Kuo skiriasi Sarbaneso-Oxley aktas nuo Doddo ir Franko įstatymo?

Sarbaneso-Oxley įstatymas (SOX) buvo priimtas siekiant apsaugoti investuotojus nuo galimo apgaulingo įmonių apskaitos tvarkymo, o Doddo-Franko įstatymas buvo priimtas siekiant įgyvendinti reikšmingą finansinę reformą siekiant sumažinti riziką tam tikrose ekonomikos srityse. Kongresas priėmė SOX, reaguodamas į didelius įmonių apskaitos skandalus „Enron“, „Tyco International“ ir „WorldCom“, kurie buvo atskleisti 2000-ųjų pradžioje. Doddas-Frankas buvo priimtas reaguojant į 2008 m. Finansinę krizę.

Sarbaneso-Oxley aktas

SOX įpareigojo vykdyti keletą reformų, susijusių su didėjančia įmonių atsakomybe, skaidresne finansine informacija ir siekiant apsaugoti investuotojus nuo įmonių ir apskaitos apgaulės. SOX 302 skirsnyje reikalaujama, kad vadovybė patvirtintų informaciją, esančią finansiniame atskleidime. 404 skirsnyje reikalaujama, kad įmonių vadovybė ir jų auditoriai palaikytų vidaus kontrolę, taikydami tinkamus ataskaitų teikimo metodus.

Nesąžiningi apskaitos skandalai sukėlė didelius ir sudėtingus „Enron“ ir „Tyco“ bankrotus. Šie skandalai atleido tūkstančius žmonių nuo darbo vietų ir akcininkams kainavo milijardus akcijų vertės.

Doddo ir Franko aktas

Doddui-Frankui reikėjo reikšmingų reformų reguliavimo režimų, apsikeitimo sandorių prekybos, išvestinių priemonių įvertinimo ir atlyginimo už įmonės veiklos rezultatus srityse. Daugelis mano, kad finansinę krizę iš dalies sukėlė apsikeitimo sandorių, susijusių su kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriais ir hipoteka užtikrintų vertybinių popierių (MBS), problemos. Šiomis egzotinėmis išvestinėmis finansinėmis priemonėmis buvo prekiaujama ne biržoje, o ne centralizuotose biržose, kaip kad yra atsargos ir prekės. Daugelis nežinojo apie šių išvestinių priemonių rinkos dydį ir riziką, kurią jie kelia didesnei ekonomikai.

Doddas-Frankas įsteigė centralizuotą apsikeitimo sandorių biržą, kad sumažintų kitos sandorio šalies įsipareigojimų neįvykdymo galimybę, ir taip pat reikalavo plačiau atskleisti apsikeitimo sandorių prekybos informaciją visuomenei, kad padidintų skaidrumą tose rinkose.