, kad žmonės to nori. Tai nebūtinai naudinga - jūs negalite valgyti aukso ir jis nelaikys jūsų šiltu naktį, tačiau dauguma žmonių mano, kad tai yra gražu, ir jie žino, kad kiti mano, kad tai yra gražu. Taigi, auksas yra kažkas verto. Taigi auksas tarnauja kaip fizinis turto ženklas, pagrįstas žmonių suvokimu.

Šis pinigų ir aukso santykis suteikia galimybę suprasti, kaip pinigai įgyja savo vertę - kaip ko nors vertingo atvaizdą.

Įspūdžiai sukuria viską

Antroji pinigų rūšis yra „fiat“ pinigai, kuriems nereikia finansuoti fizinės prekės. „Fiat“ valiutų vertę lemia pasiūla ir paklausa bei žmonių tikėjimas jos verte. „Fiat“ pinigai vystėsi dėl to, kad auksas buvo ribotas išteklius, o sparčiai augančios ekonomikos ekonomikos augimas ne visada galėjo būti pakankamas, kad būtų patenkinti jų valiutos pasiūlos reikalavimai. Klestinčiai ekonomikai aukso poreikis duoti pinigų vertę yra labai neefektyvus, ypač kai jo vertę tikrai sukuria žmonių suvokimas.

„Fiat“ pinigai tampa žmonių vertės suvokimo ženklu, pagrindu, kodėl pinigai kuriami. Augant ekonomikai, matyt, pavyksta pagaminti kitus dalykus, kurie yra vertingi sau ir kitoms ekonomikoms. Kuo stipresnė ekonomika, tuo stipresni jos pinigai bus suvokiami (ir jų ieškoma) ir atvirkščiai. Tačiau žmonių suvokimą turi palaikyti ekonomika, galinti gaminti produktus ir paslaugas, kurių nori žmonės.

Pavyzdžiui, 1971 m. JAV doleris buvo nuimtas nuo aukso standarto - doleris nebebuvo išperkamas auksu, o aukso kaina nebebuvo nustatyta jokiai dolerio sumai. Tai reiškė, kad dabar buvo galima sukurti daugiau popierinių pinigų, nei buvo aukso, kad būtų galima juos paremti; JAV ekonomikos būklė rėmė dolerio vertę. Jei ekonomika liausis, JAV dolerio vertė kris tiek šalies viduje, kai bus vykdoma infliacija, tiek tarptautiniu mastu, keičiantis valiutų kursams. JAV ekonomikos nuosmukis paslėptų pasaulį į tamsią finansinį amžių, todėl daugelis kitų šalių ir subjektų nenuilstamai dirba, kad užtikrintų, jog niekada neįvyks.

Šiandien pinigų (ne tik dolerio, bet ir daugelio valiutų) vertę lemia vien tik jų perkamoji galia, kurią diktuoja infliacija. Štai kodėl tiesiog spausdindami naujus pinigus šalis nesukurs gerovės. Pinigus sukuria savotiška neterminuota sąveika tarp tikrų, apčiuopiamų dalykų, mūsų noro jų ir abstrakčio tikėjimo tuo, kas turi vertę. Pinigai yra vertingi, nes mes jų norime, bet norime tik todėl, kad jie gali mums suteikti norimą produktą ar paslaugą.

Kaip matuojami pinigai?

Bet tiksliai, kiek pinigų ten yra ir kokios formos jie yra? Ekonomistai ir investuotojai užduoda šį klausimą norėdami išsiaiškinti, ar yra infliacija, ar defliacija. Pinigai yra suskirstyti į tris kategorijas, kad juos būtų galima lengviau įvertinti:

• M1 - Į šią pinigų kategoriją įeina visi fiziniai monetų ir valiutų nominalai; pareikalauti indėlių, kurie tikrina sąskaitas ir DABAR sąskaitas; ir keliautojų čekiai. Ši pinigų kategorija yra siauriausia iš trijų ir iš esmės yra pinigai, naudojami daiktams pirkti ir mokėjimams atlikti (žr. Skyrių „aktyvūs pinigai“ žemiau).
• M2 - atsižvelgiant į platesnius kriterijus, ši kategorija visus M1 esančius pinigus prideda prie visų terminuotų indėlių, taupomųjų sąskaitų indėlių ir neinstitucinių pinigų rinkos fondų. Ši kategorija reiškia pinigus, kuriuos galima lengvai pervesti į grynuosius pinigus.
• M3 - plačiausia pinigų klasė, M3 sujungia visus M2 apibrėžime rastus pinigus ir prideda prie jo visus didelius terminuotuosius indėlius, institucinius pinigų rinkos fondus, trumpalaikius atpirkimo susitarimus kartu su kitu didesniu likvidžiu turtu.

Sudėjus šias tris kategorijas, gauname šalies pinigų pasiūlą arba bendrą pinigų sumą ekonomikoje.

Aktyvūs pinigai

M1 kategorijai priskiriami vadinamieji aktyvūs pinigai - bendra apyvartoje esančių monetų ir popierinės valiutos vertė. Aktyvių pinigų kiekis kinta sezoniškai, kas mėnesį, kas savaitę ir kiekvieną dieną. JAV federaliniai rezervų bankai platina naują valiutą JAV iždo departamentui. Bankai skolina pinigus klientams, kurie tampa aktyviais pinigais, kai jie yra aktyviai cirkuliuojami.

Kintama grynųjų pinigų paklausa prilygsta nuolat kintančiai aktyvių pinigų sumai. Pvz., Žmonės paprastai perveda grynuosius pinigus arba išsiima iš bankomatų savaitgalį, taigi pirmadienį grynųjų pinigų yra daugiau nei penktadienį. Visuomenės grynųjų pinigų poreikis tam tikru metu mažėja, pavyzdžiui, po gruodžio mėnesio atostogų sezono.

Kaip kuriami pinigai

Mes aptarėme, kodėl ir kaip ekonomikoje sukuriami pinigai, kurie atspindi vertę, tačiau kitas svarbus pinigų ir ekonomikos veiksnys yra tai, kaip šalies centrinis bankas (centrinis bankas JAV yra Federalinis rezervų bankas arba Fedas) ) gali paveikti ir manipuliuoti pinigų tiekimu.

Jei Fed nori padidinti apyvartoje esančių pinigų kiekį, galbūt norėdamas paskatinti ekonominę veiklą, centrinis bankas, žinoma, gali juos atspausdinti. Tačiau fizinės sąskaitos yra tik nedidelė pinigų pasiūlos dalis.

Kitas būdas centriniam bankui padidinti pinigų pasiūlą yra vyriausybinių fiksuotų pajamų vertybinių popierių pirkimas rinkoje. Kai centrinis bankas perka šiuos vyriausybės vertybinius popierius, jis pinigus atiduoda į rinką ir faktiškai į visuomenės rankas. Kaip už tai moka centrinis bankas, pavyzdžiui, Fed? Kad ir kaip keista, centrinis bankas pinigus tiesiog sukuria ir perveda tiems, kurie parduoda vertybinius popierius. Alternatyviai, Federalinių rezervų bankas gali sumažinti palūkanų normas, leisdamas bankams suteikti pigių paskolų ar kreditą - reiškinį, vadinamą pigiais pinigais - ir skatinti verslą bei asmenis skolintis ir leisti pinigus.

Siekdamas sumažinti pinigų pasiūlą, galbūt sumažinti infliaciją, centrinis bankas daro priešingai ir parduoda vyriausybės vertybinius popierius. Pinigai, kuriuos pirkėjas moka centriniam bankui, iš esmės išimami iš apyvartos. Atminkite, kad mes apibendriname šį pavyzdį, kad viskas būtų paprasta.

Centrinis bankas negali spausdinti pinigų be pabaigos. Jei bus išleista per daug pinigų, tos valiutos vertė kris pagal pasiūlos ir paklausos dėsnį.

Atminkite: kol žmonės tiki valiuta, centrinis bankas gali išleisti daugiau jos. Bet jei Fed išleis per daug pinigų, vertė sumažės, kaip ir visoms, kurių pasiūla didesnė nei paklausa. Todėl centrinis bankas negali tiesiog spausdinti pinigų, kaip nori.

Amerikos pinigų istorija

Valiutų karai

XVII amžiuje Didžioji Britanija buvo pasiryžusi ne tik kontroliuoti Amerikos kolonijas, bet ir jų kontroliuojamus gamtos išteklius. Norėdami tai padaryti, britai apribojo pinigų pasiūlą ir padarė kolonijomis nelegalų kaldinti savo pačių monetas. Kolonijos buvo verčiamos prekiauti angliškais vekseliais, kuriuos buvo galima išpirkti tik angliškoms prekėms įsigyti. Kolonistams buvo sumokėta už savo prekes tokiomis pačiomis sąskaitomis, iš tikrųjų pašalinant jas iš prekybos su kitomis šalimis.

Reaguodamos į tai, kolonijos nukreipė į mainų sistemą, naudodamos amuniciją, tabaką, nagus, pintines ir visa kita, kuo buvo galima prekiauti. Kolonistai taip pat rinko bet kokias užsienio valiutas, kurias galėjo, populiariausius - didelius, sidabrinius Ispanijos dolerius. Tai buvo vadinama aštuoniais gabalėliais, nes, kai reikėjo atlikti pakeitimus, jūs ištraukėte peilį ir nulaužėte jį į aštuonias dalis. Iš to mes turime posakį „du bitai“, reiškiantį ketvirtadalį dolerio.

Masačusetso pinigai

Masačusetsas buvo pirmoji kolonija, paniekinusi tėvynę. 1652 m. Valstybė nukaldino savo sidabro monetas, įskaitant Ąžuolo ir Pušies medžio šilingas. Valstybė apeidavo Didžiosios Britanijos įstatymus, teigdama, kad tik Britanijos imperijos monarchas galėjo išleisti monetas, pažindamas visas savo monetas 1652 m., Tuo metu, kai monarcho nebuvo. 1690 m. Masačusetsas išleido ir pirmuosius popierinius pinigus, vadindamas juos kreditiniais vekseliais.

Įtampa tarp Amerikos ir Britanijos toliau augo, kol 1775 m. Prasidėjo revoliucinis karas. Kolonijų vadovai paskelbė nepriklausomybę ir sukūrė naują valiutą, pavadintą „Continentals“, kad finansuotų savo pusę karo. Deja, kiekviena vyriausybė atspausdino tiek pinigų, kiek reikėjo, nepadengdama jų jokiu standartu ar turtu, todėl žemynai patyrė greitą infliaciją ir tapo beverčiai. Ši patirtis atgrasė Amerikos vyriausybę beveik šimtmetį naudoti popierinius pinigus.

Po revoliucijos

Chaosas iš revoliucinio karo naujosios tautos pinigų sistemą paliko visišką nuolaužą. Dauguma naujai susikūrusių Jungtinių Amerikos Valstijų valiutų buvo nenaudingos. Problema nebuvo išspręsta tik po 13 metų, 1788 m., Kai Kongresui buvo suteikta konstitucinė galia monetas rinkti ir jų vertę reguliuoti. Kongresas sukūrė nacionalinę pinigų sistemą ir sukūrė dolerį kaip pagrindinį pinigų vienetą. Taip pat buvo bimetalinis standartas, reiškiantis, kad tiek sidabras, tiek auksas galėjo būti įvertinti ir panaudoti popieriniams doleriams paremti.

Prireikė 50 metų, kad visos užsienio monetos ir varžybos dėl valstybinių valiutų būtų išleistos iš apyvartos. Banko banknotai visą laiką buvo apyvartoje, tačiau bankai išleido daugiau banknotų, nei turėjo monetų padengti, todėl šie banknotai dažnai buvo parduodami mažesne nei nominalia verte.

Galiausiai Jungtinės Valstijos buvo pasirengusios dar kartą išbandyti popierinius pinigus. 1860 m. JAV vyriausybė sukūrė daugiau nei 400 mln. USD teisėtą atsiskaitymo priemonę, kad finansuotų savo kovą su konfederacija Amerikos pilietinio karo metu. Jie buvo vadinami žaliomis kopijomis, nes jų nugarėlės buvo atspausdintos žalia spalva. Vyriausybė rėmė šią valiutą ir pareiškė, kad ji gali būti naudojama tiek valstybinėms, tiek privačioms skoloms grąžinti. Tačiau vertė svyravo atsižvelgiant į Šiaurės sėkmę ar nesėkmę tam tikrais karo etapais.

Konfederacijos doleriai, kuriuos septintajame dešimtmetyje išleido besitraukiančios valstybės, pasekė Konfederacijos likimą ir karo pabaigoje buvo beverčiai.

Po pilietinio karo

1863 m. Vasario mėn. JAV Kongresas priėmė Nacionalinio banko įstatymą. Šiuo įstatymu buvo nustatyta pinigų sistema, pagal kurią nacionaliniai bankai išleido vekselius, paremtus JAV vyriausybės obligacijomis. Tuomet JAV iždas stengėsi išimti apyvartoje esančius valstybinius banknotus, kad nacionaliniai banknotai taptų vienintele valiuta.

Šiuo atstatymo laikotarpiu vyko diskusijos dėl bimetalinio standarto. Vieni pasisakė už dolerio naudojimą tik sidabru, kiti pasisakė už auksą. Padėtis buvo išspręsta 1900 m., Kai buvo priimtas Aukso standarto įstatymas, pagal kurį auksas buvo vienintelis dolerio pagrindas. Ši parama reiškė, kad teoriškai jūs galite paimti savo popierinius pinigus ir iškeisti juos į atitinkamą aukso vertę. 1913 m. Buvo sukurtas federalinis rezervas, kuriam buvo suteikta galia valdyti ekonomiką kontroliuojant pinigų pasiūlą ir paskolų palūkanų normas.

Esmė

Pinigai iš esmės pasikeitė nuo kiautų ir odos dienų, tačiau jų pagrindinė funkcija nė kiek nepasikeitė. Nepriklausomai nuo to, kokia forma jie yra, pinigai mums siūlo apsikeitimo prekėmis ir paslaugomis terpę ir leidžia ekonomikai augti, nes operacijos gali būti baigtos greičiau.