Finansų grąža
Grąža, dar paprasčiau suprantama, kaip finansinė grąža, yra pinigai, uždirbti ar prarasti investuojant per tam tikrą laiką.
Grąža gali būti išreikšta nominaliai kaip investicijos dolerio vertės pokytis per tam tikrą laiką. Grąža taip pat gali būti išreikšta procentais, apskaičiuotais pagal pelno ir investicijų santykį. Grąža taip pat gali būti pateikiama kaip grynieji rezultatai (atskaičius mokesčius, mokesčius ir infliaciją) arba bendroji grąža, kuri neatsako nieko, išskyrus kainos pokytį.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Grąža yra turto, investicijos ar projekto kainos pokytis per tam tikrą laiką, kuris gali būti išreikštas kainos pokyčiu arba procentais.
- Teigiama grąža reiškia pelną, o neigiama grąža - nuostolį.
- Palyginimui dažnai grąža yra metinė, o turimo laikotarpio grąža apskaičiuoja pelną arba nuostolius per visą investavimo laikotarpį.
- Realioji grąža atspindi infliacijos ir kitų išorinių veiksnių poveikį, o nominalioji grąža domina tik kainų pokyčius. Į bendrą akcijų grąžą įeina kainos pokytis, taip pat dividendai ir palūkanos.
- Yra keletas grąžos koeficientų, kuriuos galima naudoti atliekant pagrindinę analizę.
Grįžti
Supratimas grįžta
Apdairūs investuotojai žino, kad tikslus grąžos apibrėžimas yra situacinis ir, norint jį įvertinti, priklauso nuo įvestų finansinių duomenų. Bendras terminas, pvz., Pelnas, gali reikšti bendrąjį, veikiantį ar grynąjį, prieš apmokestinimą arba po mokesčių įplaukų ar pajamų. Toks bendras terminas kaip investicija gali reikšti pasirinktą vidutinį arba bendrą turtą, skolą ar nuosavybę.
Žemiau pateikiami grąžinimo variantų apibrėžimai, bendri finansuojant leksiką. Kiekvienos grąžos finansiniai rodikliai turi būti įvertinti kiekvienu konkrečiu atveju, kad būtų galima iš tikrųjų suprasti tam tikros grąžos prasmę.
Laikymo laikotarpio grąža yra investicijos grąža per tą laiką, kai ji priklauso konkrečiam investuotojui. Laikymo laikotarpio grąža gali būti išreikšta nominaliai arba procentais. Kai išreiškiamas procentais, dažnai naudojamas terminas yra grąžos norma (RoR).
Pavyzdžiui, periodiškai per mėnesį uždirbta grąža yra mėnesinė grąža, o metų - metinė grąža. Dažnai žmonės domisi metine investicijos grąža arba metų grąža (metai), kuri apskaičiuoja kainos pokytį nuo šiandien iki tos pačios dienos prieš metus.
Grąžinimai apie skirtingo ilgio periodinius vidinius duomenis gali būti palyginami tik tada, kai jie buvo konvertuoti į vienodo ilgio intervalus. Paprastai įprasta palyginti grąžą, uždirbtą per metus. Trumpesnių ar ilgesnių grąžinimo intervalų konvertavimas į metinę grąžą yra vadinamas metine išraiška.
Teigiama grąža yra pelnas arba uždirbti pinigai iš investicijos ar įmonės. Taip pat neigiama grąža reiškia nuostolius arba pinigus, prarastus dėl investicijos ar įmonės.
Nominali grąža
Nominali grąža yra grynasis investicijos pelnas arba nuostolis, išreikštas nominalia verte. Jį galima apskaičiuoti apskaičiuojant investicijos vertės pokytį per nurodytą laikotarpį pridėjus visus paskirstymus, atėmus visas išlaidas. Investuotojo gauti paskirstymai priklauso nuo investicijos ar rizikos tipo, tačiau gali apimti dividendus, palūkanas, nuomos mokesčius, teises, lengvatas ar kitus investuotojo gautus pinigų srautus. Investuotojo mokamos išlaidos priklauso nuo investicijos ar įmonės rūšies, tačiau jas gali sudaryti mokesčiai, išlaidos, rinkliavos arba išlaidos, kurias investuotojas sumoka, norėdamas įsigyti, išlaikyti ir parduoti investiciją.
Bendra akcijų grąža apima ir kapitalo prieaugį / nuostolius, ir pajamas iš dividendų, o akcijų nominali grąža parodo tik jų kainos pokytį.
Pvz., Tarkime, kad investuotojas perka 1 000 USD vertės viešai parduodamas akcijas, negauna paskirstymo, nemoka išlaidų ir po dvejų metų parduoda akcijas už 1200 USD. Nominali grąža doleriais yra 1 200 USD - 1 000 USD = 200 USD.
Tikras sugrįžimas
Realioji grąžos norma yra koreguojama atsižvelgiant į kainų pokyčius dėl infliacijos ar kitų išorinių veiksnių. Šis metodas išreiškia nominaliąją grąžos normą realia verte, kuri tam tikro kapitalo lygio perkamąją galią palaiko visą laiką. Nominalios grąžos sureguliavimas, siekiant kompensuoti tokius veiksnius kaip infliacija, leidžia nustatyti, kiek jūsų nominali grąža yra tikroji grąža. Prieš investuojant pinigus, labai svarbu žinoti tikrąją investicijos grąžos normą. Taip yra todėl, kad infliacija gali sumažinti vertę, laikui bėgant, kaip ir mokesčiai.
Investuotojai taip pat turėtų apsvarstyti, ar tam tikros investicijos rizika yra tai, ką jie gali toleruoti, atsižvelgiant į realią grąžos normą. Išreiškiant grąžos normą realiomis vertėmis, o ne nominaliomis vertėmis, ypač aukštos infliacijos laikotarpiais, gaunamas aiškesnis investicijos vertės vaizdas.
Grąžina koeficientus
Grąžinimo koeficientai yra finansinių rodiklių, kurie matuoja, kaip efektyviai valdoma investicija, pogrupis. Jie padeda įvertinti, ar iš investicijos gaunama kuo didesnė grąža. Apskritai grąžos koeficientai lygina turimas priemones pelnui gauti, tokias kaip investicijos į turtą ar nuosavybę, su grynosiomis pajamomis, faktiniu uždirbtu pelnu.
Grąžinimo koeficientai daro šį palyginimą, padalijant pasirinktą ar bendrą turtą ar nuosavybę į grynąsias pajamas. Rezultatas yra vieno investuoto dolerio grąžos procentas, kurį galima panaudoti investicijos stiprumui įvertinti palyginant ją su etalonais, tokiais kaip panašių investicijų, bendrovių, pramonės šakų ar rinkų grąžos santykiai. Pavyzdžiui, kapitalo grąža (ROC) reiškia pradinės investicijos susigrąžinimą.
Investicijų grąža (IG)
Procentinė grąža yra grąža, išreikšta procentais. Jis yra žinomas kaip investicijų grąža (IG). IG yra kiekvieno investuoto dolerio grąža. IG apskaičiuojamas padalijus dolerio grąžą iš pradinės dolerio investicijos. Šis santykis padauginamas iš 100, norint gauti procentą. Darant prielaidą, kad 1 000 USD investicija bus 200 USD, procentinė grąža arba IG = (200 USD / 1000 USD) x 100 = 20%.
Nuosavo kapitalo grąža
Nuosavo kapitalo grąža (ROE) yra pelningumo koeficientas, apskaičiuojamas kaip grynosios pajamos, padalytos iš vidutinio akcininkų nuosavybės, matuojančios, kiek grynųjų pajamų sukuriama iš vienos investicijos į akcijas dolerio. Jei įmonė uždirba 10 000 USD grynųjų pajamų per metus, o vidutinis bendrovės nuosavas kapitalas per tą patį laikotarpį yra 100 000 USD, ROE yra 10%.
Turto grąža
Turto grąža (ROA) yra pelningumo santykis, apskaičiuojamas kaip grynosios pajamos, padalytos iš vidutinio viso turto, pagal kurį nustatomas grynasis pelnas už kiekvieną dolerį, investuotą į turtą. Tai nustato finansinį svertą ir tai, ar uždirbama pakankamai lėšų iš turto, kad būtų galima padengti kapitalo sąnaudas. Grynosios pajamos, padalytos iš viso turto vidurkio, yra lygios ROA.
Pavyzdžiui, jei metų grynosios pajamos yra 10 000 USD, o bendras vidutinis įmonės turtas per tą patį laikotarpį yra lygus 100 000 USD, ROA yra 10 000 USD, padalyta iš 100 000 USD arba 10%.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.