Kas nustato palūkanų normas?

Palūkanų normos yra pinigų skolinimosi išlaidos. Jie parodo, ką kreditoriai uždirba už paskolintus pinigus. Šios normos nuolat kinta ir skiriasi priklausomai nuo skolintojo, taip pat nuo jūsų kreditingumo. Palūkanų normos ne tik palaiko ekonomikos funkcionavimą, bet ir leidžia žmonėms skolintis, leisti ir skolinti. Tačiau dauguma iš mūsų nesustoja galvoti apie tai, kaip jie įgyvendinami ar kas juos lemia.

Šiame straipsnyje apibendrinamos trys pagrindinės jėgos, kontroliuojančios ir nustatančios palūkanų normas.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Palūkanų normos yra pinigų skolinimosi išlaidos ir parodo, ką kreditoriai uždirba už pinigų skolinimą.
• Centriniai bankai kelia arba mažina trumpalaikes palūkanų normas, kad užtikrintų ekonomikos stabilumą ir likvidumą.
• Ilgalaikėms palūkanų normoms įtakos turi 10 ir 30 metų JAV iždo vekselių paklausa.
• Maža ilgalaikių obligacijų paklausa lemia aukštesnius kursus, o didesnė paklausa - mažesnius kursus.
• Mažmeniniai bankai taip pat kontroliuoja įkainius pagal rinką, jų verslo poreikius ir individualius klientus.

Trumpalaikės palūkanų normos: centriniai bankai

Šalyse, kurios naudojasi centralizuotos bankininkystės modeliu, trumpalaikes palūkanų normas nustato centriniai bankai. Vyriausybės ekonomikos stebėtojai sukuria politiką, padedančią užtikrinti stabilias kainas ir likvidumą. Ši politika yra reguliariai tikrinama, taigi pinigų pasiūla ekonomikoje nėra nei per didelė, dėl ko padidėja kainos, nei per maža, dėl ko gali sumažėti kainos.

JAV palūkanų normas nustato Federalinis atvirosios rinkos komitetas (FOMC), kurį sudaro septyni Federalinių rezervų valdybos valdytojai ir penki Federalinių rezervų banko prezidentai. FOMC susitinka aštuonis kartus per metus, kad nustatytų pinigų politikos ir palūkanų normų artimiausio laikotarpio kryptis. Centrinių bankų, tokių kaip Fed, veiksmai daro įtaką trumpalaikėms ir kintamoms palūkanų normoms.

Jei pinigų politikos formuotojai nori sumažinti pinigų pasiūlą, jie padidins palūkanų normą, todėl bus patraukliau įnešti lėšas ir sumažins skolinimąsi iš centrinio banko. Jei centrinis bankas nori padidinti pinigų pasiūlą, jie sumažins palūkanų normą, todėl skolintis ir leisti pinigus bus patraukliau.

Fed fondų norma daro įtaką pagrindinei palūkanų normai - palūkanų norma, kurią bankai apmokestina geriausius savo klientus, iš kurių daugelis turi aukščiausią kredito reitingą. Tai taip pat palūkanų norma, kurią bankai ima vieni iš kitų už paskolas per naktį.

Nuo 2008 m. Gruodžio 16 d. Iki 2015 m. Gruodžio 17 d. JAV bazinė palūkanų norma išliko 3, 25%, kai ji buvo padidinta iki 3, 5%.

Ilgalaikės palūkanų normos: iždo vekselių paklausa

Daugelis iš šių palūkanų normų nepriklauso nuo Fed fondų normos ir vietoj jų seka 10 ar 30 metų iždo vekselių pajamingumą. Šie pajamingumai priklauso nuo paklausos po to, kai JAV iždo departamentas aukcionuose juos išparduoda rinkoje. Mažesnė paklausa paprastai sukelia aukštas palūkanų normas. Bet kai yra didelis šių banknotų poreikis, jis gali sumažinti tarifus.

Jei turite ilgalaikę fiksuoto dydžio hipoteką, paskolą automobiliui, studentų paskolą ar bet kurį panašų neatsinaujinantį vartojimo kredito produktą, tai ten jis patenka. Šios pastabos taip pat turi įtakos kai kurioms kredito kortelių metinėms palūkanų normoms.

Šios palūkanų normos paprastai yra žemesnės už daugumą atnaujinamų kredito produktų, tačiau yra didesnės nei pagrindinės palūkanų normos.

Daugelį taupomosios sąskaitos normų taip pat lemia ilgalaikiai iždo vekseliai.

Kiti įkainiai: mažmeniniai bankai

Mažmeniniai bankai taip pat iš dalies yra atsakingi už palūkanų normų kontrolę. Jų siūlomos paskolos ir hipotekos gali keistis atsižvelgiant į keletą veiksnių, įskaitant jų poreikius, rinką ir individualų vartotoją.

Pvz., Kam mažesnis kredito balas gali būti didesnė įsipareigojimų neįvykdymo rizika, todėl jie moka didesnę palūkanų normą. Tas pats pasakytina ir apie kredito korteles. Bankai siūlys skirtingus įkainius skirtingiems klientams, taip pat padidins tarifą, jei bus praleistas mokėjimas, pervestas mokėjimas arba už kitas paslaugas, pavyzdžiui, likučio pervedimus ir užsienio valiutą.