Kas draudžia jūsų investicijas vertybinių popierių rinkoje

Banko klientai džiaugėsi Federalinės indėlių draudimo korporacijos (FDIC) teikiama apsauga ir apsauga, žinodami, kad jų taupomieji indėliai yra visiškai patikimi ir kredituojami JAV vyriausybės iki 250 000 USD vienai sąskaitai. Tačiau tie, kurie ieškojo didesnės grąžos ir norėjo rizikuoti savo pinigais vertybinių popierių rinkose - didžiąją Volstryto istorijos dalį, praktiškai neturėjo jokios apsaugos, net nuo nuostolių, susijusių su brokerio / prekybininko bankrotu.

Ar investiciniai nuostoliai yra apdrausti?

Investuojant į akcijas, obligacijas ar investicinius fondus, nėra jokio draudimo nuo galimo pradinių investicijų praradimo. Net jei investuojate į kolekcionuojamus daiktus, draudimas, kurį galite įsigyti, apsaugo tik nuo netikėtų įvykių, tokių kaip gaisras ar vagystės, o ne dėl vertės sumažėjimo.

Investicijoms būdingas rizikos elementas, todėl investicijos nėra (ir negali būti apdraustos). Visų rūšių investicijoms grąža - palūkanų, dividendų ar kapitalo prieaugio forma - atspindi jūsų prisiimtą riziką. Kuo didesnė rizika, tuo didesnė galima grąža. Priešingai, rizikos sumažinimas reiškia galimos grąžos sumažėjimą.

Pavyzdžiui, apsvarstykite investicinius produktus, kurie garantuoja jūsų pagrindinę sumą. Jūsų pinigai garantuojami, nes gausite palyginti žemą grąžos normą. Atminkite, kad nėra tokių dalykų kaip nemokami pietūs.

Draudimas nuo brokerio / pardavėjo bankroto

1970 m. Kongresas sukūrė naują agentūrą, žinomą kaip Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Vienintelė šios agentūros funkcija yra padengti investuotojų sąskaitų nuostolius, patirtus dėl jų brokerio / prekybininko bankroto.

SIPC nepadengia jokių nuostolių, patirtų dėl rinkos veiklos, sukčiavimo ar kitų nuostolių priežasčių, išskyrus brokerio / prekybininko bankrotą. Reguliavimo agentūros, tokios kaip Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) ir Finansų pramonės reguliavimo institucija (FINRA), sprendžia su sukčiavimu ir kitais nuostoliais susijusius klausimus.

SIPC veikia kaip patikėtinis arba bendradarbiauja su klientu atgaudamas turtą tuo atveju, jei tarpininkas / prekybininkas tampa nemokus. SIPC taip pat prižiūrės išieškojimo procesą ir užtikrins, kad visos klientų pretenzijos būtų išmokamos laiku ir tvarkingai, o visi susigrąžinti vertybiniai popieriai būtų paskirstyti proporcingai ir proporcingai.

SIPC kompensuos investuotojams iki 500 000 USD, iš kurių iki 250 000 USD gali būti grynaisiais. Taip pat bus grąžinti visi vertybiniai popieriai, kurie jau yra įregistruoti sertifikatų forma investuotojo vardu.

Pavyzdys

Investuotojas turi 300 000 USD grynųjų ir 150 000 USD vertybinių popierių, laikomų gatvės vardu kartu su makleriu / pardavėju, kuris tampa nemokus. Jis taip pat deponuoja 450 000 USD vertės vertybinių popierių, įregistruotų savo vardu brokeriui / prekybininkui prieš pat paskelbiant bankrotą.

SIPC gairėse nurodoma, kad investuotojas gaus 250 000 USD savo grynųjų pinigų ir visus savo vertybinius popierius, laikomus gatvės pavadinime, iš viso už 400 000 USD. Nors SIPC kompensuos iki 500 000 USD, likę 50 000 USD grynieji pinigai nebus padengti, nes jie viršija 250 000 USD grynųjų pinigų limitą. Jis taip pat grįš visus savo akcijų sertifikatus, jei jie vis dar bus įregistruoti jo vardu.

Kai SIPC apsauga gali būti netaikoma

Ne visų rūšių vertybiniai popieriai gali kompensuoti SIPC. Vertybinius popierius, už kuriuos SIPC negrąžins, sudaro biržos prekės, ateities sandoriai, valiuta, fiksuotos ir indeksuotos anuitetų sutartys ir komanditinės bendrijos (LP), kurias atskirai padengia draudimo vežėjai. Be to, už bet kokį vertybinį popierių, kuris nėra registruotas SEC, nebus galima kompensuoti.

Kaip ir FDIC, SIPC apima tik įmones nares. Tai reiškia, kad turėtumėte įsitikinti, kad jūsų tarpininkas yra įmonės narys. Jei esate klientas dideliuose tarpininkavimo namuose, jums tikriausiai viskas gerai, tačiau visada verta patikrinti. Jei jūsų sąskaita yra mažesnėje firmoje, turėtumėte ne tik įsitikinti, kad ši įmonė yra narė, bet ir sužinoti, ar kita įmonė tvarko operacijas jūsų tarpininkavimo vardu, tokiu atveju turite įsitikinti, kad ši kita įmonė taip pat yra SIPC narys. Narystė kitoje įmonėje yra būtina norint apdrausti jūsų sąskaitą.

SEC pažymėjo, kad dažna SIPC problema yra sprendimas, kiek asmens sąskaitos patyrė nuostolių dėl įprastos rinkos rizikos ir kiek prarasta dėl neteisėtos prekybos, dažna tarpininkų nemokumo priežastis. Jei jums reikia reikalauti nuostolių, susijusių su neteisėta prekyba, jums gali tekti įrodyti SIPC, kad jūsų sąskaitoje įvyko neteisėta prekyba. Todėl, jei kada nors įtariate, kad jūsų sąskaitoje įvyko neteisėtas sandoris, būtinai atsiųskite laišką įmonei dokumentacijos tikslais. Tokiu būdu, jei jūsų įmonė kada nors tampa nemoki, įrašai gali padėti SIPC nuspręsti, kurioms jūsų sąskaitų dalims taikoma, o kurioms ne.

Realybėje mažiau nei vienas procentas visų šalies investuotojų kada nors prarado bet kokį faktinį turtą dėl nemokumo, kai dalyvavo SIPC. Tarp proporcingo išieškojimo paskirstymo, visų registruotų vertybinių popierių sertifikatų grąžinimo ir draudimo apsaugos ribų yra mažai tikimybės, kad investuotojas patirs grynuosius nuostolius dėl brokerio / prekybininko nemokumo.

Be apsaugos, kurią teikia SIPC, daugelis brokerių (prekiautojų) savo klientams teikia papildomą apsaugą per privatų vežėją. Šios rūšies draudimas yra žinomas kaip „SIPC perteklius“ ir šios apsaugos aprėpties ribos dažnai būna aukštos, pavyzdžiui, 100 mln. USD vienai sąskaitai. Kaip ir SIPC, ši kompensacija investuotojams atlygins tik nuostolius, susijusius su brokerio / prekybininko nemokumu. Šios draudimo rūšies draudimo ribos įvairiose įmonėse gali skirtis.