Kas yra „šveitimo“ elementai pajamų ataskaitoje?

Peržiūrėdami naujausią konkrečios įmonės pajamų ataskaitą, galite praleisti ką nors iš bendrovės esminių, kurie pakeistų jūsų analizę. Įmonės grynosioms pajamoms įtakos turi vadovybės pasirinkimas dėl finansinio ir veiklos sverto, bendrovės apyvartinio kapitalo reikalavimai ir daugelis kitų tipinių veiklos išlaidų. Nors daugelį išlaidų lengva pastebėti, įvertinti ir suprasti, pelno (nuostolių) ataskaitoje kiti elementai gali būti nerodomi, o tai paprastai yra kažkas, apie ką žino tik įmonė. Jie paslepia šiuos elementus procese, vadinamame „šveitimu“.

Švarus ir nešvarus perteklius

Grynosios pajamos, kuriose nėra jokių bendrųjų pajamų ar neįprastų dalykų, vadinamos grynosiomis grynosiomis pertekliaus pajamomis. Tačiau jei bendrovės grynosiose pajamose yra kitų bendrųjų pajamų arba neįprastų elementų, kurie pateks į bendrovės nepaskirstytojo pelno ataskaitą, tai vadinama nešvariomis grynųjų pajamų pertekliaus sumomis. Nešvarūs pertekliniai daiktai yra suskirstyti į tris kategorijas:

Nerealizuotas parduodamų vertybinių popierių pelnas ir nuostoliai: Pagal Finansinės apskaitos standartų valdybos (FASB) suvestinę Nr. 115 įmonės privalo pranešti apie bet kokį nerealizuotą pelną ir nuostolius, susijusius su vertybiniais popieriais, kuriuos jos laiko pardavimui. Šis procesas vadinamas rinkos vertės apskaita ir vyksta kiekvieną kartą, kai sudaroma pajamų ataskaita. Šis nerealizuotas pelnas ir nuostoliai apskaitomi įmonės pelno (nuostolių) ataskaitoje metų pabaigoje. Nors su nerealizuoto pelno ir nuostolių įtraukimu į bendrąsias grynąsias pajamas nėra jokių vertinimo aspektų, kai kurie analitikai ir investuotojai abejoja, ar tai turėtų būti įtraukta. Šie vertybiniai popieriai yra vertinami rinkoje kiekvieną ataskaitinį laikotarpį, net jei jie neparduodami.

Pelnas ir nuostoliai užsienio valiutos perskaičiavimo metu : Kai įmonė turi kontroliuojamą užsienio valdomos dukterinės įmonės dalį, į konsoliduotą pelno (nuostolių) ataskaitą bus įtrauktas dukterinės įmonės finansinės atskaitomybės vertimas ta pačia valiuta, kuria naudojasi kontroliuojantis patronuojantis asmuo. Tai daroma tam, kad būtų galima palyginti patronuojančios įmonės finansinę atskaitomybę kiekvienu laikotarpiu. Forex pelno ir nuostolių apskaičiavimo procesas yra sudėtingas, reikalaujantis patyrusio buhalterio įgūdžių ir tikslumo. Dėl šio sudėtingo proceso gali atsirasti matavimo klaidų. Be to, „forex“ pelno ar nuostolių apskaičiavimas gali tiksliai nenurodyti tarptautinio verslo išlaidų. (Taip pat žiūrėkite: Paaiškinta įmonių valiutos rizika .)

Išvestinio turto ir įsipareigojimų pelnas ir nuostoliai: Pagal FASB 133, iš įmonių reikalaujama pranešti apie bet kokį pelną ar nuostolius, susijusius su išvestinėmis priemonėmis, naudojamomis apsidraudimui nuo būsimų sandorių. Pagal FASB 133 išvestinės finansinės priemonės yra vertinamos kaip rinkos kiekvieną balanso datą. Yra keletas vertinimo aspektų, susijusių su išvestinių finansinių priemonių rinkos vertinimu kiekvieną laikotarpį. Šis pelnas ir nuostoliai taip pat nerealizuojami kiekvienu ataskaitiniu laikotarpiu, todėl kai kurių analitikų ir investuotojų požiūriu jų įtraukimas į grynąsias pajamas gali būti abejotinas. (Taip pat žiūrėkite: Ar išvestinės finansinės priemonės laukia nelaimės metu? )

Priežastys, dėl kurių reikia nerimauti dėl nešvaraus daiktų pertekliaus

Skaitytojai ir analitikai turėtų susirūpinti dėl nešvarių daiktų pertekliaus dėl kelių svarbių priežasčių. Pirma, žinant, kaip apdorojami visi nešvarūs daiktai, galima atlikti bet kokius tinkamus apatinės eilutės pakeitimus, kad jie būtų pritaikyti. Antra, jei keli nešvarūs daiktai yra paslėpti arba neįtraukti į pelno (nuostolių) ataskaitą, tai gali dar labiau iškreipti nurodytą grynųjų pajamų sumą. Analitikai ir finansinės atskaitomybės vartotojai turi žinoti tiek nešvarų perteklių, tiek paslėptą nešvarų perteklių, kad jie galėtų žinoti apie kiekvieno elemento specifinį poveikį nurodytoms grynosioms pajamoms.

Kaip analitikas, tiriantis įmonės grynąsias pajamas, galite lengvai suskaičiuoti tris anksčiau paminėtas nešvarių perteklinių prekių rūšis. Paprasčiausiai panaikindami arba išimdami šias sumas, įtrauktas į bendrąsias grynąsias pajamas, pamatysite švaresnę grynųjų pajamų ataskaitą ir suprasite taikytinas grynąsias pajamas, kurias įmonė uždirbo per ataskaitinį laikotarpį.

Darbuotojų pasirinkimo sandoriai: paslėptas nešvarus daiktas

Nors žinomi nešvarūs pertekliniai daiktai yra lengvai tvarkomi, paslėptus nešvarius daiktų perteklius yra daug sunkiau. Pagrindinis paslėptas nešvarus pertekliaus punktas yra darbuotojų akcijų pasirinkimo sandoriai (ESO).

Jei nesate susipažinę, ESO paprastai veikia taip: Bendrovė kvalifikuotam darbuotojui suteikia pirkimo pasirinkimo sandorį, kai jis yra už pinigus. Tam, kad pasirinkimo teisė būtų suteikta, turi praeiti šiek tiek laiko, o tada darbuotojas gali pasinaudoti šia pirkimo galimybe tol, kol ji turi pinigų. Todėl įmonė gauna bazinę kainą už bazines akcijas, o darbuotojas gaus akcijas už mažiau nei kainuoja atviroje rinkoje.

Nors šias išlaidas sunku apskaičiuoti, verta investuotojų laiko tai padaryti. Daugelis bendrovių turi didelius akcijų pasirinkimo sandorius ir naudojasi akcijų pasirinkimo sandoriais kaip pagrindine kompensacijos forma. Todėl tokiose įmonėse kaip ši yra svarbu žinoti, kiek ESO iš tikrųjų kainuoja akcininkams, nes šis paslėptas nešvarus perteklinis punktas akcininkams greičiausiai kainuos nemažą sumą.

ESO faktinių išlaidų akcininkams apskaičiavimas

Apskaičiuodami tikrąsias ESO sąnaudas akcininkams, reikia pasinerti į finansinės atskaitomybės aiškinamuosius raštus. Viduje rasite informacijos apie vidutinį svertinį akcijų pasirinkimo sandorių, kuriais buvo pasinaudota per ataskaitinį laikotarpį, skaičių ir vidutinę svertinę akcijų paketo kainą.

Norėdami tai apskaičiuoti, pradėkite nuo vidutinės svertinės bendrovės akcijų kainos per ataskaitinį laikotarpį. Atimkite vidutinę svertinę streiko kainą. Padauginkite skirtumą iš akcijų, išleistų iš akcijų pasirinkimo sandorių, skaičiaus. Rezultatas yra išlaidos akcininkams už visas pasirinkimo galimybes, kuriomis pasinaudota per ataskaitinį laikotarpį.

Išlaidos akcininkams = (vidutinė svertinė akcijų kaina - vidutinė svertinė kaina) ∗ akcijos, išleistos iš pasirinkimo sandorių \ tekstas {Išlaidos akcininkams} = \ kairės (\ tekstas {vidutinė svertinė akcijų kaina} - \ tekstas {svertinė vidutinė vidutinė akcijų kaina} \ dešinėje) * \ tekstas {akcijos, išleistos iš pasirinkimo sandorių} savikaina akcininkams = (vidutinė svertinė akcijų kaina - vidutinė svertinė akcijų kaina) ∗ iš opcionų išleistos akcijos

Tai yra išlaidos akcininkams, nes pagal balanso lygtį bendrovės kapitalas parodo akcininko reikalavimą dėl bendrovės grynojo turto; bendrovės grynasis turtas yra tiesiog turtas atėmus visus įsipareigojimus. Taigi, kai turtas didėja, taip pat turi būti nuosavas kapitalas ar įsipareigojimai.

Ir atvirkščiai, jei nuosavas kapitalas turi padidėti (galbūt dėl ​​akcijų pasirinkimo sandorių pasirinkimo), tada įmonės turtas turi didėti proporcingai. Kadangi bendrovės turtas nepadidės proporcingai vertei, kurią akcijų pasirinkimo sandorio savininkas gauna naudodamasis atsargomis, skirtumas yra akcininkams tenkanti kaina, tačiau nėra įtraukiamas į pelno (nuostolių) ataskaitą. (Taip pat žiūrėkite: Darbuotojų akcijų pasirinkimo sandorių apskaita ir vertinimas .)

Esmė

Iš bendrovės grynųjų pajamų pašalinti gana įprastas nešvarias perteklines išlaidas yra gana paprasta, palyginti su ESO veiklos vykdytojų sąnaudų akcininkams įvertinimu. Nors skaičiavimas gali būti sudėtingas ir sudėtingas, jis suteiks jums tikslesnį vaizdą apie tikras išlaidas, kurias įmonė patyrė per ataskaitinį laikotarpį.