Apsikeitimo kursas

Kas yra apsikeitimo kursas?

Apsikeitimo kursas yra fiksuotos apsikeitimo sandorio dalies norma, kurią nustato konkreti rinka ir susijusios šalys. Palūkanų normos apsikeitimo sandoryje tai yra fiksuota palūkanų norma, keičiama į orientacinę normą, tokią kaip Libor, plius arba minus skirtumas. Tai taip pat yra keitimo kursas, susijęs su fiksuota valiutos apsikeitimo sandorio dalimi.

• Apsikeitimo kursas reiškia fiksuotą normą, kurios reikalauja apsikeitimo sandorio šalis mainais už prievolę sumokėti trumpalaikį kursą, pavyzdžiui, darbo ar federalinių fondų kursą.
• Įvedus apsikeitimo sandorį, fiksuota norma bus lygi kintamų palūkanų mokėjimų vertei, apskaičiuotai pagal sutartą priešingą vertę.
• Apsikeitimo sandoriai paprastai kotiruojami apsikeitimo sandorių skirtumu, kuris apskaičiuoja apsikeitimo normos ir kitos šalies normos skirtumą.

Kaip veikia apsikeitimo kursas?

Apsikeitimo kursai taikomi skirtingiems apsikeitimo sandorių tipams. Palūkanų normos apsikeitimas reiškia kintančios palūkanų normos keitimą į fiksuotą palūkanų normą. Valiutų apsikeitimas reiškia palūkanų mokėjimą viena valiuta į kitas valiutas. Abiejuose sandorių tipuose fiksuotas elementas vadinamas apsikeitimo kursu.

Ką jums sako palūkanų normos apsikeitimo sandoris?

Sudarant palūkanų normą, viena šalis bus mokėtoja, o kita - fiksuotos normos gavėja. Fiksuotos palūkanų normos apsikeitimo sandorio pinigų srautai nustatomi, kai vykdoma prekyba. Grynųjų palūkanų normos dalies grynųjų pinigų srautai periodiškai nustatomi kurso pakeitimo datomis, kurios nustatomos pagal kintamos palūkanų normos atkūrimo periodą.

Dažniausias kintamos palūkanų normos indeksas yra trijų mėnesių „Libor“. Tai gali būti mokama kas ketvirtį, arba sudėjus ir kas pusmetį. Norma, didesnė arba mažesnė už pasirinktą „Libor“, rodo pelningumo kreivę ir imamą kredito skirtumą.

Palūkanų normos mokėjimai tarp fiksuotos ir kintamos palūkanų normos yra užskaitomi kiekvieno mokėjimo laikotarpio pabaigoje ir keičiamas tik skirtumas.

Ką jums sako valiutų apsikeitimo sandoris?

Yra trys valiutų apsikeitimo palūkanų normos tipai:

1. Fiksuotas vienos valiutos kursas fiksuotam antrosios valiutos kursui.
2. Fiksuotas vienos valiutos kursas kintančiam antrosios valiutos kursui.
3. Vienos valiutos kintamasis kursas, skirtas antrosios valiutos kintamajam kursui.

Apsikeitimo sandoris gali apimti arba neįtraukti visos pagrindinės valiutos sumos mainų tiek mainų pradžioje, tiek pabaigoje. Palūkanų normos mokėjimai nėra užskaitomi, nes jie apskaičiuojami ir mokami skirtingomis valiutomis. Nepriklausomai nuo to, ar pagrindinė suma keičiama, ar ne, pagrindinės sumos konvertavimui turi būti nustatytas apsikeitimo kursas.

Jei pagrindinės sumos nėra keičiamos, apsikeitimo kursas paprasčiausiai naudojamas apskaičiuojant dvi tariamą pagrindinės valiutos sumas, kuriomis grindžiamos palūkanų normos. Jei yra valiutų, kai nustatomas apsikeitimo kursas, tai gali turėti finansinį poveikį, nes valiutos kursas gali pasikeisti nuo susitarimo pradžios iki jo sudarymo.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Nulinio kupono apsikeitimo apibrėžimas Nulinio kupono apsikeitimas yra pajamų srautas, kuriame periodiškai mokamos kintamų palūkanų normos, bet fiksuotos palūkanų normos yra mokamos kaip vienkartinė išmoka. daugiau Kaip veikia valiutos apsikeitimas? Valiutos apsikeitimas yra užsienio valiutos keitimo sandoris, apimantis pagrindinės sumos ir palūkanų normą viena valiuta už kitą valiutą. daugiau Vienos nakties indekso apsikeitimo apibrėžimas „Vienos nakties indekso apsikeitimo sandoris“ reiškia apsidraudimo susitarimą, kuriame pinigų srautas, pagrįstas vienos nakties paskolos norma, yra keičiamas į kitą iš anksto nustatytą pinigų srautą. daugiau Kryžminio valiutos apsikeitimo apibrėžimas ir pavyzdys Kryžminio valiutų apsikeitimo sandoris yra dviejų šalių susitarimas pakeisti palūkanų mokėjimus ir pagrindinę sumą, išreikštą dviem skirtingomis valiutomis. Tokius apsikeitimo sandorių tipus dažnai naudoja didelės įmonės, vykdančios tarptautines operacijas. daugiau Palūkanų normos apsikeitimo apibrėžimas Palūkanų normos apsikeitimas yra išankstinis sandoris, pagal kurį vienas būsimų palūkanų mokėjimų srautas keičiamas kitu, remiantis nurodyta pagrindine suma. daugiau Paprastas vanilės apsikeitimas Paprastas vanilės apsikeitimas yra pati paprasčiausia išankstinio apmokėjimo rūšis, kuria prekiaujama ne biržos rinkoje tarp dviejų privačių šalių. daugiau partnerių nuorodų